公用事业行业周报（2024年第13周）：新疆探索风光消纳新思路，新能源环卫车前景广

行情回顾：3月25日-3月29日，电力、环保、燃气、水务板块分别上涨1.97%、0.01%、1.00%、1.43%，同期沪深300指数下跌0.21%。 拓展绿电消纳场景，缓解消纳压力：近日，新疆发改委印发《关于进一步发挥风光资源优势促进特色产业高质量发展政策措施的通知》，提出，1）根据制氢需用电量确定新能源规模。2）符合条件的绿氢项目纳入自治区氢能示范项目清单，与新能源项目一体备案。2024年12月底前建成投产或2024年内备案并于一年内建成投产的项目，视工艺水平先进程度，按年产1万吨氢支持30-45万千瓦市场化并网光伏或相当规模风电，所发电量并网消纳。3）对新建大型及以上智算中心，每500PFlops支持40万千瓦市场化并网光伏或相当规模风电，所发电量并网消纳。此外，《通知》进一步指出，园区内企业用能绿电比例应保持逐年提升态势，新增绿电通过市场化交易等方式获取。积极开展分布式新能源、绿色微电网、源网荷储一体化开发建设。根据用电需求确定新能源规模，确保项目建成后生产电量由园区内用电负荷全部消纳。我们认为政策聚焦推进氢能规模加速壮大，制、输、储、用全产业链集聚发展的同时推进园区绿电消费，拓展电消费场景，均有利于促进自治区内的风光消纳，部分缓解当前的新能源消纳压力。 新能源环卫车市场渗透率持续提升：2024年1月，新能源环卫车销售590辆，同比增长10.9%，环卫车大盘的整体销量为6555辆，1月新能源环卫车市场渗透率达到9%，创下近8年新高，主要受益于政策端的持续发力。2023年11月，工信部等八部门正式印发《全面电动化先行区试点的通知》，确定北京等15个城市为第一批试点城市，并推动环卫新能源车辆的应用。在2024年1月新能源环卫车销量中，宇通重工、盈峰环境、徐工、福田、福龙马稳居前五，销售量分别为166、137、89、67、37台，市场占有率分别为28.1%、23.2%、15.1%、11.4%、6.3%，行业集中度较高。 投资建议：2023年新疆新增风电、光伏装机分别为644、2729万千瓦，截至2023年底风电、光伏装机分别为3258、4086万千瓦，新能源消纳面临压力，政策拓展省内新能源消纳方式，有利于缓解当前消纳困境。水电板块推荐长江电力、黔源电力，谨慎推荐国投电力、华能水电、川投能源；火电板块推荐申能股份、福能股份，谨慎推荐华电国际、江苏国信、浙能电力；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；绿电板块推荐三峡能源，谨慎推荐龙源电力、浙江新能。 环卫电动化乃大势所趋，新能源环卫车市场渗透率有望持续提升，进而带动固废治理行业发展。谨慎推荐固废板块玉禾田、瀚蓝环境、旺能环境、三峰环境、高能环境，建议关注盈峰环境、宇通重工、福龙马；谨慎推荐水务板块复洁环保、联合水务。 风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力。 重点公司盈利预测、估值与评级 1每周观点 1.1行情回顾 3月25日-3月29日，电力、环保、燃气、水务板块分别上涨1.97%、0.01%、1.00%、1.43%，同期沪深300指数下跌0.21%。 各子板块涨跌幅榜前三的公司分别为： 电力：新中港、皖能电力、浙能电力； 环保：中电环保、嘉戎技术、清研环境； 燃气：ST浩源、ST升达、佛燃能源； 水务：武汉控股、中原环保、兴蓉环境。 各子板块涨跌幅榜后三的公司分别为： 电力：*ST惠天、聆达股份、银星能源； 环保：新动力、路德环境、海新能科； 燃气：ST金鸿、光正眼科、南京公用； 水务：联合水务、国中水务、绿城水务。 图1：3月25日-3月29日，公用事业子板块中，电力涨幅最大，环保涨幅最小 表1：3月25日-3月29日，公用事业各子板块涨跌幅榜板块涨跌幅榜前三名 1.2行业观点 1.2.1拓展绿电消纳场景，缓解消纳压力 3月27日，新疆发改委印发《关于进一步发挥风光资源优势促进特色产业高质量发展政策措施的通知》。 《通知》提出，1）支持自治区氢能产业示范区项目，对产业链完整、应用场景明确、以源网荷储一体化或点对点供电方式建设新能源项目，达到《水电解制氢系统能效限定值及能效等级》(GB32311)要求，根据制氢需用电量确定新能源规模。 2）符合条件的绿氢项目纳入自治区氢能示范项目清单，与新能源项目一体备案。 2024年12月底前建成投产或2024年内备案并于一年内建成投产的项目，视工艺水平先进程度，按年产1万吨氢支持30-45万千瓦市场化并网光伏或相当规模风电，所发电量并网消纳。3）对新建大型及以上智算中心，每500PFlops支持40万千瓦市场化并网光伏或相当规模风电，所发电量并网消纳。对乌鲁木齐、克拉玛依等云计算基地(园区)实施绿色低碳智算化改造，绿电使用占比不低于50%，2024年底前每500PFlops支持园区30万千瓦市场化并网光伏或相当规模风电，所发电量并网消纳。智算中心项目纳入自治区算力“一张网”项目清单后，与新能源项目一体备案。 此外，《通知》进一步指出，鼓励准东经济技术开发区等已建成的重点工业园区化石能源替代，园区内企业用能绿电比例应保持逐年提升态势，新增绿电通过市场化交易等方式获取。积极开展分布式新能源、绿色微电网、源网荷储一体化开发建设。根据用电需求确定新能源规模，确保项目建成后生产电量由园区内用电负荷全部消纳。 我们认为政策聚焦推进氢能规模加速壮大，制、输、储、用全产业链集聚发展的同时推进园区绿电消费，拓展电消费场景，均有利于促进自治区内的风光消纳，部分缓解当前的新能源消纳压力。 图2：2015-2023年新疆累计风电装机 图3：2015-2023年新疆新增风电装机 图4：2015-2023年新疆累计光伏装机 图5：2015-2023年新疆新增光伏装机 1.2.2新能源环卫车市场渗透率持续提升 根据第一专用车网统计，2024年1月新能源环卫车销售590辆，同比增长10.9%，主要由于新能源汽车购置补贴取消的影响力逐渐减弱；环比下降25.88%，一方面由于2023年12月基数偏高，另一方面可能由于各地财政相对紧张，新能源环卫车辆一次性支出较高，市场需求相对偏弱。 图6：2023年1月—2024年1月新能源环卫车销售情况 根据第一专用车网统计，2024年1月环卫车大盘的整体销量为6555辆，1月新能源环卫车市场渗透率为9%，创下近8年新高，主要受益于政策端的持续发力。2023年11月，工业和信息化部、交通运输部等八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，确定北京等15个城市为此次试点城市。试点领域（包括公务用车、城市公交车、环卫车、出租车、邮政快递车、城市物流配送车等）新增及更新车辆中新能源汽车比例将显著提高，环卫新能源车新增占比力争达到80%。试点城市既包括一线城市中的北京、深圳，也包括 二、三线城市中的长春、柳州、银川等。 在2024年1月新能源环卫车销量中，宇通重工、盈峰环境、徐工、福田、福龙马稳居前五，销售量分别为166、137、89、67、37台，市场占有率分别为28.1%、23.2%、15.1%、11.4%、6.3%，行业集中度较高。 图7：2024年1月新能源环卫车相关企业市场占有率 2行业动态 2.1电力 国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据（2024/03/25） 截至2月底，全国累计发电装机容量约29.7亿千瓦，同比增长14.7%。其中，太阳能发电装机容量约6.5亿千瓦，同比增长56.9%；风电装机容量约4.5亿千瓦，同比增长21.3%。 1-2月份，全国发电设备累计平均利用563小时，比上年同期减少6小时。 其中，风电373小时，比上年同期减少27小时；太阳能发电168小时，比上年同期减少14小时；火电763小时，比上年同期增加44小时；核电1216小时，比上年同期增加7小时；水电369小时，比上年同期增加5小时。1-2月份，全国主要发电企业电源工程完成投资761亿元，同比增长8.3%。电网工程完成投资327亿元，同比增长2.3%。 上海市通信管理局等11个部门联合印发《上海市智能算力基础设施高质量发展“算力浦江”智算行动实施方案（2024-2025年）》（2024/03/25）《方案》提出，优化智算中心绿色能源使用。加快推动采用长时储能、氢燃料发电机、风电光伏、生物燃料等方式，结合大数据分析、AI算法建模等技术，探索电网算网一体化“源网荷储”协同方案。探索通过清洁电能动态储备与灵活调度，提升清洁能源电网稳定性、可靠性与利用效率，逐步提升智算中心绿色能源使用比例。鼓励光伏储能微电网技术、电池人工智能技术、锂电池储能系统、直流微电网系统在智算中心的示范应用。 行业新闻（2024/03/25） 浙江省拟对象山3#海上风电项目配置进行公开询比。本次询比项目为象山3#海上风电项目，规划装机容量45万千瓦，是宁波市纳入《浙江省海上风电发展规划（2021—2035）》的省管海域海上风电项目。 行业新闻（2024/03/26） 国家能源局西北监管局发布关于征求《火电机组深度调峰能力认定及供热调峰能力核定管理办法》意见的通知。本办法火电机组深度调峰能力认定适用于陕西、宁夏、青海电网(含并入西北电网)参与电力调峰辅助服务市场的300MW及以上火电机组，300MW以下的火电机组参照执行；本办法供热调峰能力核定适用于陕西、宁夏、青海电网内100MW以上供热机组。 行业新闻（2024/03/26） 新华水力发电有限公司2024年度1GW风力发电机组及附属设备集中采购开标。开标信息显示，共有10家整机商竞标，平均综合单价为1387元/kW，塔筒平均单价为7791元/吨。其中，三一重能报价最低，综合单价为1297元/kW，塔筒单价为7250元/吨。 山西省能源局发布《关于下达山西省2024年煤电和新能源一体化项目建设计划的通知》（2024/03/27） 《通知》指出，经申报、评审和公示，现下达山西省2024年煤电与新能源一体化项目建设计划，共17个项目，装机193.05万千瓦。 河北省发布《关于2024年第一批风电光伏项目纳人储备库的通知》（2024/03/27） 《通知》指出，本次纳入储备库项目共291个、3111.197万千瓦，其中，风电189个、2059.54万千瓦，光伏102个、1051.657万千瓦。 新疆塔城地区发布关于印发《关于推动塔城地区分布式光伏和分散式风电科学有序发展指导意见》的通知（2024/03/27） 《意见》指出，分散式风电开发应结合塔城地区新能源开发及电力消纳现状，以“自我消纳”为主，严格控制分散式风电开发建设规模，不得影响地区新能源总体利用率及外送能力；支持现有生产企业结合绿电需求，利用厂区及附近空地建设分散式风电，根据国家相关政策，项目由地区地区能源主管部门备案，同时由所在县(市)供电公司报上级供电公司同意后保障并网；新增落地企业有开发分散式风电需求的，应优先落实分散式风电项目消纳条件并保证长期稳定用电，提高自我消纳能力。 浙江电力交易中心发布关于征求《浙江电力中长期电能量市场交易实施细则（征求意见稿）》等5份现货市场实施细则意见的通知（2024/03/28）《浙江电力调频辅助服务市场交易实施细则》中提出，现阶段，采用“日前报价、时前出清”的模式组织调频市场交易。调频服务提供者在竞价日（D-1）申报调频里程价格、调频容量价格和调频容量，系统将报价信息封存到运行日（D），市场运营机构根据系统调频需求、机组调频报价信息及机组综合调频性能指标，按照调频组合排序价格由低到高进行调频市场出清，形成调频中标机组及中标容量，调频市场每小时出清一次，每次出清未来1小时的调频结果。 甘肃省天水市发布 “ 十四五 ” 第三批新能源项目竞争性配置公告（2024/03/28） 根据公告，竞配新能源项目总规模为2.73GW。其中涉及9个风电项目，容量为2.5GW；1个光伏项目，容量为230MW。新能源项目须在2024年8月30日前开工建设，在2025