基础化工行业周报：制冷剂涨价，建议关注一季度业绩较佳标的

本周化工市场综述：申万化工指数上涨0.32%，跑赢沪深300指数0.53%。固态电池及低空经济相关标的表现较强，基本面边际向下及AI材料标的有所承压。值得关注的行业边际变化包括：一是DIC宣布退出液晶材料，外资龙头退出行业的例子会越来越多，看好中国化工细分赛道龙头成为全球龙头；二是制冷剂涨价，看好制冷剂的涨价行情；三是新疆8000吨/年芳纶项目获得备案证，格局有恶化趋势；四是万华化学在投资者互动平台表示，公司一期年产20万吨的POE项目预计将在2024年上半年投产，看好公司在新材料领域的突破放量。电池方面，上汽与清陶能源共同研发的第一代固态电池已开始排产，行业巨头持续研发背景下，行业技术迭代可能会越来越快，建议关注新技术带来的新机遇。汽车行业，小米周四正式发布的首款汽车SU7分三个版本，销量超预期，国产汽车竞争力越来越强，未来也会更多参与到国际竞争。房地产行业，国常会表示进一步优化房地产政策，行业拐点可期。低空经济，工信部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。当下行业到了业绩验证期，看好一季度有业绩的子行业，尤其是轮胎行业的投资机会。本周大事件包括：DIC宣布退出液晶材料业务，百川数据显示工业级无水氟化氢市场均价上涨，万华化学一期年产20万吨的POE项目预计将在2024年上半年投产，国常会进一步优化房地产政策，工信部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。投资组合推荐赛轮轮胎、森麒麟、通用股份、宝丰能源、万华化学。风险提示国内外需求下滑，原油价格剧烈波动，国际政策变动影响产业布局。