浪潮信息(000977.SZ)是一家提供高性能计算和存储解决方案的公司。最近,该公司公布了一系列国际专利申请和新注册的软件著作权,涉及AI技术领域。其中,一项新获得的发明专利涉及图像侵权检测方法。此外,该公司还公布了一些PCIe中断处理方法和放置组成员选择方法的国际专利申请。在2023年三季报中,公司的营收和净利润均有所下滑,但单季度GPU供应相对良好,预计随着智算放量,利润率有望稳步提升。该公司是国内算力基础设施核心龙头,有望受益于AI服务器的推进。综合考虑,我们调整2023-2025年营收预期至668.40、768.86/846.18亿元,归母净利润16.79/23.11/29.14亿元,对应2024年3月27日收盘价,分别达到35.4/25.7/20.4倍PE。