太辰光2023年年报点评显示,公司业绩符合预期,23Q4业绩同比环比提升显著。公司是全球最大的密集连接产品制造商之一,光纤连接器产品竞争优势显著,同时近年来持续完善新产品布局,未来有望充分受益于AI需求增长对数通产品需求的拉动,成长动力十足。公司计划在2024年内完成境外生产基地的建立,进一步强化产能布局,增强供应链弹性和韧性,更好满足海外客户的多方面需求,提高客户粘性。同时,公司设立越南孙公司,强化海外产能,增强供应链韧性并利于公司拓展优质新客户。公司2024年归母净利润预计为3.00-4.48亿元,对应PE倍数为28-19x。维持“推荐”评级。