豪迈科技机构调研纪要

豪迈科技机构调研报告 调研日期:2024-03-27 山东豪迈机械科技股份有限公司是一家专业从事轮胎模具及橡胶机械、大型机械零部件加工等业务的公司。该公司成立于2011年并在深交所上市,股票代码为SZ.002595。公司在全球范围内建立了研发、生产和服务体系,并以其强大的技术研发能力、雄厚的机械加工实力以及在亚洲、欧洲、南北美洲等地区完备的生产服务体系而闻名。豪迈公司致力于为客户提供高品质的产品和服务,已经赢得了众多世界500强企业的信赖。 2024-03-28 董事长、总经理单既强,董事会秘书李静,财务总监刘海涛,独立董事王新宇,证券事务代表赵倩倩 2024-03-272024-03-27 公司通过全景网“投资者关系互动平台” 业绩说明会 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开 参加公司2023年度网上业绩说明会网上提问的投资者-- 一、基本情况1.2023年度利润增速高于收入增速的原因。 主要是得益于公司综合毛利率的提升,毛利率提升的因素主要有:产品结构优化、原材料价格下降、汇率影响以及人员效率的持续提升等 。报告期末,公司在职员工总数12529人,比上年同期持续减少。2.公司2023年轮胎模具业务情况。 2023年,公司继续推进国际产能布局,在泰国进行轮胎模具项目扩建并已于10月份投入使用,此外,公司墨西哥工厂开工建设,在柬埔 寨设立服务机构,丰富了公司的全球生产服务体系。 2023年,公司轮胎模具业务内销表现突出,同比增速较快,叠加轮胎模具海外订单需求的持续增长,公司轮胎模具业务订单表现优秀,营业收入是近几年来快速增长的一年。受汇率变动、原材料成本降低以及效率提升等因素影响,公司轮胎模具业务毛利率同比提升。 3.公司2023年大型零部件机械产品业务情况。 公司大型零部件机械产品涉及风电、燃机、压铸机、注塑机、工程机械等领域,为客户提供从毛坯到加工的一站式服务。2023年,燃气轮机市场需求持续向好,公司该项业务订单饱满;风电行业长期发展趋势可期,但受铸造产能过剩、招标价格持续走低等 影响,公司风电零部件业务对大型零部件机械产品整体营业收入起到负向作用。受产品结构优化、原材料成本降低、汇率变动及效率提升等因素影响,公司大型零部件机械产品毛利率同比有所提升。 4.公司2023年数控机床业务情况。 公司超硬刀具五轴激光加工中心、车铣复合加工中心等系列化产品陆续于2023年亮相市场。公司年度内连续参加了北京、青岛、深圳等机床展会,利用新媒体等多方式对外宣传,邀请客户实地参观考察等,品牌知名度得到进一步提升,公司产品已经在铝合金、汽车零部件、3C、精密模具等行业批量应用,并得到良好的反馈。公司除在东莞、昆山设立应用中心外,2023年设立西安豪迈数控机床有限公司。 5.公司作为机床行业的新星,相较于众多国内外机床老厂家,产品的竞争优势主要体现在哪几方面? 您好,数控机床广泛应用在模具制造、工程机械、轨道交通、汽车制造、3C电子等领域,每家公司都不是完全相同的,都有自己独特的竞争优势和资源禀赋。基于多年机床自制研发的成功经验和技术积累,公司机床产品在产品功能、性能方面向国际先进水平看齐,建立与国际接轨的高标准的研发、制造和质量控制体系。感谢您的关注。 6.请问,作为toB制造业,公司核心竞争力是什么?我们做了那些竞争对手想做但难以做到的事情? 您好,公司具有“研发创新和技术工艺优势”“市场和品牌优势”“良好的企业文化和管理优势”,详情请见公司《2023年年度报告》第三节“管理层讨论与分析”之“核心竞争力分析”部分,感谢您的关注。 7.公司现在周末加班吗? 您好,当前生产负荷较忙,部分部门或工序存在加班的情况。谢谢您的关注。8.公司燃气轮机业务景气度如何?相比2023年是否能保持增长? 您好,当前公司燃气轮机业务订单饱满,预计2024年仍将保持一定程度增长,谢谢您的关注。 9.公司新老领导班子团结协作继往开来,豪迈股价净资产突破12元指日可待。请问,贵公司已经9年没扩股,今年或明年有没有扩股分红的计划? 您好,公司最新发布了《未来三年股东回报规划(2024年-2026年)》:公司利润分派会优先考虑现金分配,当公司营业收入和净利 润增长快速,且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足现金股利分配之余,提出并实施股票股利分配预案。目前公司资本公积5.77亿,是否扩股还是要综合多方面因素考虑。谢谢您的关注。 10.今年一季报什么时候公布? 您好,公司计划于4月底披露一季报,感谢您的关注。11.机床业务国内的竞品厂商主要有谁?相互间的差距有多大? 您好,数控机床广泛应用在模具制造、工程机械、轨道交通、汽车制造、3C电子等领域,每家公司都不是完全相同的,都有自己独特的竞争优势和资源禀赋。基于多年机床自制研发的成功经验和技术积累,公司机床产品在产品功能、性能方面向国际先进水平看齐,建立与国际接轨的高标准的研发、制造和质量控制体系。感谢您的关注。 12.请问截至目前,包括管理层和员工共有多少人持有上市公司股份? 您好,公司截止到目前一共实施了两次员工持股计划,分别为2022年员工持股计划和2023年员工持股计划,其中2022年管理层和员工共有不超过2600人次参与,2023年管理层和员工共有不超过1900人次参与。感谢您的关注。 13.公司计划在豪迈第二产业园建设2个热处理厂房,请问这将用于生产哪些产品,预计投产时间?您好,主要用于数控机床的扩产,预计2025年将陆续投入使用。谢谢您的关注。14.五轴机床目前对外销售的比例在多少?后续有大规模面向设备更新机遇的计划吗? 您好,公司2023年数控机床业务对外销售收入3.08亿元,自产自用0.93亿元。设备更新政策于近期推出,公司会及时跟踪最新发展动态,感谢您的关注。 15.公司向高密国企放的贷款能收回来吗? 您好,公司持续关注高兴水利等公司的偿付能力,截止目前未发生欠付利息及本金到期不能偿还的情况,公司会持续及时跟踪,防范风险,感谢您对公司的关注。 16.公司目前有面向潍坊政府的借款吗? 您好,公司没有面向潍坊政府的借款。公司利用暂时闲置的自有资金,通过委托银行向高密市高兴水利建设工程有限公司提供不超过4.5亿元人民币的委托贷款。感谢您的关注。 17.豪迈机床对外销售已经有2年的时间了,请问有主推的行业了吗?有开发出代表性的客户了吗? 您好,公司数控机床目前已在汽车零部件、3C、精密模具、铝合金等多个行业批量应用。谢谢您的关注。18.当前轮胎行业需求向好,上市公司忙扩产。请问豪迈科技今年一季度景气度如何?是否达到了近几年的高点?是否有扩产计划? 您好,截至目前,公司轮胎模具业务订单饱满,保持了较好的发展势头;公司轮胎模具业务扩建主要集中在子公司建设和部分工序的填平补齐。谢谢您的关注。 19.高密机床业务的产能还会有大的提升吗? 您好,公司数控机床业务的产能还会持续提升,感谢您对公司的关注。20.明年分红提升触发的条件是什么? 您好,公司会根据实际的经营业绩情况与未来的经营计划、资金需求,确定合理的分红比例。感谢您的关注。21.分红什么时间? 您好,公司决定于2024年5月15日召开2023年年度股东大会,公司将在股东大会审议通过利润分配预案后的两个月内实施利润分配。感谢您的关注。 22.请问目前数控机床的客户主要是哪些行业的?主要是单个行业客户还是多行业客户? 您好,数控机床目前是多行业客户,公司产品已在汽车零部件、3C、精密模具、铝合金等行业批量应用。感谢您对公司的关注。23.今年公司的经营计划是什么? 您好,公司将在继续做好轮胎模具、大型零部件机械产品的生产经营管理外,继续推进机床业务的拓展工作。感谢您的关注。24.公司近年来现金流这么充足的原因是什么? 您好,近年来现金流充足取决于公司经营利润较好,同时加强了应收账款管理。感谢您的关注。25.公司目前的机床业务占营收比例是多少? 您好,2023年数控机床业务营业收入3.08亿元,占营业收入比重为4.30%。感谢您的关注。26.请问电加热硫化机发展快速吗? 您好,公司电加热硫化机经过多年试制,开始小规模应用,感谢您的关注。 27.请问贵公司的机床业务未来是呈现缓慢增长还是会有个爆发式的增长?您好,2023年,公司数控机床业务实现营业收入3.08亿 元,同比增长111.76%。公司机床产品致力于多轴复合加工机床、机床功能部件等研发与推广。公司自确立机床产品对外销售以来,持续研发推出多款产品,品牌知名度持续提升。谢谢您的关注。 28.2024年一季度,中国轮胎行业景气度很高,资本开支和在建工程是近几年的高点,请问豪迈模具今年一季度景气度如何?是否也达到了近几年的高点? 您好,2023年,公司轮胎模具业务订单表现优秀,营业收入是近几年来快速增长的一年。截至目前,公司轮胎模具业务订单饱满,保持了较好的发展势头,谢谢您的关注。 29.公司的轮胎模具业务目前供应国内具有规模的轮胎厂在多少家? 您好,全球轮胎企业前十强均是公司客户,全球轮胎企业前75强中有69家是公司客户。感谢您对公司的关注。30.请问机床电主轴和AC双摆头发展怎么样。 您好,目前公司主轴部件以外采为主,双摆头已小批量应用,感谢您的关注。31.请问公司的业绩增长目前主要来自国内市场还是国外市场?后期战略是继续深耕主业还是会进行行业拓展发展? 您好,公司2023年度营业收入71.65亿,同比增长7.88%,其中内销增长5.05%,外销增长7.38%。未来公司在深耕主业的同时也会积极进行行业拓展,促进公司持续健康发展,感谢您对公司的关注。 32.一季度订单怎样? 您好,公司目前订单饱满,生产经营正常,具体请见公司一季度报告数据。谢谢您的关注。33.模具目前的订单情况怎么样? 您好,公司轮胎模具业务订单饱满,谢谢您的关注。34.一季度业绩怎么样? 您好,公司目前订单饱满,生产经营正常,具体请见公司一季度报告数据。谢谢您的关注。二、特定对象调研厂区参观