趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年03月27日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 策略观点： 核心策略推荐 黄金：本周二（3月26日）公布的美国2月耐用品订单环比初值增长1.4%，预期增1.2%；美国1月核心资本货物订单——扣除飞机的非国防资本耐用 品订单2月环比增长0.7%，为三个月来首次增长，预期增0.1%；继1月暴跌后，由于运输设备和机械订单增加，2月耐用品订单环比初值超预期反弹 ，显示制造业前景稳步改善；本周二标准普尔凯斯席勒数据显示，美国1月S&P/CS全国房价指数同比涨6%，为2022年以来最快上涨，前值涨5.6%；美国1月S&P/CS20座大城市房价指数同比涨6.59%，预期6.6%，前值涨6.13%；房价涨幅较去年12月有所扩大，为2022年以来最快上涨，这意味着买家面临的压力越来越大；目前市场密切关注本周五美国2月PCE通胀数据，并以此推测美联储下一步行动；目前市场预期美联储6月首次降息25基点；整体看美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势仍将持续紧张和美联储距离降息越来越近的事实继续中长期利好黄金，金价目前已经突破去年12月历史高点，短期预计小幅震荡回撤，中期预计再次创造新的历史高点。 白银：白银目前面临的利率环境与黄金一致；但世界白银协会（SilverInstitute）表示，工业终端用途的持续强劲以及珠宝和银器需求的复苏将推动需求增长，预计2024年白银工业制造量将在去年创下历史新高的基础上增长4%，达到创纪录的6.9亿盎司。预计2024年全球白银总供应量也将增长3%，达到10.2亿盎司，创八年新高，这在很大程度上要归功于银矿产量的恢复。预计今年的白银短缺将从2023年的1.94亿盎司减少到1.76亿盎司，降幅为9%，但从历史标准来看，赤字仍然非常高。目前银价在冲高后处于技术回落和调整震荡阶段，短期预计在24.80-23.90美元/盎司区间内偏空震荡。 股指期货（IF）：今日指数盘初走弱，深成指、创业板指跌超1%；消息面，近日，中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区、支持深圳完善产业发展服务体系，同意开展低空物流、城市空中交通等研究试点；中国人民银行行长潘功胜在博鳌亚洲论坛上表示，中国正在制定金融稳定法，着力构建权责对等、激励约束相容的风险处置责任机制和科学合理的风险处置成本分摊机制；欧洲运输环境联合会（T&E）3月27日发布报告称，去年在欧盟销售的纯电动汽车中约19.5%（近29万辆）为中国制造，预计今年这一数字将增至25.4%；整体看，今年以来北向资金大幅净流入，凸显出当前股市的配置价值的提升；未来股指期货有望跟随大盘进一步慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：返回2200关口下方，频繁震荡 金价再次猛烈冲高后震荡，目前停留在2200关口下方；上方阻力在2200关口，2250，之后是2300整数关口；下方支撑在1810至2223前高的23.6%回撤位2125，2100关口，前述涨势的38.2%回撤位2065。 4 周线震荡，再次创造历史新高 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在2000关口上方；下方支撑在周线前低1804附近；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2406震荡，1小时线KDJ震荡反弹，上方阻力在日线小前高520，下方支撑位于特殊均线组日线黄线509，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价震荡，目前停留在20.67至25.89涨势的23.6%回撤位24.65下方；上方阻力在24.65，日线前高25.89；26.00关口，27.00关口；下方支撑在前述涨势的38.2%回撤位23.89，50%回撤位23.28，61.8%回撤位22.66。 7 期货AG2406震荡，1小时线KDJ接近超买，上方阻力位于日线小前高6420，下方支撑位于日线前低6170，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：反弹至81美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在80.00附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2405震荡下滑，1小时线KDJ超卖，上方阻力位于日线小前高640，下方支撑在跳空缺口上沿612，根据国际市场美原油运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘再次跌破3000点，继续震荡！ 今日指数盘初走弱，深成指、创业板指跌超1%；消息面，近日，中国民用航空局明确支持深圳市建设国家低空经济产业综合示范区、支持深圳完善产业发展服务体系，同意开展低空物流、城市空中交通等研究试点；中国人民银行行长潘功胜在博鳌亚洲论坛上表示，中国正在制定金融稳定法，着力构建权责对等、激励约束相容的风险处置责任机制和科学合理的风险处置成本分摊机制；欧洲运输环境联合会（T&E）3月27日发布报告称，去年在欧盟销售的纯电动汽车中约19.5%（近29万辆）为中国制造，预计今年这一数字将增至25.4%；整体看，今年以来北向资金大幅净流入，凸显出当前股市的配置价值的提升；未来股指期货有望跟随大盘进一步慢牛反弹； 股指期货IF2404日线震荡下滑；日线KDJ超卖；整体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2404震荡下滑，1小时KDJ接近超卖，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3610，下方支撑位于日线前低3360，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。