趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年01月17日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周二（1月16日）美联储理事沃勒在讲话中警告不可将高利率保持太久，称“今后制定政策需要更谨慎行事，以免过度紧缩。”他表示 ，只要通胀不反弹、不保持高位，今年美联储将能降息，但降息的过程应该是“仔细调整的，而不是仓促的”，在明确通胀将持续下降以前，都不应急于降息。沃勒表示，最近的通胀和劳动力市场数据让他更有信心，认为美联储距离2%这一通胀率的目标“近在咫尺”，但他表示，他希望在未来几个月看到更多信息来证实或反驳这一点。“（2%）这一目标不可能转瞬即实现。”有媒体指出，沃勒之前是鼓吹迅速加息然后保持高利率的领军人物，本周二的讲话暗示他的立场转变；但沃勒同时又给金融市场对美联储降息的预期泼冷水。华尔街“新债王”Gundlach坚持一贯的衰退论调，称美国今年衰退的可能性高达75%，美股当前水平风险很大，裁员狂潮即将来临；美国中西部艾奥瓦州15日举行共和党党团会议，这是美国2024年总统选举首场初选；美国前总统特朗普在这场初选中以明显优势获胜；据CME“美联储观察”最新数据，美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.4%，降息25个基点的概率为2.6%。到3月维持利率不变的概率为33.1%，累计降息25个基点的概率为65.2%，累计降息50个基点的概率为1.7%。整体看金银在本轮加息已经结束、美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势持续紧张的环境中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实和美联储距离降息越来越近的预期继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日大盘全天低开低走，尾盘加速下行，三大指数再创阶段新低，沪指创2020年6月以来新低，创业板指创2019年12月以来新低 ；消息面，国家统计局：2023年全年国内生产总值1260582亿元比上年增长5.2%；国家统计局局长康义在国新办发布会上表示，2023年出台的增发国债、减税降费、降准降息等政策效应将在今年持续释放。今年还将储备优化一些新的措施，这些新的增量措施和存量政策还会叠加发力，都为经济稳定运行保驾护航；业内人士表示，总额度固定基金公司正分配更多QDII额度给日经ETF；整体看，短线大盘有望继续走出反弹走势，并挑战2904点附近的压力；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏空。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在2000关口上方，频繁震荡 金价再次反弹越过1810至2145涨势的23.6%回撤位2066后回落，触及前述涨势的38.2%回撤位2017，上方阻力在2066，2100关口，2145历史前高；下方支撑在2017，2000关口，1810至2145涨势的50%回撤位1977。 4 周线震荡，始终在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2404震荡下滑，一小时线KDJ接近超卖，上方阻力在特殊均线组1小时线绿线483，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线475，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价快速震荡回落，目前位于20.67至25.89涨势的50%回撤位23.28下方，回落途中触及前述涨势的61.8%回撤位22.66；上方阻力在23.28，前述涨势的38.2%回撤位23.89，23.6%回撤位24.65；下方支撑在22.66，之后是22.00和日线前低20.67。 7 期货AG2406震荡下滑，1小时线KDJ超卖，上方阻力位于日线小前高6150，下方支撑位于日线前低5690，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏空。 注意：目前各类基本面信息导 致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：维持71美元/桶附近，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在72.50附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2402震荡，1小时线KDJ超卖反弹，上方阻力位于日线小前高578，下方支撑在日线小前低534，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏空； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘维持2900点下方，继续震荡下滑！ 今日大盘全天低开低走，尾盘加速下行，三大指数再创阶段新低，沪指创2020年6月以来新低，创业板指创2019年12月以来新低；消息面，国家统计局：2023年全年国内生产总值1260582亿元比上年增长5.2%；国家统计局局长康义在国新办发布会上表示，2023年出台的增发国债、减税降费、降准降息等政策效应将在今年持续释放。今年还将储备优化一些新的措施，这些新的增量措施和存量政策还会叠加发力，都为经济稳定运行保驾护航；业内人士表示，总额度固定基金公司正分配更多QDII额 度给日经ETF；整体看，短线大盘有望继续走出反弹走势，并挑战2904点附近的压力；股指期货有望跟随大盘，择 机启动慢牛反弹； 股指期货IF2401震荡；目前2401合约正在移仓换月，整体判断短线震荡偏空。 11 股指期货IF2401震荡下滑，1小时KDJ接近超买，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3360，下方支撑位于日线前低3130，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏空。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。