ETF市场跟踪周报（2024.3.25）

上海证券基金评价研究中心 分析师：孙桂平 执业证书编号：S0870519040001邮箱：sunguiping@shzq.com电话：021-53686102 日期：2024年3月25日 报告编号： 相关报告： 1）基础市场 本期A股小幅下跌，港股跌幅略大。从申万一级行业来看，本期小部分行业上涨，其中传媒、农林牧渔和综合等行业涨幅领先；从主题板块来看，影视、网红经济和IP流量变现等主题本期表现较好，光模块、光通信和陆股通日买入前二十等主题本年表现较好。 2）ETF市场 本期ETF共发行两只，与上期持平，分别为主题ETF和债券ETF，发行规模合计为51.29亿元，其中博时上证30年期国债ETF为今年发行的首只债券ETF，也是首只挂钩上证30年期国债指数的ETF。截止3/24，今年共发行29只ETF，发行规模合计269.54亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行数量也明显增加。 本期商品ETF和债券ETF小幅上涨，而跨境ETF和权益ETF小幅下跌。商品ETF为今年来表现最好的ETF类型，其次为风格ETF、债券ETF和货币ETF，跨境ETF、主题ETF和宽基ETF今年来跌幅在1%左右。本期ETF整体规模下降，其中货币ETF规模降幅较多，有明显资金流出，而商品ETF规模增幅较多，有明显资金流入。本期ETF整体成交活跃度较上期下降，其中风格ETF、货币ETF和商品ETF活跃度大幅下降，而债券ETF活跃度大幅提升。 本期半数热门行业主题ETF上涨，其中畜牧养殖、动漫游戏和农业等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期下滑，而畜牧养殖、农业和软件等主题ETF成交额明显提升。 宏观数据点评 ETF市场跟踪周报（2024.3.25） 报告摘要： 证券投资基金研究报告/基金市场周报 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 一、基础市场表现 本期A股小幅下跌，港股跌幅略大。从申万一级行业来看，本期小部分行业上涨，其中传媒、农林牧渔和综合等行业涨幅领先；从主题板块来看，影视、网红经济和IP流量变现等主题本期表现较好，光模块、光通信和陆股通日买入前二十等主题本年表现较好。 1、大类资产表现 资产类别 指数代码 指数名称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 权益资产 000001.SH 上证综指 -0.22% 2.46% 399001.SZ 深证成指 -0.49% 0.43% 399006.SZ 创业板指 -0.79% -1.17% HSI.HI 恒生指数 -1.32% -3.21% 全球资产 990100.MI MSCI发达市场 1.94% 8.17% 891800.MI MSCI新兴市场 0.44% 1.52% 债券资产 CBA00601.CS 中债-国债总财富指数 0.20% 2.22% CBA02701.CS 中债-信用债总财富指数 0.10% 1.18% 商品资产 CL.NYM NYMEX原油 -0.22% 13.30% GC.CMX COMEX黄金 0.33% 4.57% 基金指数 CN6070.CNI 中国股基指数 0.50% -1.05% CN6071.CNI 中国混基指数 0.45% 0.05% CN6072.CNI 中国债基指数 0.13% 0.97% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）本期时间段指 2024/3/18至2024/3/22，今年截止时间为2024/3/22，以下类同。 2、申万一级行业表现 15% 今年涨跌幅 本期涨跌幅 10% 5% 0% -5% -10% -15% 传农综计社通电国汽轻煤建银公商机基交石食电环纺美钢房非家有医建媒林合算会信子防车工炭筑行用贸械础通油品力保织容铁地银用色药筑牧机服军制装事零设化运石饮设服护产金电金生材渔务工造饰业售备工输化料备饰理融器属物料 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 3、本期和本年涨跌幅前五名板块 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 板块简称 本期涨跌幅 今年涨跌幅 影视指数 14.51% 8.40% 光模块指数 1.38% 20.75% 网红经济指数 11.38% 5.79% 光通信指数 1.27% 17.90% IP流量变现指数 10.57% 7.75% 陆股通日买入前二十指数 2.03% 15.99% 文化传媒概念指数 9.83% 4.84% 新能源整车指数 2.87% 13.62% 知识产权指数 9.35% 2.67% 量子技术指数 5.13% 10.89% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 二、ETF市场总体状况 1、发行市场 本期ETF共发行两只，与上期持平，分别为主题ETF和债券ETF，发行规模合计为51.29亿元，其中博时上证30年期国债ETF为今年发行的首只债券ETF，也是首只挂钩上证30年期国债指数的ETF。截止3/24，今年共发行29只ETF，发行规模合计269.54亿元。今年ETF发行数量和规模相比去年同期都明显增长，除了宽基ETF表现突出外，今年跨境ETF发行数量也明显增加。 本期ETF发行情况 ETF大类 基金代码 名称 成立日 期 发行规模（亿元） 基金公司 管理费 率 跟踪指数 主题 562580.SH 华夏中证全指可选消费ETF 3/18 3.17 华夏基金 0.50% 中证全指可选消费指数收益率 债券 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 3/20 48.12 博时基金 0.15% 上证30年期国债指数收益率 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 本年ETF发行情况 ETF大类 2024年新 发数量 数量同比增速 2024年新发规 模（亿元） 规模同比增速 权益-行业主题 6 -50.00% 15.90 -86.77% 权益-宽基 11 同期未发行 168.10 同期未发行 权益-风格 4 -33.33% 20.34 -59.14% 货币 0 - 0 - 跨境 7 75.00% 17.08 -19.64% 商品 0 - 0 - 债券 1 同期未发行 48.12 同期未发行 合计 29 31.82% 269.54 40.99% 数据来源：wind资讯、上海证券基金评价研究中心 2、二级市场 本期商品ETF和债券ETF小幅上涨，而跨境ETF和权益ETF小幅下跌。商品ETF为今年来表现最好的ETF类型，其次为风格ETF、债券ETF和货币ETF，跨境ETF、主题ETF和宽基ETF今年来跌幅在1%左右。本期ETF整体规模下降，其中货币ETF规模降幅较多，有明显资金流出，而商品ETF规模增幅较多，有明显资金流入。本期ETF整体成交活跃度较上期下降，其中风格ETF、货币ETF和商品ETF活跃度大幅下降，而债券ETF活跃度大幅提 升。 ETF大类 数量 本期收 益率 今年以来 收益率 规模（亿元） 规模增 速 资金净流 入幅度 本期日均成交 额（亿元） 日均成交 额增速 权益-行业主题 452 -0.61% -0.95% 5128.93 -1.04% -0.43% 169.72 -9.43% 权益-宽基 179 -0.54% -0.85% 12226.64 -1.81% -1.27% 264.93 -9.16% 权益-风格 82 -0.59% 2.56% 693.45 -1.52% -0.93% 18.95 -31.84% 货币 27 0.03% 0.44% 1945.08 -2.37% -2.40% 230.42 -20.54% 跨境 107 -0.85% -1.69% 2886.43 0.30% 1.15% 220.69 -8.17% 商品 17 0.73% 5.27% 340.79 2.62% 1.89% 13.99 -12.92% 债券 19 0.20% 1.62% 836.80 0.48% 0.28% 232.41 16.82% 合计 883 - - 24058.12 -1.29% - 1151.12 -8.07% 注：1）数据来源于wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）收益率为算术平均收益率；3）增速数据为本期与上一期对比；4）资金净流入幅度=规模增速 -本期收益率 三、行业主题ETF本期表现 本期半数热门行业主题ETF上涨，其中畜牧养殖、动漫游戏和农业等主题ETF涨幅领先。本期主题ETF整体份额较上期持平，成交额较上期下滑，而畜牧养殖、农业和软件等主题ETF成交额明显提升。 1、本期各类主题ETF的收益率 主题ETF 样本数量(只) 本期涨跌 幅 今年涨跌 幅 份额(亿份) 份额变化 日成交额 (亿元) 成交额变化 畜牧养殖 1 4.72% -5.99% 71.96 2.81% 2.01 112.76% 动漫游戏 2 4.52% 6.50% 80.59 -1.77% 7.78 4.52% 农业 1 3.03% -5.03% 30.77 -2.50% 0.69 38.11% 大数据 2 2.92% 3.82% 33.42 -2.48% 2.17 -4.44% TMT 4 2.77% 7.06% 120.00 1.08% 6.53 -14.38% 软件 2 2.64% -6.60% 23.59 -1.79% 1.17 22.85% 5G 1 1.24% 5.86% 77.59 -0.67% 0.84 -8.70% 半导体 7 0.66% -6.32% 825.86 -0.58% 18.78 -2.89% 科技 1 0.50% -1.21% 25.23 -1.21% 0.74 3.50% 电子 1 0.48% -1.98% 17.43 0.00% 0.55 8.68% 人工智能 4 0.40% 4.15% 129.78 0.42% 8.94 -11.04% 军工 4 0.25% -7.81% 203.81 -2.61% 4.14 -13.45% 汽车 1 0.13% 4.68% 10.20 -0.78% 0.71 -14.44% 央国企 2 0.02% 0.63% 62.88 -2.76% 1.58 11.30% 周期 1 -0.02% 8.89% 14.05 17.14% 3.68 4.11% 金融 9 -0.52% 2.37% 905.73 -1.26% 25.58 5.33% 电力 1 -0.58% 9.02% 19.26 2.29% 0.74 -35.94% 基建 1 -0.71% 3.38% 34.50 -1.23% 0.63 -31.52% 电池 2 -0.77% -4.13% 75.83 -0.63% 1.95 -29.59% 消费 5 -0.88% 2.74% 324.63 -1.06% 6.34 -18.41% 机床 1 -1.12% -1.67% 6.54 0.62% 0.65 -10.39% 房地产 1 -1.58% -7.37% 67.84 -3.21% 1.06 -28.09% 旅游 1 -1.73% 2.23% 33.28 -0.31% 0.67 -28.09% 机器人 1 -1.89% -0.22% 14.97 2.25% 0.94 0.89% 新能源车 2 -1.92% -6.03% 81.20 -2.59% 2.56 -45.03% 新能源 1 -2.60% -3.97% 96.69 -0.48% 1.52 -38.66% 有色金属 1 -2.65% 6.22% 41.18 7.11% 2.45 17.21% 医药医疗 7 -3.66% -12.72% 1454.61 1.08% 13.15 -29.22% 光伏 2 -3.72% -4.20% 151.11 0.01% 5.21 -22.88% 注：1）数据来源，wind资讯、上海证券基金评价研究中心；2）统计样本选取本期日均成交额大于5000万元的ETF，且2024年前上市ETF；