西南证券研报指出,豪迈科技(002595)2023年实现营收71.7亿元,同比增长7.9%;归母净利润16.1亿元,同比增长34.3%。轮胎磨具需求向好,营收稳健增长;原材料、汇率变动,毛利率大幅提升。2023年,公司综合毛利率为34.7%,同比增加6.6个百分点,主要系汇率变动、原材料价格下降以及经营效率提升影响。2023Q4单季度,公司综合毛利率为36.4%,同比增长6.3个百分点。期间费用率略有上升,净利率保持稳定增长。预计公司2024-2026年归母净利润分别为17.6、19.0、21.1亿元,未来三年归母净利润复合增长率为9.3%,首次覆盖,给予“持有”评级。