中国联通(00762 HK)2023年服务收入和股东净利润分别为人民币3,352亿元和人民币187亿元,符合市场预期。预计2024年净利润仍将保持双位数增长。2023年派息率同比上升4.6个百分点至54.4%,我们预计2024年派息率约为60%,2025年和2026年派息率将进一步上升。