2024全球供应链发展报告（英）

工作纸|第04/2024号文件|04March2024 全球供应链：十年中断的教训 卢卡·莱里·莫法特和尼克拉斯·弗雷德里克主义者 本文探讨了最近对全球供应链的三种冲击的特征和影响：COVID-19大流行，俄罗斯入侵乌克兰和中美贸易战。这些是对国内和国际供应链产生重大影响的大型冲击，但这些影响在寿命 ，经济 impactandpolicyresponses.Weshowthatsupplychainwereremarklyresistantagainstsharksofsuchmagnitude.However,thisrestressibilitywasalsoachievedthankstotheequallyremarkablesizeandscopeofpolicyrespontionsandglobalsuite 我们建议先发制人的政策可能是合理的，以保护家庭和行业免受未来冲击。鉴于这些冲击的纠缠性质及其影响继续回荡，我们强调需要进行广泛的未来研究，以了解这些冲击的性质和政策应对的有效性。 LucaLéryMoffat（luca.moffat@bruegel.org）是BruegelNiclasPoitiers（niclas.poitiers@bruegel.org）的研究分析师，是Bruegel的研究员 推荐引用： LéryMoffat，L.和N.Poitier(2024)“全球供应链：十年中断的教训”，第04/2024号工作文件，Bruegel Contents 1Introduction2 2COVID-192 2.1经济的时间表e夫ects3 2.2价格波动和shorts6 2.3政策回应和余波7 3俄罗斯入侵乌克兰8 3.1能源休克8 3.2Agriculture12 3.3透视：冲击和响应17 4中美贸易战争18 4.1特朗普-拜登贸易战争18 4.2芯片战争19 4.3The影响20 5十年贸易的政策教训冲击22 参考文献23 1Introduction 在全球供应链经历了几十年的快速扩张之后，在过去的十年中，出现了一系列破坏其运作的重大冲击。中美贸易战、COVID-19和俄罗斯入侵乌克兰都扰乱了跨境货物的流动，导致商界领袖和政策制定者质疑依赖全球供应链网络的智慧。因此，已经颁布了各种政策，其明确目标是重塑价值链，使供应链多样化或彻底重组。然而，关于这些冲击性质的基本问题仍然存在。 本文重新审视了三种冲击对全球供应链运作的影响。我们首先看看COVID-19大流行的破坏，然后调查俄罗斯入侵乌克兰的影响，然后讨论中美贸易争端和随之而来的“技术冷战”。目的是找出有关政策如何适应以防止中断并减轻未来冲击的影响的经验教训。我们对冲击的大小以及它们的持久效应都感兴趣。在大流行和俄罗斯入侵乌克兰的情况下，冲击的程度非常大，但消散得相对较快。另一方面，美中贸易战是全球贸易的长期转变，对供应链和公民的影响巨大。虽然冲击的长度决定了经济损失是否持久，但即使是短暂的冲击也会造成重大的政治经济问题。这意味着，即使长期增长趋势没有长期中断，突然的大冲击造成的动荡可能仍然需要缓解措施的成本。 与此同时，市场反应的机制在各部门之间相当不同。大流行和战争都增加了许多市场的稀缺性。虽然这经常被描述为“短缺”，但在狭窄的经济定义中，这并不总是短缺。经济学家只会在价格机制崩溃并且商品变得不可用的情况下将某些东西描述为短缺，即使对于那些愿意付出高昂代价的人也是如此。高价格反映稀缺性导致经济上有效的资源配置，并为新生产者进入市场设置激励措施。但这种机制在政治和经济上也可能产生不受欢迎的影响。例如，政府可能希望保护消费者免受供暖成本飙升的影响，这可能会使脆弱的消费者定价。同时，面临高价格波动的企业可能难以用固定价格完成fil合同，如果他们将价格飙升传递给消费者，就有可能损害声誉。 本文是ReThinkGSC项目的一部分，该项目研究供应链如何适应更具争议性的全球政治、气候变化和服务对贸易日益增长的重要性的新时代。 2COVID-19 COVID-19大流行对世界经济造成了重大冲击。为了应对大流行的爆发，各国关闭了边界，政府迫使工厂和个人服务提供商停止运营，并对其人口实施了封锁。在巨大的不确定性中， 公司调整了供应策略，消费者改变了消费模式。与此同时，发达经济体的政府制定了重大的经济刺激计划，以支持其经济并减轻大流行的经济影响。这种经济变化的混合物对全球产生了重大影响，并为参与全球价值链的公司带来了意想不到的情况。 疫情缓解后，人们就供应链是否变得过于脆弱展开了重大讨论。我们认为，面对如此巨大的冲击，供应链被证明具有很强的弹性。虽然大流行和俄罗斯入侵乌克兰的重叠使得最终评估变得更加严重，但与大流行相关的供应链效应似乎在短短几年内就消失了。虽然冲击的幅度很大，但时间相对较短。 2.1经济影响的时间表 2020年1月和2月，各国对外国旅客关闭了边境，以应对中国大流行的爆发和随后的全球蔓延。随着国内病例呈指数级增长，各国实施了国内封锁。到2020年3月底，超过100个国家采取了封锁措施1，significantlyimpactingtheabilityofthelocaleconomictofunction.Evenwheremovementwasnotcompletelycurtailed,housonsrestrictedtheirmovementsandbusinessresentedtoworkingfromhome2. 随之而来的供应链中断和负面需求冲击在各部门表现得截然不同。在欧盟，需要物理接近的部门，如创意和酒店业 ，受到严重影响，而制药和数字部门的收缩相对较小（DeVet等，2021）。但总体而言，fi第一次浪潮看到了显著的fi不能增加的失业率和重要行业的产出减少。3. 发达经济体的政府制定了庞大的刺激计划，以支持家庭和工业。这些有不同的品种。在欧盟，许多政府通过实施保留工作计划来专注于维持现有的工作关系（Arold和Kammer，2021年）。欧盟国家还向各种公司提供了国家援助，以帮助他们度过经济低迷时期。除了其他措施外，美国还向纳税人发放了2930亿美元的现金援助，作为2.3万亿美元CARE法案的一部分。4。在欧盟，成员国2020年的额外支出估计占GDP的3.3%5. 1参见BBC，“冠状病毒：地图和图表锁定的世界”，BBC新闻，2020年4月6日，可在https://www.bbc.com/news/world-52103747上获得。 2GoogleMobilityReports为许多国家/地区记录了这一点，该报告使用智能手机数据来衡量人们在大流行期间的时间。可在https://www.google.com/covid19/mobility/上获得。3有关大流行早期欧盟的摘要，请参阅Marcus等人（2021）。 4国际货币基金组织COVID-19政策跟踪器，可在https://www.imf.org/en/Topics/imf-and-covid19/Policy-Responses-to-COVID-19。5见欧盟委员会2021年3月3日的备忘录，“问答：关于应对冠状病毒大流行的fiscal政策的沟通”，https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/qanda_21_885。 从经济角度来看，大流行意味着供应和需求同时受到冲击。由于消费者和企业的不确定性，需求下降，导致整体投资和消费支出下降。然而，情况喜忧参半。简单地无法获得某些面对面服务破坏了某些类型的消费，而向远程工作的转变增加了对ICT产品的需求，从而实现了工作流程的数字化。与负面需求冲击并行的是，未来收入的高度不确定性、消费者支出机会的抑制以及政府提供的收入或就业支持导致大量储蓄的积累（图1）（Attiasi等人，2021）。在欧元区，较高的储蓄主要是由较低的消费推动的(Dossche等人，2021)。 图1：大流行时期家庭储蓄率（%） 30 25 20 15 10 5 2018-Q1 2018-Q2 2018-Q3 2018-Q4 2019-Q1 2019-Q2 2019-Q3 2019-Q4 2020-Q1 2020-Q2 2020-Q3 2020-Q4 2021-Q1 2021-Q2 2021-Q3 2021-Q4 2022-Q1 2022-Q2 2022-Q3 2022-Q4 2023-Q1 2023-Q2 2023-Q3 0 欧盟-27个国家（2020年起）欧元区-20个国家 （2023年起） 资料来源：Bruegel基于欧盟统计局数据集nasq_10_ki。 供应冲击是由于工厂关闭和跨境运输货物的后勤障碍导致的生产货物的危险。某些商品变得难以采购，因为对它们的需求激增，或者因为供应链的关键步骤被打乱。无法获得个人服务导致消费转向商品。图2a显示了国内外中断导致的（非食品）商品和服务消费的大幅下降。它还显示了商品相对于服务的快速复苏。 图2：欧盟27国非食品（燃料除外）和服务的大流行零售额 (a)非食品零售（燃料除外） 140 130120 110 100 90 80 (b)服务活动 180 0 0 0 0 0 0 0 0 16014 12 10 8 6 4 2 2015-01 2015-08 2016-03 2016-10 2017-05 2017-12 2018-07 2019-02 2019-09 2020-04 2020-11 2021-06 2022-01 2022-08 2023-03 2023-10 70 2019-01 2019-05 2019-09 2020-01 2020-05 2020-09 2021-01 2021-05 2021-09 2022-01 2022-05 2022-09 2023-01 2023-05 2023-09 住宿 餐饮服务活动 资料来源：Bruegel基于欧盟统计局数据集STS_TRTU_M和STS_SETU_M。注：指数（2015=100），月度数据，日历和季节性调整。 Theincreaseindemandforgoodstogetherwithlogisticaldicultiesleadtoasurgeinratesforfreight(UNCTAD,2021).Forexample,inLosAngeles,thesurgeindemandtogetherofsickworkerstogetherduringtheportlears6世界各地都经历过类似的问题，这些问题直接反映在运输成本上。 图3显示了从上海到鹿特丹和到洛杉矶的标准40英尺集装箱的运费。从中国到欧洲的运费从2000美元左右增加到14000美元以上，成本增加了七倍。 6安德鲁·奥莱利，“停滞的船只，强调船员：Covid购买热潮压倒了洛杉矶港口”，《卫报》，2021年3月11日，https://www.theguardian.com/us-news/2021/mar/11/la-ports-停滞的船只-强调船员-covid-购买热潮。 图3：运费（元） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 WCI上海至鹿特丹每40英尺箱子(USD) WCI上海至洛杉矶每40英尺箱子(USD) 来源：彭博社。 2.2价格波动和短缺 商品生产和分销的稀缺性增加和更高的成本表现在消费价格和消费者获得商品的两个方面。这些现象是如何实现的一个显著的例子是在新车和二手车市场。由于预计需求下降和采购零件的效率下降，许多制造商将库存投资，并取消了半导体等投入的订单（Bracy等人，2022年）。但与预期相反，消费者对汽车的需求激增，汽车公司无法跟上需求，导致汽车制造商芯片明显“短缺”。在新车的情况下，这导致了很长的等待时间来接收新车，而价格仍然相对相似。公司