基金市场周报：创新药板块利好频出，医药板块和消费板块基金领涨

中泰证券研究所专业｜领先｜深度｜诚信 ｜证券研究报告｜ 创新药板块利好频出 医药板块和消费板块基金领涨 ——基金市场周报2024.03.17 2024.03.17 分析师：熊婧妍 S0740523110005 xiongjy01@zts.com.cn 分析师：李倩云 S0740520050001 投资要点 A股市场：A股市场本周上涨，小盘优势明显。风格上，消费涨幅3.34%，而金融略收跌。本周行业普遍上涨，分化比较明显。酒类上涨7.5%，煤炭大幅回调，两者差距接近15%。2024年政府工作报告中提出的支持创新药发展，医药企业研发积极性有望增加，利好创新药领域，本周上涨5.9%。 基金市场：本周收益率中位数最高为普通股票型，收益率为2.13%；最低为国际 (QDII)债券型，收益率为-0.43%。 主动权益基金：本周主动权益基金板块皆有不同程度的上涨。医药板块基金一改年初以来的颓势，本周涨幅达到5.94%。消费板块基金上涨2.9%，成功扭转年初以来的下跌。从风格标签上来看，本周小盘和高估值优势明显。 ETF市场：A股市场和港股及全球市场上，嘉实沪深300ETF和永赢中证沪深港黄金产业股票ETF规模上升最多。成交较活跃的为大盘、科技、消费、行业&主题、中概、金融、纳斯达克100板块。 新发基金：本周新成立基金23只，总规模368.76亿元：内地主动权益型基金5只，发行规模8.33亿元；被动指数型基金7只，发行规模9.57亿元。本周首发基金共30只，其中中长期纯债型基金最多，为7只。下周共有6只首发基金，其中被动指数型基金最多，为3只。其中景顺长城国证机器人联接A在周内结束认购。 风险提示：历史数据不代表未来；政策及经济超预期波动；流动性冲击影响市场。2 E 所 目 CONTENTSO 中泰 T本周 市场涨跌 一 录 N ｜领先｜深度 A股市场本周上涨，小盘优势明显，中证1000涨幅达到3.45%。风格上，消费涨幅3.34%，而金融略收跌。 债券市场上国债和企业债略有负收益，转债在股票市场的带领下上涨0.24%。 港股市场本周上涨2.25%，相比 A股略有优势。美股上涨0.52%。 代表性商品中，黄金未能持续上周的长势，本周下跌0.78%。其他商品涨跌幅也都在1%以内。 本周大类资产表现 来源：Wind，中泰证券研究所 本周行业普遍上涨，分化比较明显。酒类上涨7.5%，煤炭大幅回调，两者差距接近15%。2024年政府工作报告中提出的支持创新药发展，医药企业研发积极性有望增加，利好创新药领域，本周上涨5.9%。 本周行业主题表现 来源：Wind，中泰证券研究所 近1周收益率中位数最高为普通股票型，收益率为2.13%；最低为国际(QDII)债券型，收益率为-0.43%。近1月收益率中位数最高为普通股票型，收益率为8.28%；最低为国际(QDII)债券型，收益率为0.14%。 近1月上涨基金占比最高为增强指数型债券、国际(QDII)混合型、平衡混合型、增强指数型、货币市场型，上涨比例为100.0%；占比最低为国际(QDII)债券型，上涨比例为52.0%。近1月最大回撤最低为货币市场型，最大回撤为0.0%；最高为普通股票型，最大回撤为-3.16%。 从板块上看，本周主动权益基金板块皆有不同程度的上涨。医药板块基金一改年初以来的颓势，本周涨幅达到5.94%。消费板块基金上涨2.9%，成功扭转年初以来的下跌。 从风格标签上来看，本周小盘和高估值优势明显。 近1周收益率均值% 近1月收益率均值% 今年以来收益 率均值% TMT板块 1.56 14.04 -4.09 11.37 -3.03 中游制造 2.23 5.94 -5.83 医药板块 7.959.24 3.02 板块 周期板块 1.74 6.07 0.04 消费板块 2.90 0.21 2.48 1.88 金融地产港股 2.58 8.90 -1.55 -0.92 均衡 1.58 8.14 小市值 2.60 11.01 -4.18 市值 均衡市值 1.83 8.98 -1.57 大市值 1.63 6.51 0.65 低估值 1.32 6.69 0.37 估值 均衡估值 2.17 9.34 -2.12 高估值 2.57 11.32 -3.48 低成长 2.07 8.40 -1.13 成长 均衡成长 1.70 7.87 -1.03 -1.90 高成长 1.97 9.68 细分基金表现（主动权益基金） 近1周收益率均 值% 近1月收益率均值% 今年以来收益 率均值% 高盈利质量 1.84 8.49 -1.36 盈利质量 均衡盈利质量 1.82 8.78 -1.53 -0.49 低盈利质量 2.20 7.97 个股集中 持股分散 1.53 8.64 -1.47 度 持股均衡 2.04 8.94 -1.65 持股集中 2.10 8.12 -0.83 个股换手 低换手率 2.28 7.81 -1.43 率 中换手率 1.82 8.66 -1.04 高换手率 1.52 9.31 -1.50 行业集中 行业分散 1.20 6.99 -0.46 -1.31 度 行业均衡 1.86 8.75 -2.14 行业集中 2.57 9.89 个股轮动 低行业轮动度 2.41 7.48 -1.56 度 中行业轮动度 1.73 8.81 -1.17 高行业轮动度 1.51 9.45 -1.23 E 所 目 CONTENTSO 中泰 TETF市场 跟踪 二 录 N ｜领先｜深度 跟踪指数 基金代码 规模增高前十 基金简称 规模总变化（亿元） 沪深300 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 13.64 沪深300 510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF 13.46 沪深300 510310.SH 易方达沪深300ETF 10.05 证券公司 512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF 6.84 CS创新药 159992.SZ 银华中证创新药产业ETF 6.61 中证煤炭 515220.SH 国泰中证煤炭ETF 6.26 上证50 510050.SH 华夏上证50ETF 6.14 沪深300 159925.SZ 南方沪深300ETF 4.58 光伏产业 515790.SH 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 4.24 深证100 159901.SZ 易方达深证100ETF 4.03 跟踪指数 基金代码 规模降低前十 基金简称 规模总变化（亿元） 创业板指 159915.SZ 易方达创业板ETF -43.15 创业板50 159949.SZ 华安创业板50ETF -16.47 红利低波 512890.SH 华泰柏瑞红利低波动ETF -8.39 中证500 510500.SH 南方中证500ETF -6.20 中证1000 159629.SZ 富国中证1000ETF -6.06 中证酒 512690.SH 鹏华中证酒ETF -5.97 科创50 588000.SH 华夏上证科创板50ETF -5.74 300非银 512070.SH 易方达沪深300非银ETF -5.17 红利低波100 515100.SH 景顺长城中证红利低波动100ETF -5.04 新能源车 515700.SH 平安中证新能源汽车产业ETF -4.48 A股市场规模上升幅度最大的ETF为嘉实沪深300ETF，规模上升13.64亿元，跟踪指数为沪深300。规模上升前十的ETF涉及宽基、金融、大医疗、资源、科技及高制板块。 规模减少幅度最大的ETF为易方达创业板ETF，规模减少43.15亿元，跟踪指数为创业板指。规模减少前十的ETF涉及宽基、高股息、消费、金融、科技及高制板块。 A股市场ETF规模增高/减少前十 跟踪指数 基金代码 规模增高前十 基金简称 规模总变化（亿元） SSH黄金股票 517520.SH 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF 0.30 SHS创新药 517120.SH 华泰柏瑞中证沪港深创新药ETF 0.09 恒生中国企业指数 159850.SZ 华夏恒生中国企业ETF 0.03 SHS游戏传媒 517770.SH 浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒ETF 0.03 沪港深500 517100.SH 富国中证沪港深500ETF 0.03 SHS创新药 159748.SZ 富国中证沪港深创新药产业ETF 0.03 SHS创新药 517110.SH 国泰中证沪港深创新药产业ETF 0.03 SHS创新药 159622.SZ 西藏东财中证沪港深创新药产业ETF 0.02 恒生中国企业指数 159823.SZ 嘉实恒生中国企业ETF 0.02 港股通50(HKD) 159712.SZ 国泰中证港股通50ETF 0.01 跟踪指数 基金代码 规模降低前十 基金简称 规模总变化（亿元） 恒生科技 513130.SH 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF -4.30 恒生中国企业指数 510900.SH 易方达恒生H股ETF -1.43 恒生科技 159740.SZ 大成恒生科技ETF -1.12 恒生科技 513180.SH 华夏恒生科技ETF -0.41 恒生科技 159741.SZ 嘉实恒生科技ETF -0.32 恒生科技 513260.SH 汇添富恒生科技ETF -0.29 恒生科技 159742.SZ 博时恒生科技ETF -0.18 恒生科技 513010.SH 易方达恒生科技ETF -0.09 SHS云计算 159738.SZ 华泰柏瑞中证沪港深云计算产业ETF -0.09 恒生中国企业指数 159960.SZ 平安港股通恒生中国企业ETF -0.07 港股及全球市场规模上升幅度最大的ETF为永赢中证沪深港黄金产业股票ETF，规模上升0.3亿元，跟踪指数为SSH黄金股票。规模上升前十的ETF涉及金融、消费、大盘、科技板块。 规模减少幅度最大的ETF为华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF，规模减少4.3亿元，跟踪指数为恒生科技。规模减少前十的ETF涉及大盘、科技板块。 港股及全球市场ETF规模增高/减少前十 A股市场日均成交额最高的ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交额为31.79亿元，跟踪指数为沪深300。日均成交额前十的ETF涉及宽基、金融板块。 港股及全球市场日均成交额最高的ETF为华夏恒生科技ETF，日均成交额为26.01亿元，跟踪指数为恒生科技。日均成交额前十的ETF涉及大盘、科技、消费、行业&主题、中概、金融、纳斯达克100板块。港股及全球市场ETF日均成交额前十 A股市场ETF日均成交额前十 跟踪指数 基金代码 基金简称 日均成交额（亿元） 沪深300 510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF 31.79 上证50 510050.SH 华夏上证50ETF 27.31 中证500 510500.SH 南方中证500ETF 21.89 创业板指 159915.SZ 易方达创业板ETF 21.62 科创50 588000.SH 华夏上证科创板50ETF 20.40 沪深300 159919.SZ 嘉实沪深300ETF 15.69 沪深300 510310.SH 易方达沪深300ETF 14.48 证券公司 512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF 11.28 中证1000 512100.SH 南方中证1000ETF 9.92 沪深300 510330.SH 华夏沪深300ETF 9.53 跟踪指数 基金代码 基金简称 日均成交额（亿元） 恒生科技 513180.SH 华夏恒生科技ETF 26.01 恒生互联网科技业 513330.SH 华夏恒生互联网科技业ETF 23.68 恒生科技 513130.SH 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF 21.00 港股创新药(CNY) 513120.SH 广发中证香港创新药ETF 15.37 纳斯达克科技市值加权