基金市场周报20240317：中证A50ETF集体上市，引导资金投向A股核心资产

2024年3月18日 总量研究 中证A50ETF集体上市，引导资金投向A股核心资产 ——基金市场周报20240317 要点 中证A50ETF集体上市，引导资金流向A股核心资产：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.3.11-2024.3.15）首批中证A50ETF中的两只开始上市交易，其余8只将于3月18日全部上市。1月2日，中证指数公司发布 中证A50指数，鉴于其A股“漂亮50”的独特定位，以及市场处于估值低位、基本面复苏、盈利上行周期等多重因素叠加的配置良机下，公募机构积极申报跟踪该指数的ETF产品。2月19日，首批10只中证A50ETF正式发行，产品募集总规模超165亿元。3月上旬，中证A50ETF陆续成立。 中证A50ETF为投资者布局A股核心资产提供新的指数投资工具，其上市交易将有助于宽基指数及ETF产品体系持续扩容，并将引导资金更多地投向A股核心资产。今年以来，以大盘主题为主的宽基ETF产品持续呈现较强的吸 金能力，各类宽基ETF资金合计净流入超3500亿，其中沪深300ETF占比超70%，中证A50ETF上市交易后，将为投资者布局A股核心资产提供新的ETF工具，促进宽基指数及ETF产品体系持续扩容。截至2024年3月15日，中证A50指数自发布以来上涨5.91%，相较同为核心指数的沪深300、中证500，具有业绩优势，或将成为投资者高效配置优质资产的又一理想选择。 中基协发布2023Q4资管业务数据：截至2023Q4，资产管理业务总规模达 67.06万亿元，相较2022年末小幅增长0.49%。相较2022年末，公募基金 和养老金规模明显增长，分别上涨6.02%、14.49%；私募基金规模基本持平，增长0.17%；其余各项资管业务规模均呈现不同程度的收缩。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金27只，合计发行份额为 376.48亿份。其中债券型基金9只、股票型基金12只、FOF基金1只、 REITs2只、混合型基金3只。全市场新发行基金30只，从类型来看，债券 型基金13只、混合型基金7只、股票型基金6只、FOF基金3只、REITs1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金全面上涨，医药、消费板块表现亮眼。截至2024年3月15日，本周医药、消费、 新能源、国防军工、行业均衡、TMT、行业轮动、金融地产、周期行业主题基金指数涨跌幅分别为5.90%、3.00%、2.31%、2.04%、1.97%、1.61%、1.53%、0.15%、0.10%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为1.81%，资金净流出96.35亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入53.2亿元。行业ETF方面，本周周期主题ETF资金净流入明显，合计流入4.93亿 元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位下降0.5pcts。有色金属、家用电器、公用事业行业获资金增配，医药生物、食品饮料、农林牧渔板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2024年3月15日 相关研报主动资金增配高股息板块，周期主题基金表现亮眼——基金市场周报20240310 TMT主题基金热度不减，行业ETF资金持续流出——基金市场周报20240303 TMT、周期主题基金领涨，资金加仓大盘ETF节奏趋缓——基金市场周报20240225 2023Q4股混基金代销规模缩水，券商、保险渠道持续扩张——基金市场周报202402 04 资金持续加仓大盘宽基ETF，金融地产主题基金表现强势——基金市场周报20240128 公募基金四季报揭晓，持股相对分散、超配电子和医药——2023Q4基金季报分析暨基金市场周报20240123 个人养老金基金持续扩容，ETF互联互通名单再丰富——基金市场周报20240114 周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块——基金市场周报20240107 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 目录 1、基金市场动态5 1.1、中证A50ETF集体上市，引导资金流向A股核心资产5 1.2、中基协发布2023Q4资管业务数据6 2、市场表现综述7 2.1、大类资产表现7 2.2、行业指数表现7 2.3、基金市场表现8 3、基金产品发行情况9 3.1、新成立基金9 3.2、新发行基金10 3.3、待发行基金11 3.4、基金报会和审批11 4、基金产品表现跟踪12 4.1、主动权益型基金12 4.2、股票被动指数型基金13 4.3、纯债型基金13 4.4、混合债券型基金14 4.5、REITs基金14 5、ETF市场跟踪16 6、基金仓位高频监控18 7、风险提示19 图目录 图1：中证A50指数走势6 图2：2024年以来各类宽基ETF净流入额6 图3：本周各大类资产表现（按收益率排序）7 图4：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）7 图5：申万一级行业表现（按本周收益率排序）7 图6：各类基金指数表现（按本周收益率排序）8 图7：2012年以来各年度基金成立情况9 图8：2023年以来各月份基金成立情况9 图9：长期行业主题基金指数走势12 图10：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）12 图11：长期行业主题基金指数月度收益率12 图12：REITs底层资产指数表现15 图13：REITs细分项目指数表现15 图14：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）16 图15：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图16：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图17：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）16 图18：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图19：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18 图20：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度19 表目录 表1：首批中证A50ETF上市情况5 表2：2023年四季度资产管理业务情况6 表3：本周各类型基金成立情况9 表4：本周新成立基金（按发行份额排序）9 表5：本周新发行基金（按基金发行日排序）10 表6：下周待发行基金（按基金发行日排序）11 表7：新增报会基金产品11 表8：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表9：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表11：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）14 表12：REITs指数系列基日以来的业绩指标15 表13：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况17 表14：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）17 表15：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）18 1、基金市场动态 1.1、中证A50ETF集体上市，引导资金流向A股核心资产 本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.3.11-2024.3.15）首批中证A50ETF中的两只开始上市交易，其余8只将于3月18日全部上市。1月2日，中证指数发布中证A50指数，指数选取50只各行业市值最大的证券作为 指数样本，具有行业分布均衡、龙头属性强、引入ESG投资理念的特点，全面刻画A股代表性龙头企业的整体表现；鉴于其A股“漂亮50”的独特定位，以及市场处于估值低位、基本面复苏、盈利上行周期等多重因素叠加的配置良机下，指数发布后，平安基金、摩根资管、银华基金等10家公募机构积极申报跟踪该指数的ETF产品；2月2日，中证A50ETF集体获证监会批准设立；2月19日，首批10只中证A50ETF正式发行，产品募集总规模超165亿元；3月上旬，中证A50ETF陆续成立。 中证A50ETF产品为投资者布局A股核心资产提供新的指数投资工具，其上市交易将有助于宽基指数及ETF产品体系持续扩容，并将引导资金更多地投向A股核心资产。今年以来，以大盘主题为主的宽基ETF产品持续呈现较强的吸金能力，各类宽基ETF资金合计净流入超3500亿，其中沪深300ETF占比超 70%，中证A50ETF上市交易后，将为投资者布局A股核心资产提供新的ETF工具，促进宽基指数及ETF产品体系持续扩容。截至2024年3月15日，中证A50指数自发布以来上涨5.91%，相较同为核心指数的沪深300、中证500，具有业绩优势，或将成为投资者高效配置优质资产的又一理想选择。 表1：首批中证A50ETF上市情况 证券代码 证券简称 发行日期 基金成立日 上市日期 基金经理 发行规模（亿元） 基金规模（亿元） 159593.OF 平安中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-04 2024-03-12 钱晶 20.00 20.09 560350.OF 摩根中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-05 2024-03-12 韩秀一 19.92 19.98 159592.OF 银华中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-06 2024-03-18 王帅,张亦驰 19.10 19.10 159595.OF 大成中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-06 2024-03-18 李绍,刘淼 20.00 20.26 561230.OF 工银中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-06 2024-03-18 赵栩 12.24 12.45 563080.OF 易方达中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-06 2024-03-18 林伟斌 8.93 9.02 563350.OF 华泰柏瑞中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-06 2024-03-18 李茜 20.00 20.31 159591.OF 富国中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-07 2024-03-18 苏华清 15.29 15.35 159596.OF 华宝中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-07 2024-03-18 蒋俊阳 15.48 15.50 562890.OF 嘉实中证A50ETF 2024-02-19 2024-03-07 2024-03-18 尚可 14.30 14.42 资料来源：Wind，光大证券研究所；注：基金规模数据截至2024年3月15日 图1：中证A50指数走势图2：2024年以来各类宽基ETF净流入额 资料来源：Wind，光大证券研究所；截至：2024年3月15日资料来源：Wind，光大证券研究所；注：单位亿元，截至：2024年3月15日 1.2、中基协发布2023Q4资管业务数据 3月13日，中基协发布资产管理业务数据，截至2023Q4，资产管理业务总规 模达67.06万亿元，相较2022年末小幅增长0.49%。截至2023年四季度末， 基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模达67.06万亿元。其中，公募基金规模27.6 万亿元，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模5.93万亿元，基金管理公 司及其子公司私募资产管理业务规模6.21万亿元，基金公司管理的养老金规模 4.89万亿元，期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约2746亿元，私募基金规模20.32万亿元，资产支持专项计划规模1.92万亿元。相较2022年 末，公募基金和养老金规模明显增长，分别