本周行业重要变化包括锂价上涨和终端销量增加。国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,关注政策端超预期机会。宁德时代发布23年年报,派发221亿元分红超预期。Figure01进展更新等。子行业推荐组合详见后页正文。风险提示包括汽车与电动车销量不及预期。