中际旭创是全球高速光模块龙头,受益于AI计算需求增长,光通信市场前景广阔。公司拥有研发实力强、产品获海内外认可、管理团队经验丰富等竞争优势。预计公司2023-2025年归母净利润分别为21.8/45.7/54.7亿元,EPS为2.72/5.69/6.82元,当前股价对应PE为60.4/28.8/24.1倍,维持“买入”评级。