这篇研报的主旨是“拥抱成长,甄选新质资产”。报告指出,随着基本面、政策面和情绪面的改善,A股有望筑底反弹。新质生产力是经济增长动能切换的必然路径,中国省域新质生产力整体呈现梯度提升和发展不均的特征,其中一些产业或率先受益。报告还提出了新质生产力投资机遇,包括推动产业链供应链优化升级、积极培育新兴产业和未来产业、深入推进数字经济创新发展等。在产业链比较层面,报告指出新质生产力各产业链整体估值水平差异较大,建议关注集成电路、车规芯片、数字政府等景气确定性强的方向。报告还提到了四个景气方向,包括AI芯片、消费电子芯片、数据存储、人形机器人、机床、汽车智能化等。报告最后提醒投资者注意海外货币政策节奏和幅度的不确定性,以及海外局部地缘冲突风险。