2023年医药行业ESG评级分析报告

联合资信ESG行业报告 2023年医药行业ESG评级分析报告 指标 内容 企业家数（个） 332 ESG相关报告家数（个） 121 ESG相关报告披露率（%） 36.45 E指标披露率（%） 22.83 S指标披露率（%） 42.25 G指标披露率（%） 84.68 医药行业上市公司ESG披露： 医药行业上市公司ESG级别分布： （家） 150 100 50 0 联合资信研究中心zhangyan1@lhratings.com张岩wuyue@lhratings.com吴玥wangyan@lhratings.com王妍xuqiqi@lhratings.com许琪琪 http://www.lhratings.com 观点：医药行业上市公司ESG风险较高。医药企业在生产制造过程中会产生大量的污染物与废弃物，包括化学物质和药品残渣，如不经严格处理排放，极大可能对生态环境和人体造成伤害。同时，由于医药行业特殊的生产方式和供应链，其对环境造成的压力相对较大。多数医药行业上市公司的ESG评级中等偏低，行业企业整体的指标披露水平仍有较大提升空间。 披露：A股医药行业上市公司共有332家，其中2023年披露ESG相关报告（含ESG报告、社会责任报告和可持续发展报告）的有121家，披露率为36.45%。 环境（E）：医药公司环境得分整体偏低，大部分企业缺少具体的污废排放和能源消耗定量数据，环境相关的制度建设也有待进一步完善。 社会（S）：医药公司社会责任信息披露情况好于环境。得分较高的企业普遍在产品质量、供应链管理等方面的表现较为突出，得分较低的企业主要是社会维度信息披露质量较差。 治理（G）：医药上市公司多数为民营企业，在治理架构、风险控制、合规管理等领域仍待提高。由于部分企业尚未实现盈利，行业内企业的治理效率表现分化较大。 一、医药行业概述 （一）行业定义 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。其主要门类包括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮片、中成药、抗生素、生物制品、生化药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料及医药商业。本报告结合国家统计局国民行业分类标准以及评级实践需要，确定行业内企业样本。 （二）行业发展 1.行业概况 医药行业是我国国民经济的支柱产业之一，是构建我国医疗卫生体系的重要基础，是关系民生和社会安定的重要行业，对于提升国民健康水平、促进社会进步发挥着显著作用。随着我国经济的快速发展，医药行业市场规模也在不断扩大，目前已经成为全球最大的生物医药市场之一。同时，我国持续推进医疗体制改革，出台一系列相关政策，推动更为完善高效的医疗安全管理体系建设。《“十四五”生物经济发展规划》已将“面向人民生命健康的生物医药”作为生物经济四大重点领域之一，我国医药行业也将向原始创新、高端技术领域发展，提高自主创新能力，推动科技创新研发体系的建设。 随着新医保目录落地、医保支付方式进一步完善以及带量采购的制度化和常态化等多种政策的推行，医保收支结构逐步优化，控费成效显著。虽然基本医疗保险基金收入增长速度于2017年达到峰值后逐年放缓，但基金收入和基本医疗保险参保人数依然逐年增加，医药消费的基本盘仍然稳健。2021年，医药行业有所复苏，2021年医疗机构总诊疗人次为85.30亿人次，药品终端销售市场规模同比增长7.97%，达17747亿元。2022年，医疗总诊疗人次也有缓慢的增长。 2.行业运行情况 受医保控费、带量采购制度化和常态化等因素影响，近年来医药行业收入和利润出现小幅波动。2020年，规模以上医药制造业营业总收入为25053.57亿元，同比增长4.5%，利润总额为3693.40亿元，同比增长12.8%，营业总收入增速有所放缓，但利润总额增速有所上升，主要系高毛利企业占比增加所致。2021年，医药行业盈利水平逐渐恢复，全国规模以上医药制造业实现营业总收入29288.5亿元，同比增长20.1%，实现利润总额6271.4亿元，同比增长77.9%。2022年， 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 2018 2019 医药制造业规模以上工业企业单位数(个) 202020212022 资产总计(亿元)营业收入(亿元)利润总额(亿元) 规模以上医药制造企业营业收入为29111.40亿元，同比下降1.60%；利润总额为4288.70亿元，同比下降31.80%。 数据来源：wind，联合资信整理 图1.1中国医药行业经济运行情况 3.行业ESG相关政策 “十五”至“十四五”发展规划期间，我国医药产业政策从推动结构调整和转型升级逐步转向“推动高质量发展”，实现医药产业创新驱动发展。“十五”规划期间，重点发展现代生物技术，提高中药工艺技术，加强野生药材资源保护，完善中药的质量标准体系。“十一五”规划期间，加强生态环境治理和资源保护，保障中药资源的可持续利用，减少资源消耗，维护生态平衡。“十二五”期间，规划明确提高药品质量管理水平，加快国际认证。在节能减排方面，对行业能源消耗量、用水量以及清洁生产水平提出目标要求。“十三五”规划期间，国家将生物医药行业作为国民经济的支柱产业，完善全民医保服务体系，建立规范的药品供应保障制度。现如今，我国已经进入“十四五”发展规划，将加快产品创新和产业化技术突破作为医药行业的重点任务，进一步鼓励创新产品研发，健全医药创新支撑体系，生物医药行业发展将继续推进。 表1.12021年以来生物医药行业ESG相关政策重点内容梳理 发布时间 政策名称 主要内容 2021年1月 《药品上市后变更管理办法（试行）》 进一步明确了药品上市后变更的原则和常见情形，规定了持有人义务和监管部门职责，为药品上市后变更管理提供了依据。一方面鼓励持有人运用新生产技术、新方法、新设备、新科技成果，不断改进和优化生产工艺，持续提高药品质量，提升药品安全、有效和质量可控性；另一方面，规范药品变更行为和变更监管，打击非法变更，落实持有人主体责任，保障用药安全。 2021年5月 《关于全面加强药品监管能力建设的实施意见》 全面加强药品监管能力建设，要坚持人民至上、生命至上，深化审评审批制度改革，推进监管创新，加强监管队伍建设，建立健全科学、高效、权威的药品监管体系，坚决守住药品安全底线。 发布时间 政策名称 主要内容 2021年9月 《国务院办公厅关于印发“十四五”全民医疗保障的通知》 到2025年，医疗保障制度更加成熟定型。深化审评审批制度改革，鼓励药品创新发展，加快新药好药上市，促进群众急需的新药和医疗器械研发使用，稳步推进仿制药质量和疗效一致性评价；要持续深化医保支付方式改革；常态化制度化实施国家组织药品集中带量采购，持续扩大国家组织高值医用耗材集中带量采购范围；加快健全医保基金监管体制机制；支持远程医疗服务、互联网诊疗服务、互联网药品配送、上门护理服务等医疗卫生服务新模式新业态有序发展，促进人工智能等新技术的合理运用。 2021年11月 《关于做好国家组织药品集中带量采购协议期满后接续工作的通知》 原则上所有国家组织集采药品协议期满后均应继续开展集中带量采购，不得“只议价、不带量”，原则上不少于上一年度的约定采购量。对于报送需求量明显低于上年度采购量的医疗机构，应要求其作出说明，并加大对其采购行为的监督。应事先明确采购量规则，并将其分配到每家中选企业和每家医疗机构 2021年12月 《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》 明确了我国“十四五”期间药品安全及促进高质量发展的指导思想，提出五个“坚持”总体原则和主要发展目标，并制定出10个方面主要任务，以保障“十四五”期间药品安全，促进药品高质量发展，推进药品监管体系和监管能力现代化，保护和促进公众健康。 2022年2月 《“十四五”医药工业发展规划》 提出将保障人民群众健康作为根本目标，促进医药工业发展向创新驱动转型，提升产业链稳定性和竞争力，推动国际化发展全面提速，使行业发展成果满足人民群众健康需求，为全面建成健康中国提供坚实保障。 2022年4月 《关于做好支付方式管理子系统DRG/DIP功能模块使用衔接工作的通知》 DRG/DIP功能模块属于“基础约束”，地方要严格按照已有功能应用尽用、个性需求能配则配、订制开发最小必须、差异需求国家审核的要求开展落地应用，确保地方个性化开发既有弹性又安全可控，整体统一。 2022年5月 《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》 以促进优质医疗资源扩容和均衡布局为切入点、加快构建有序的就医和诊疗新格局，以压实地方党委政府责任为重点、深入推广三明医改经验，以健全疾病预防控制网络为抓手、着力增强公共卫生服务能力，以改革协同集成为驱动、统筹推进医药卫生高质量发展。 2022年6月 《2022年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方案》 对医保目录内品种的分类续约规则及对应的医保支付标准、非独家药品竞价纳入细则均做出明确规定，有利于稳定企业和社会各方预期。此外，国家医保局高度重视谈判药品落地进展，提出在继续加强指导、落实好“双通道”政策、继续动态发布谈判药品配备机构名单三方面强力推进谈判药品落地，加速推进医药产业创新发展。 2022年10月 《“十四五”中医药人才发展规划》 到2025年，符合中医药特点的中医药人才发展体制机制更加完善，培养、评价体系更加合理，人才规模快速增长，结构布局更趋合理，成长环境明显优化，培养和造就一支高素质中医药人才队伍，为中医药振兴发展提供更加坚强的人才支撑。 2023年1月 《关于实施“乙类乙管”后优化新型冠状病毒感染患者治疗费用医疗保障相关政策的通知》 规定对住院的新冠患者延续“乙类甲管”时的政策，全额保障新冠患者的住院费用。对于新冠患者门急诊治疗费用保障，文件要求实施专项保障提高门急诊患者在基层医保定点医疗机构（二级及以下医疗机构）治疗新冠的报销水平。 发布时间 政策名称 主要内容 2023年6月 《互联网诊疗监管细则（试行）》 从业务监管、药品管理、医疗机构监管、人员监管四个方面对互联网诊疗实施全方位监管。 数据来源：国家卫健委、国家药监局、国家医保局等网站，联合资信整理 二、医药行业ESG要素与信息披露 （一）医药行业ESG评级要素 联合资信ESG评级要素，一方面考虑联合国与各ESG报告组织建议的主要议题，另一方面结合国内政策背景和行业实际ESG问题。 联合资信医药行业ESG评级方法中，共包含11个二级指标、25个三级指标、86个四级指标以及超过100个数据采集点。尽可能全面的对企业环境、社会、治理三个方面进行评价，并根据产能、营业收入等企业具体情况，对缺失的指标数据进行补充，科学和客观地反映企业的ESG表现。最终的ESG得分与级别结合了ESG表现、行业调整和争议事件得分。 环境（E）方面，医药行业的生产过程需要大量的能源，如电力、水、蒸汽等。这些能源的使用和转化过程中会产生大量的温室气体排放，过量的碳排放会导致全球气候变暖，对环境产生严重的影响。同时医药企业生产过程所产生的废弃物与污染物具有较大的危害性，若不合规排放，不仅会污染环境还会危及民众健康。因此，由于医药行业特殊的生产方式和供应链，其对环境的压力相对较大，所以在医药行业ESG评级过程中，环境维度的评价尤为重要，我们重点关注公司的环保管理制度、碳排放、污废水管理、一般固体废弃物与危险废弃物等指标。社会（S）方面，医药行业的产品安全管理至关重要。医药行业作为社会医 疗卫生体系的重要组成部分，需要承担起保障公众健康和安全的重要责任。一旦出现产品质量问题，可能会对社会公众的健康甚至整个社会产生负面影响。此外，医药企业的研发创新能力不仅关系到企业的核心竞争力和可持续发展，还有利于社会医疗卫生体系的完善与发展。因此我们重点关注医药企业产品质量管理、药物警戒管理、安全生产制度与实践、创新发展、供应商考核与评价、政策响应以及特定使命等方面。 治理（G