中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（43）期发布日期：2024-03-08 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/3/8 08:00 2024/3/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38791.35 38661.05 130.30 0.337 纳斯达克指数 16273.38 16031.54 241.840 1.509 标普500 5157.36 5104.76 52.60 1.030 恒生指数 16229.78 16438.09 -208.310 -1.267 SHIBOR隔夜 1.71 1.71 0 0 美元指数 102.78 102.81 -0.030 -0.029 美元兑人民币(CFETS) 7.20 7.20 0 0 外盘 主力合约 2024/3/7 2024/3/6 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2167.40 2,156.50 10.90 0.505 COMEX白银 24.55 24.40 0.145 0.594 LME铜 8641.50 8,546.00 95.50 1.117 LME铝 2252.00 2,223.00 29.0 1.305 LME锌 2529.00 2,490.50 38.50 1.546 LME铅 2108.00 2,069.00 39.0 1.885 LME锡 27560.00 27,195.00 365.0 1.342 LME镍 17890.00 17,585.00 305.0 1.734 ICE11号糖 21.30 21.45 -0.150 -0.699 ICE2号棉花 99.25 95.42 3.830 4.014 CBOT大豆 1166.00 1,149.50 16.50 1.435 CBOT豆粕 334.30 330.30 4.0 1.211 CBOT豆油 46.34 45.41 0.930 2.048 CBOT玉米 437.75 429.00 8.750 2.040 NYMEX原油 79.46 79.12 0.340 0.430 ICE布油 83.36 82.91 0.450 0.543 金属 主力合约 2024/3/8 08:00 2024/3/7 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 505.42 505.88 -0.460 -0. 091 白银 6153.00 6141.00 12.0 0. 195 铜 69810.00 69500.00 310.0 0. 446 锌 21165.00 21070.00 95.0 0. 451 铝 19195.00 19130.00 65.0 0. 340 锡 222540.00 221330.00 1210.0 0. 547 铅 16075.00 16040.00 35.0 0. 218 镍 137360.00 136120.00 1240.0 0. 911 铁矿石 875.50 890.00 -14.50 -1. 629 氧化铝 3,271.00 3,213.00 58.0 1.805 螺纹钢 3697.00 3708.00 -11.0 -0. 297 不锈钢 13820.00 13765.00 55.0 0. 40 热轧卷板 3837.00 3853.00 -16.0 -0. 415 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/3/8 08:00 1704.50 2276.00 13735.00 11555.00 8163.00 7419.00 5796.00 3636.00 2524.00 4572.00 9181.00 1618.00 613.90 3226.00 1926.00 5928.00 2,735.00 8,320.00 4686.00 2024/3/8 08:00 4655.00 3711.00 3163.00 2537.00 7546.00 8043.00 7708.00 6284.00 2454.00 2891.00 16120.00 21705.00 2024/3/7 15:00 1729.00 2300.00 13725.00 11570.00 8149.00 7415.00 5826.00 3633.00 2505.00 4575.00 9130.00 1616.00 613.30 3228.00 1934.00 5936.00 2,720.00 8,378.00 4723.00 2024/3/7 15:00 4647.00 3689.00 3145.00 2529.00 7508.00 8030.00 7682.00 6266.00 2452.00 2898.00 16065.00 21675.00 涨跌 -24.50 -24.0 10.0 -15.0 14.0 4.0 -30.0 3.0 19.0 -3.0 51.0 2.0 0.60 -2.0 -8.0 -8.0 15.0 -58.0 -37.0 涨跌 8.0 22.0 18.0 8.0 38.0 13.0 26.0 18.0 2.0 -7.0 55.0 30.0 涨跌幅/% -1.417 -1.043 0.073 -0.130 0.172 0.054 -0.515 0.083 0.758 -0.066 0.559 0.124 0.098 -0.062 -0.414 -0.135 0.551 -0.692 -0.783 涨跌幅/% 0.172 0.596 0.572 0.316 0.506 0.162 0.338 0.287 0.082 -0.242 0.342 0.138 宏观要闻 1、国家领导人在出席解放军和武警部队代表团全体会议时强调，要强化使命担当，深化改革创新，全面提升新兴领域战略能力。要突出发展重点，抓好新兴领域战略能力建设有关战略和规划落实。要统筹海上军事斗争准备、海洋权益维护和海洋经济发展，提升经略海洋能力。要优化航天布局，推进我国航天体系建设。要构建网络空间防御体系，提高维护国家网络安全能力。要加强智能科技重大项目统筹实施，加大先进成果应用力度。 2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.43%报2167.4美元/盎司，COMEX白银期货涨0.21%报24.545美元/盎司。 3、据海关统计，今年前两个月，我国货物贸易进出口总值6.61万亿元，同比增长8.7%，创历史同期新高。其中，出口3.75万亿元，增长10.3%；进口2.86万亿元，增长6.7%；贸易顺差8908.7亿元，扩大23.6%。出口和进口增速双双大幅超出市场机构预期。汽车、家电和集成电路出口增速表现抢眼，分别同比增长15.8%、24.3%和28.6%。 4、中共中央政治局委员、外交部长王毅就“中国外交政策和对外关系”答记者问表示，我们敦促美方认清历史发展大势，客观理性看待中国的发展，积极务实地开展对华交往，言行一致地把承诺落到实处。不能允许有的国家必须在餐桌上、有的国家只能在菜单里。唱衰中国必将反噬自身，误判中国就将错失机遇。如果企图在人工智能上也搞什么“小院高墙”，将会犯下新的历史错误。 5、央行货币政策司发文称，下阶段稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，保持流动性合理充裕，加强总量和结构双重调节，促进社会综合融资成本稳中有降，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 6、央行金融市场司发文称，将强顶层设计和系统筹划，健全金融政策框架体系；优化使用结构性货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能；明确金融机构工作目标任务，健全“敢贷愿贷能贷会贷”长效机制；强化统计监测和考核评估，提升政策执行的精准度和有效性。 7、央行昨日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有1170 亿元逆回购到期，因此单日净回笼1070亿元。 8、国务院办公厅印发《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》，推动移动支付、银行卡、现金等支付方式并行发展、相互补充，为进一步优化营商环境、促进高质量发展和高水平对外开放提供支撑。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 7日，花生期货主力合约PK404以8912开盘，最高8986，以8966收盘，成交 量50236手，持仓量80843手，持仓较昨日减7376手，盘面震荡为主，花生现货市场稳中偏强，上货量有所增加，仍然不大，需求不佳，目前缺乏新的有效驱动，预计震荡为主，建议暂时观望。 油脂 7日，豆油成交24700吨，棕榈油成交415吨，总成交比上一交易日增加14415 吨，增幅134.71%。海关总署公布2024年1-2月份中国大豆进口量1303.7万吨，同比去年减少313.6万吨，同比减幅19%。1-2月中国食用植物油进口量为120.9万吨，较去年同期的138.1万吨下滑12.4%。世界气象组织检测厄尔尼诺现象减弱，但影响仍在继续。阿根廷降雨持续，有利于大豆生长。市场缺乏有效支撑，预计偏弱震荡为主。 白糖 国际方面，Datagro预计巴西的糖产量预计将在2024/25年度下降4.8%或260万吨。巴西2月份出口糖300万吨，预计3月份继续维持高位。一季度国际市场食糖不会紧缺。剩下一个可能促使价格反弹的因素是巴西二季度的港堵。长期看，是趋势向下。 国内看，7日广西现货价格涨10至6410附近。23/24榨季截至2月底全国累计 产糖794.79万吨；累计销售食糖377.85万吨，同比增加41.37万吨；工业库存416.94万吨，同比减少38.06万吨；目前上下游库存偏低，配额外进口亏损严重是支撑糖价的主要因素，但目前需求淡季，糖厂收榨偏慢，向上驱动不足。短期，郑糖调整，反弹幅度预计有限，长周期偏空思路。内外价差将继续走扩，5-9价差逢高反套。 棉花 3月7日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）106.70美分/磅， 涨1.09美分/磅，折一般贸易港口提货价18594元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）104.93美分/磅，涨1.10美分/磅，折一般贸易港口提货价18289元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为108.41美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价18893.28元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为109.20，折人民 币一般贸易港口提货价19025.39元/吨。澳棉报价为106.61，折人民币一般贸易港口提货价18574.02元/吨。巴西棉报价为105.80，折人民币一般贸易港口提货价18441.91元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为101.07，折人民币一般贸易港口提货价17627.25元/吨。西非棉的报价为104.00，折人民币一般贸易港口提货价18133.66元/吨。印度棉的报价为100.88，折人民币一般贸易港口提货价17594.22元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为107.39，折一般贸易港口提货价18717.14元/吨。截止3月07日仓单总数量60.6万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约冲高回落。CF2405合约日盘终盘报收16065元/吨，较前一交易日上涨55元/吨。操作上，节后纯棉精梳纱、针织纱询价出货持续处于偏弱趋势，纺企累库率回升。建议震荡思路对待。 生猪 昨天，生猪现货稳定偏强，全国生猪均价为14.4元/公斤，环比上涨0.13元/公斤。养殖端挺价，二育入场提振市场，近月补涨，远月更多的体现市场预期，2月出栏减少，源头能繁母猪存栏调控线下调，去年产