博茨瓦纳：金融部门评估计划——关于银行系统性风险和脆弱性评估的技术笔记

2024年3月 博茨瓦纳 金融部门评估项目 国际货币基金组织国家报告第2463号 技术说明：关于银行系统性风险和脆弱性的说明 本文关于博茨瓦纳的报告由国际货币基金组织的工作人员团队编制，作为与成员国定期磋商的背景文件。本报告基于2024年1月18日完成时可获得的信息。 本报告的副本对公众开放，获取方式如下： 国际货币基金组织出版服务部POBox92780华盛顿特区20090电话：2026237430传真：20 26237201电子邮件：publicationsimforg网页 ：httpwwwimforg 国际货币基金组织华盛顿特区 2024国际货币基金组织 2024年1月18日 博茨瓦纳 金融部门评估项目 技术说明 对银行系统性风险和脆弱性的评估 这份技术简报由国际货币基金组织（IMF）工作人员在博茨瓦纳金融部门评估项目（FSAP）的背景下编制。它包含对FSAP发现和建议的技术分析和详细信息的支持。有关FSAP的更多信息，可以在以下链接找到：httpwwwimforgexternalnpfsapengindexhtmhttpwwwimforgexternalnpfsapfssaaspx 由准备 货币与资本市场系部 博茨瓦纳 目录 词汇表4摘要5 背景9 A金融行业概览9 B银行行业风险与脆弱性12 C压力测试和风险评估的范围18 自上而下银行偿付能力压力测试19 A概述 19 B假设方案 19 C平衡表及收入预测的模型与方法 21 D压力测试结果 23 E单因素敏感性分析25 F政策建议28自上而下的银行流动性压力测试29 A概述 29 B方法论 29 C压力测试结果 32 D流动性覆盖率敏感性分析 33 互E连政性策与建传议染性分析3534 A联通性35 B传染风险 36 C政策建议38 箱子 1家庭债务趋势14 2障碍率 23 3宏观审慎政策工具 27 4商业银行LCR和NSFR的状态35 国际货币基金组织2 博茨瓦纳 数据 1金融机构结构10 2宏观金融环境11 3广义信贷条件12 4银行体系资产分解与信用风险特征13 5银行体系中的不良贷款（NPLs） 16 6银行账簿中资产和负债的到期结构17 7按到期日和持有者划分的银行存款18 8宏观情景 20 9清偿能力压力测试结果 24 10敏感性分析 25 11高质量流动性资产（HQLA）分解 表格 30 12LCR代理压力测试结果1银行32系统性风险分析的要点建议8 213信L用CR风敏险感集性中分的析敏感性分析结果26 3LC3R3因素和情景3 14感染分析 37附录 I非performingloan（不良贷款）比率卫星模型和代理违约概率模型 39 II卫星模型利息收入和利息支出42 III清偿能力压力测试的详细结果45 IV风险评估矩阵 47 V压力测试矩阵 49 VI金融稳定和宏观审慎政策框架54 VII净稳定资金比率（LCR）数据映射（巴塞尔II至巴塞尔III） 59 国际货币基金组织3 博茨瓦纳 AfSBoB汽车CET1DSIBEADFSAPFSGM 金融服务业FX 可供销售 博茨瓦纳行资本充足率 普通股一级资本 国内系统性重要行违约敞口 金融部门评估计划灵活的全球模型体系金融稳健性指标 外币 术语表 国内生产总值（国Gr内os生s产Do总m值esticProduct） HfTHQLA 保留原文：HeldforTrading优质流动资产 国际货币基金组国织际货币基金组织 内部风险评估和利合率规风性险评在估行账簿中 LARLCRLGDMCM 莫普尔 流动资产比率 流动性覆盖率比率违约损失率 货币与资本市场货币政策利率 非行金融机构非（No行n金B融an机kin构gFinancialInstitution） NBFIRANII 非行金融机构监管局净利息收入 不良贷款（Non不P良erf贷or款mingLoans）净稳定资金比率净值稳定资金比率 OLS（普通最小普二通乘最法小，二O乘rd法inaryLeastSquares） PDPRR 违约概率 主要储备金要求 随机存取存储器风险评估矩阵 风险加权资产（风Ri险sk加W权ei资gh产tedAssets） SREP（Superv监is管ory审R查e与vie评w估an流d程EvaluationProcess） TA 美国美元 世界行 技术援助美国 美元 世界行 世界能源展望（世W界or经ld济En展er望gyOutlook） 4国际货币基金组织 摘要1 博茨瓦纳 博茨瓦纳是一个小型开放经济体，其金融领域高度集中，主要由行和规模庞大的非行金融机构（NBFIs）构成。金融机构持有充足的资本和流动性，并表现出适度的盈利能力。行与非行金融机构之间的相互关联，以及行对无担保家庭债务的大额敞口可能增加金融部门的脆弱性 。 系统性风险分析是在COVID19大流行之后进行的。金融行业在新冠大流行中表现良好，这得益于该行业强大的财务状况以及部分归因于政策措施。行资本似乎充足，尽管流动性丰富，但行的资产负债表显示，其反映大量来自于非行业务部门，包括非行金融机构（NBFIs）和公司的短期存款高度集中。 金融行业容易受到三种主要风险的威胁。地缘政治发展可能减缓全球增长并降低钻石需求，这对博茨瓦纳的经济表现产生不利影响；持续的食品和能源成本压力可能进一步推高通货膨胀；随着主要经济体继续提高政策利率，全球金融条件收紧可能导致国内金融条件更加紧缩。这些冲击的结合可能会推迟经济复苏并延长高通胀时期，导致国内货币政策收紧可能影响金融机构。金融稳定也可能受到最近针对退休基金监管变化的冲击。 本技术简报（TN）评估了行业务中的系统性风险。评估基于压力测试，该测试模拟了行在严重但可能的（反事实）不利情景下的健康状况。该情景包括全球和国内通货膨胀压力、货币政策紧缩以及经济活动的大幅放缓。截至2022年6月，这些练习涵盖了八家商业行。2三种压力测试练习被执行：一个自上而下的偿付能力压力测试、一个流动性压力测试，以及一个传染性和互联互通压力测试。后者关注的是国内行业的互联互通。 金融体系似乎对各种冲击具有很强的韧性。偿付能力压力测试在不利情景下识别出两家行的资本短缺。行业流动性水平的提升使得所有行在基础情景下都能遵守规定的流动性比率，并有足够的缓冲。在不利情景下，由于对短期批发融资来源的敏感性，五家行将面临流动性短缺然而 ，将合格流动性资产的类别扩大到与巴塞尔III高流动性资产（HQLA）定义一致，将将面临流动性短缺的行数量减少至两家。这些资金来源反映了来自非行金融机构（NBFIs）的大额存款，其中包含保险公司和养老基金，这些机构与行业的整合程度较高。 1由邓成、高源罗林森和伊恩斯图尔特编写。FSAP团队对相关部门在促进此次全面演练中的紧密合作与支持表示最深切的感谢。 2商业行指的是截至2022年6月的八家商业行。BBSBankLimited于2022年10月6日获商业行牌照，不包括在分析之内。 国际货币基金组织5 博茨瓦纳 尽管这一漏洞被凸显，但在不利情景下对最大非行金融公司（NBFIs）进行市场风险压力测试表明，对NBFIs资本影响是有限。3 FSAP建议博茨瓦纳行（BoB）和非行金融机构监管局（NBFIRA）提高某些数据集粒度和质量，以增强脆弱性评估。（1）对于信用风险建模，BOB应收集不良贷款（NPL）流入和流出数据。这些数据将反映正常贷款向不良贷款状态转变，或从不良贷款状态退出至其他类别，例如核销和回收；以及来自商业行经济部门违约和违约损失数据。（2）对于市场风险建模，尽管博茨瓦纳行系统中敞口有限，BOB仍应收集为风险监控和管理目证券特定期限数据。（3）对于互联互通分析，NBFIRA应定期增加行与所有NBFIs之间双边敞口报告要求。 FSAP建议BoB在多期情景分析基础上引入宏观和微观层面压力测试，并制定其框架以评估行账簿中利率风险（IRRBB）。关于压力测试框架，BOB目前进行单因素、单时段压力测试，并应将正在进行国际货币基金组织（IMF）技术援助成果纳入其宏观审慎压力测试框架中。这些增强措施将使孟加拉国行（BoB）能够挑战行微观审慎压力测试结果，并验证其关于内部风险评估（IRRBB）评估。开发用于评估行对IRRBB敞口及其对行资本潜在影响监管方法，将更好地指导监管，并加强监管审查和评估流程（SREP）。 FSAP建议优先规划过渡到塞尔III流动性监控和评估框架。尽管当前法定流动性资产比率（LAR ）规定发挥了事前风险控制用于缓解流动性风险，但其在识别流动性及资金风险方面漏洞有限。向塞尔III流动性覆盖率比率（LCR）过渡，辅以净稳定资金比率（NSFR），将使博茨瓦纳 行（BoB）能够评估个别行对这些风险抗风险能力。为支持这一过渡，博茨瓦纳行应通过在近期内包括必要准备金和在中期内包括适当折扣长期政府债券，来扩大其合格流动性资产 。 为了提高行对不良经济冲击韧性，FSAP建议BoB实施额外资本缓冲。考虑到通过行间市场联系识别出脆弱性所带来溢出效应，以及偿付能力评估中资本短缺，一些行似乎存在脆弱性。在观察到这些行历史上支付了高额股息情况下，孟加拉国行（BoB）应通过实施额外 资本缓冲作为审慎要求和预防措施，帮助构建该行业韧性。这将最终降低对更广泛金融系统系统性风险。此外，此类措施 3查看《非行金融机构系统性风险和脆弱性评估技术笔记》，博茨瓦纳FSAP2023。 6国际货币基金组织 博茨瓦纳 可能有助于缓解对经济衰退可能导致行“连锁反应”失败潜能任何担忧。 此外，FSAP建议BoB在强大金融稳定制度框架基础上，加强其宏观审慎工具使用，以限制风险积累并增强金融部门韧性。压力测试显示没有即将到来偿债风险和有限流动性风险（当采用塞尔IIIHQLA定义时）；然而，家庭债务趋势上升，可能与经济周期更加紧密相关，可能会产生未来金融不稳定。因此，博茨瓦纳行应通过具有多期情景和敏感性评估宏观级压力测试来扩大其能力；并继续努力填补数据空白，以支持对家庭债务收入比、公司债务等宏观审慎工具适当校准；可能将更高资本作为审慎要求，或逆周期缓冲来抵消信用风险。 国际货币基金组织7 博茨瓦纳 表1博茨瓦纳：行系统性风险分析关键建议 建议 权威 优先级1 1统一行报告框架并改善数据 管理体系以支持压力测试和相互关联性分析2951 BOBNBFIRA ST 2在宏观和微观审慎层面进行压力测试 关于多周期情景分析和敏感性评估以增强监管监督第30页。 BOB STMT 3制定评估行对市场风险敞口监管方法论 内部风险评估和行基本损失以及其对资本影响，以便更好地进行监管并且加强SREP31。 BOB MTLT 4扩大宏观审慎工具使用，例如，债务偿还与收入之比。家庭比率限制，或逆周期资本缓冲，以应对 潜在信贷风险来自贷款集中32 BoB MT 5将法定流动资产范围扩大至 将所需准备金纳入短期43 包含境内长期政府债券（期限长于1年）。 在中期内（超过一年）4446 BoB ST 第6条：修订法定报告框架，以改善行报告具有足够粒度和质量来校准塞尔III流动性 指标46 BoB ST 7对资产和资金结构进行监管权重校准 博茨瓦纳行体系流动性特征第46页。 BoB MT 8一确定，为塞尔III流动性标准设立最低要求 参数验证已进行，并积累了关于塞尔材料经验。第三级监管监控已获得46。 BoB MTLT 9对低资本缓冲要求行实施定制第二支柱资本缓冲要求 资本与高股息派发比率第52页。 BOB MT 1ST：短期1年以内；MT：中期1至5年；LT：长期超过5年。 8国际货币基金组织 博茨瓦纳 背景 A金融行业格局 1博茨瓦纳金融部门占国内生产总值近130，包括商业行和非行金融机构，这些机构之间高度整合（见图1）。行业模式以国内存款中介为信贷提供中心，非行业包括养老基金和保险公司。行业包括九家商业行，4在行业资产中，前三大行占据了64，其中两家为全球系统性重要性行（DSIBs）。5该账户占行业资产总数46。行主要是外