电子行业周报：1月国产品牌手机出货量同比增长165%，MWC 2024 AI+硬件创新频出

行业研究 2024年03月04日 行业周报 标配1月国产品牌手机出货量同比增长 165%，MWC2024AI+硬件创新频出 ——电子行业周报2024/2/26-2024/3/3 证券分析师 方霁S0630523060001 电子 fangji@longone.com.cn 联系人蔡望颋 cwt@longone.com.cn 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2023-12 2023-11 2023-10 2023-09 2023-08 2023-07 2023-06 2023-05 2023-04 2023-03 2023-02 2023-01 2022-12 -15% 沪深300指数申万行业指数：电子 投资要点： 电子板块观点：中国信通院数据显示2024年1月国内手机出货量同比增长68.1%，其中82.6%为国产品牌，国产品牌同比增长165.2%，复苏态势迅猛。MWC2024在巴塞罗那盛大开幕，各品牌亮点颇多，AI赋能消费电子趋势明确。整体产业处于逐步回暖阶段，建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、工控及汽车电子四大投资主线。 2024年1月国内手机出货量同比增长68.1%，国产品牌同比大增165.2%，5G手机维持高增。2月28日，中国信通院发布2024年1月国内手机市场运行分析报告，报告显示2024年1月，国内市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%，其中：5G手机2616.5万部， 同比增长59.0%，占同期手机出货量的82.3%。国内手机上市新机型29款，同比增长123.1%，其中5G手机9款，同比增长28.6%，占同期手机上市新机型数量的31.0%。从品牌看，1月国产品牌手机出货量2623.6万部，同比增长165.2%，占同期手机出货量的 82.6%；上市新机型26款，同比增长116.7%，占同期手机上市新机型数量的89.7%。展 望2024年，我们认为端侧AI大模型在智能手机的引入对现有用户体验将带来显著革新， 相关研究 1.历周期模拟芯片稳中维良，拓新域国内厂商辟土开疆——半导体行业深度报告（九） 2.VisionPro首销已出货超20万 台，关注MR产业链主题投资机会— —电子行业简评 3.OpenAI重磅发布文生视频AI大模型Sora，持续关注AI产业链——行业周报（20240205-20240218） 有望加速手机更新迭代周期，建议关注智能手机国产供应链。 MWC2024盛大开幕，各品牌新品亮点颇多，AI赋能硬件趋势明确。2月26日-29日， MWC世界移动通讯大会在巴塞罗那盛大开幕，荣耀发布首款AIPCMagicBookPro16，搭载英特尔Ultra7SoC，搭配英伟达RTX40系GPU，具备文档总结、AI字幕和Magic文本等AI功能，联合高通、Meta将70亿参数的Llama-2-Chat大模型引入端侧，内存占用压缩到3.5GB以内，实现端侧离线的AIGC功能。小米14Ultra则将AI大模型导入其影像算法中，支持高倍变焦场景下通过AI大模型自动修补照片模糊不清的的细节，从而实现超高清照片的还原。高通发布开发者资源中心AIHub，该平台提供超过75个AI大模型的资源库，开发者可将多模态的生成式AI功能便捷地在高通骁龙平台部署。PC端，搭载骁龙XEliteSoC的WindowsPCNPU算力高达45TOPS，仅需7.25秒即可完成图像生成，而X86平台则需要22.26秒。我们认为本届MWC展会亮点颇多，各大厂商均将AI+硬件作为主要发力方向，AI赋能消费电子趋势明确，建议关注AI手机、AIPC产业链。 电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数上升1.38%，申万电子指数上升7.02%，行业整体跑赢沪深300指数5.64个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第2位，PE(TTM)42.79倍。截止3月3日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(+8.44%)、电子元器件(+6.37%)、 光学光电子(+5.59%)、消费电子(+6.06%)、电子化学品(+5.69%)、其他电子(+4.48%)。 投资建议：（1）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技。（2）未来周期有望筑底的高弹性板块。关注存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股 份、艾为电子、思特威，CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯；关注消费电子蓝筹股立讯精密；小尺寸OLED的深天马A、京东方A。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体、安集科技、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、富创精密、新莱应材。（4）中长期受益国产化，汽车电动化、智能化的汽车电子，关注MCU的国芯科技、芯海科技；功率器件的 宏微科技、斯达半导、扬杰科技、闻泰科技。 风险提示：（1）下游需求不及预期；（2）国际贸易摩擦；（3）国产替代不及预期。 正文目录 1.行业新闻4 2.上市公告6 2.1.上市公司重要公告6 2.2.上市公司业绩快报7 3.行情回顾8 4.行业数据追踪11 5.风险提示13 图表目录 图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）8 图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2024/3/3）8 图3申万行业二级板块指数估值（截至2024/3/3）8 图4电子指数组合图（截至2024/3/3）9 图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）9 图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股10 图72022年8月23日-2024年3月1日DRAM现货平均价（美元）11 图82018年12月-2024年1月NANDFLASH合约平均价（美元）11 图92020年8月18日-2024年2月27日LPDDR3/4市场平均价（美元）12 图102020年8月18日-2024年2月27日eMMC5.1合约平均价（美元）12 图112021年2月20日-2024年2月20日TV面板价格（美元）13 图122019年8月-2024年2月笔记本面板价格(美元)13 图132019年8月-2024年2月显示面板价格(美元)13 表1上市公司主要公告6 表2上市公司业绩快报7 1.行业新闻 1）谷歌发布交互世界模型Genie 谷歌研究人员发布了110亿参数的全新AI模型，仅用一张图片，便可生成一个交互式世界，生成的世界“动作可控”，用户可以在其中逐帧行动。谷歌将该模型定义为“生成式AI的一种新模式”，并命名为Genie(全称generativeinteractiveenvironments，生成式交互环境)。谷歌宣称，Genie开启了“图文生成交互世界”的时代，还将成为实现通用AIAgent的催化剂。（信息来源：同花顺财经） 2）三星发布行业首款36GBHBM3E12H，带宽和容量均提升50% 三星电子近日宣布，成功开发出业界首款36GB12HHBM3EDRAM，进一步巩固了其在高容量HBM市场领域的领先地位。该产品采用了TSV技术，将24GbDRAM芯片堆叠至12层，实现了业界最大的36GBHBM3E12H容量。HBM3E12H具备高达1280GB/s的带宽和目前市场上最大的36GB容量。与前代8层堆叠的HBM38H相比，在带宽和容量方面均提升了超过50%。三星表示已经开始向客户提供该芯片的样品，并计划在2024年上半年量产HBM3E12H。（信息来源：同花顺财经） 3）英伟达推出全新RTX500和1000AdaAI显卡，生成式AI性能提高14倍 英伟达近日推出了两款面向笔记本电脑和移动工作站的AI显卡，分别是RTX500和RTX1000系列。这两个系列的显卡均基于AdaLovelace架构。RTX500和1000分别可提供154和193TOPS，足以满足内容创作者、研究人员或工程师的移动需求。根据Nvidia的内部测试，即使是最基础的RTX500，与仅使用CPU的配置相比，也能提供"高达14倍的生成式AI性能"。英伟达表示，戴尔、惠普、联想和微星等合作伙伴提供的搭载RTX500和1000Ada代笔记本电脑GPU的便携式工作站预计将于今年春季上市。（信息来源：同花顺财经） 4）高通发布骁龙X80旗舰5G调制解调器：集成AI技术，支持卫星通信 2月26日，高通发布了其最新的旗舰级5G调制解调器——骁龙X80。X805G调制解调器专为智能手机、扩展现实(XR)设备、个人电脑、车辆和工业物联网设备而设计，其特色之一是搭载了专门的AI处理器。这款处理器配备张量加速器，可提升数据传输速度、覆盖范围和效能，同时降低延迟。此外，新款调制解调器还集成了第三代5GAI套件(5GAISuiteGen3)，可进一步优化覆盖范围和定位精度。高通宣称，X80连接毫米波网络 时，功耗可降低10%，定位精度提升30%。（信息来源：同花顺财经） 5）华为研发的全球首个5.5G智能核心网解决方案正式发布 华为研发的全球首个5.5G智能核心网解决方案正式发布。目前，这个方案已完成5.5G全部功能测试以及技术性能测试。其中，新通话技术作为华为5.5G智能核心网的重要组成部分，已经在我国31个省份得到部署，预计可支撑5000万用户。这一技术也在欧 洲、拉美、中东和亚太等多个地区得到了广泛验证，并计划于2024年正式商用。（信息来源：同花顺财经） 6）三星电子在世界移动通信大会上展示其首款智能戒指 三星电子在巴塞罗那举行的世界移动通信大会上推出首款可穿戴智能戒指GalaxyRing，作为其健康产品系列的一部分，此次是三星电子首次公开展示这款设备。三星表 示，在人工智能技术的支持下，GalaxyRing为用户提供了更加个性化和无缝的体验。三星表示，GalaxyRing搭载了先进传感器技术，将具备心率、睡眠监测等健康监测功能，能够与GalaxyWatch配合使用。（信息来源：同花顺财经） 7）三星电子宣布作为创始成员加入AI-RAN联盟 2月26日，三星电子宣布作为创始成员加入AI-RAN联盟，联盟目标是通过结合AI技术和无线通信技术推动6G创新。据悉，AI-RAN联盟今日在世界移动大会（MWC）上正式成立，共有包括Arm、爱立信、微软、诺基亚、英伟达等在内的11家组织机构作为创始成员参与其中。（信息来源：同花顺财经） 8）荣耀将推出首款小折叠手机 荣耀计划推出首款垂直折叠风格的小折叠手机，以挑战三星和苹果在高端市场的地位。赵明表示，这款手机目前正处于研发的最后阶段。此外，荣耀在MWC上展示了人工智能创新设计，包括眼动追踪技术和基于意图识别的人机交互系统，体现了其在未来手机市场中以人工智能重建用户交互的策略。（信息来源：同花顺财经） 9）Omdia：2023年TCL电视销量全球第二 Omdia公布了2023年全球电视销量排名，TCL电视以2526万台的销量夺得全球品牌第二，民族品牌第一。海信与小米则分别以2295万台与1139万台分别位列民族品牌第二和第三。据中怡康数据显示，2023年MiniLED电视中国市场零售量排名中，TCL以高达50.5%的市占水平稳居第一，海信与小米分别以21.2%和11.1%的市场份额，排名第二及第三。同时，2023年中国98吋电视市场零售量市场份额前三为TCL52.3%、海信15.8%、小米8%。（信息来源：同花顺财经） 10）CINNOResearch：2月手机面板行情：受春节假期影响价格以持平为主 受春节假期及传统淡季影响，2月需求放缓，各技术别手机面板价格以持平为主，3月 LCD面板需求或将有所减弱，价格将小幅下行；刚性AMOLED面板在主力厂商三星显示 （SDC）的策略调整下，部分产品价格开始上调；柔性AMOLED面板主力厂商为挽回长期现金流亏损状况，对柔性AMOLED面板价格仍有强烈上涨意愿，部分低价产品价格有进一步涨价的可能。（信息来源：同花顺财经） 2.上市公告 2.1.上市公司重要公告 表1上市公司主要公告 公司名称公告类型公司公告 生益科技 (6001