光伏产业周报2024年第9期

期货研究报告|光伏周报2024-03-03 光伏产业周报2024年第9期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/2/5 2024/2/26 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）17.99 18.07 0.08 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）37.15 37.77 0.62 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）19.43 19.43 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）16.78 16.78 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）8.65 8.65 0 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）125.79 127.81 2.01 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）199.11 200.28 1.17 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）52.48 55.33 2.86 穆浅若 2024/2/23 2024/3/1 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 36 35.9 -0.1 库存 LME铜库存（万吨）12.29 12.48 0.19 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 29.83 30.57 0.74 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 58.0275 58.9075 0.88 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 70.61 78.86 8.25 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 26.86 27.60 0.73 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 15.3 0 -15.3 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 5945 5680 -265 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 12799 13212 413 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 46.72 51.29 4.58 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 3月1日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态4 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝9 锌10 锡10 白银11 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨10 图21:国内社会库存丨单位：万吨10 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司11 图25:金交所白银库存丨单位：千克11 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 3月1日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、习近平：应对能源挑战�路就是大力发展新能源 2月29日下午，中共中央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时强调，能源安全事关经济社会发展全局。积极发展清洁能源，推动经济社会绿色低碳转型，已经成为国际社会应对全球气候变化的普遍共识。我们要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我国新能源高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障，为共建清洁美丽的世界作�更大贡 献。 2、两部委：到2025年配电网具备5亿千瓦左右分布式新能源接入能力 3月1日，国家发改委、国家能源局发布的《关于新形势下配电网高质量发展的指导意 见》指🎧，到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升，具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。 3、甘肃：规范风电、光伏发电等可再生能源发电项目许可登记 2月29日，甘肃能源监管办发文明确，光伏发电项目以交流侧容量(逆变器的额定输�功率之和,单位MW)在电力业务许可证中登记,分批投产的可以分批登记。已经取得电力业务许可证的风电、光伏发电等可再生能源发电企业,许可证中登记的机组投产日期与上述要求不一致的,应于2024年9月底前向甘肃能源监管办申请登记事项变更。 4、辽宁：具备绿证申领条件的风电、光伏可参与绿色电力交易 日前，辽宁省工信厅、发改委发布通知指🎧，除水电机组，生物质发电机组，非燃煤火电机组，分布式新能源，结算电价(不含财政补贴)高于煤电基准价的风电机组外，其他发电机组上网电量原则上均应参与市场交易。具备绿证申领条件的风电、光伏可参与绿色电力交易。 5、国家统计局：2023年太阳能电池产量增长54% 2月29日，国家统计局发布《中华人民共和国2023年国民经济和社会发展统计公报》。公报数据显示，2023年，太阳能电池（光伏电池）产量5.4亿千瓦，增长 54.0%；2023年，水电、核电、风电、太阳能发电等清洁能源发电量31906亿千瓦时，比上年增长7.8%。 企业动态 3月1日，云南能投新能源投资开发有限公司第一批光伏组件集中采购中标候选人 公布。第一中标候选人为英利能源发展有限公司，投标报价为40392万元，投标单 价为0.918元/W；第二中标候选人为隆基绿能，投标报价为41712万元，投标单价 为0.948元/W；第三中标候选人为正泰新能，投标报价为40444.8万元，投标单价 为0.919元/W。招标公告显示，此次项目采购范围为项目公司光伏发电项目光伏组件。本次集中采购协议预估采购总容量440MW（其中N型组件585Wp单晶硅双面组件180MW，N型组件590Wp单晶硅双面组件260MW），最终采购量以通过投资决策的实际项目需求为准。 2月29日，贵州省工信厅发布《关于贵州康贵能源有限公司日产1200吨光伏玻璃基片生产线项目信息的公示》。文件显示，该光伏玻璃项目投建单位为贵州康贵能源有限公司，建设地点为贵州省黔南州贵定县，设计产能1200吨/日，计划点火日 期为2025年6月。根据公示文件披露，贵州康贵能源有限公司母公司为康佳集团。 目前，康佳集团江西公司日产800吨超白光伏玻璃生产线已正式运营，具备光伏玻璃行业良好的资金、人才和生产经验。 2月27日，岱勒新材发布2月23日投资者关系活动记录表。岱勒新材表示，目前 金刚石线产能在600万公里/月左右，为降低投资以及制造成本，公司今年主要是通过充分利用现有生产基地资源，以技术提升方式为主来提升现有产能，预计可提升至800万公里/月左右；在钨丝金刚石线方面，钨丝母线自制是24年的重点推进任 务之一，预计今年上半年实现百万公里级的供应能力，年度扩产至200万公里/月，通过钨丝金刚石线的优势来巩固及提升金刚石线的盈利能力。 2月27日，宝馨科技发布公告称，公司于近日与北京京能国际控股有限公司（以下简称“京能国际控股”）签订《北京京能国际控股有限公司与江苏宝馨科技股份有限公司合作协议》，双方计划在清洁能源和综合能源等领域全面建立合作关系。双方拟在光伏风电项目投资开发领域每年合作500MW，三年拟合作总规模1.5GW；拟在充换电项目投资开发领域每年合作20MW，三年拟合作总规模60MW。 2月26日，华润电力发布公告称，该集团2024年1月附属电厂售电量达到1890.15万兆瓦时，同比增加了28.9%。其中，附属风电场售电量约373.9万兆瓦时，同比增加了1.5%；附属光伏电站售电量约38.9万兆瓦时，同比增加了224.6%。 2月26日，阿特斯发布公告称，为快速提升公司N型先进产能规模及产品竞争力，公司计划在江苏省淮安市涟水县优先推进光伏新能源产业园布局，投资标的为淮安阿特斯新能源有限公司年产14GW切片+14GW电池+14GW组件新能源产业园项目，项目计划总投资为96.3亿元（含配套流动资金），分三期建设。预期2024年 3月土建设备进场，安装调试完成后快速形成产能，投资回收期为3.15年（不含建 设期）。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 5单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 4 3 2 1 0 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 数据来源