国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,对市场影响较大。大规模设备更新可以从市场需求转变、技术创新驱动、环保效能提升和全产业链协同四大维度进行分类。通用设备作为中游工业投资品,其更新周期往往在5~10年不等,增长动力受下游需求驱动,具备典型周期性成长特征。技术创新来源于内部催生和外部驱动,看好工程机械、光伏/锂电/半导体设备、涡旋压缩机和PHM系统。环保效能提升主要聚焦叉车锂电化、空分设备和碳排放检测。大规模设备更新涉及全产业链协同,物流装备预计有核心阿尔法。建议关注通用设备、工程机械、光伏/锂电/半导体设备、涡旋压缩机、PHM系统、叉车锂电化、空分设备、碳排放检测和物流装备等相关领域的公司。