私人财富通讯 2023 - 第三版

私人财富 时事通讯2023 第三版 2私人财富通讯2023第三版 编者注 ElliottMurray 管理编辑，日内瓦 +41227079839 Elliott.Murray@bakermckenzie.com 我们很高兴分享第三季度 2023年私人财富通讯 为我们的客户，朋友，同事和全球读者群。作为一个长期的出版物BakerMcKenzie的全球财富管理实践小组，我们特别热衷于 发布我们时事通讯的新功能旨在更好地连接我们的读者群 拥有我们多元化和广阔的全球团队。 菲利斯·汤森 共同编辑，伦敦 +442079191360 Phyllis.Townsend@bakermckenzie.com 作为本期的标题，我们想介绍 第一个“PWN满足...”，正在进行的一系列视频采访展示我们跨办公室和地区的团队成员。 首先是我们在迪拜的同事StephanieSamuell 还有BenPhillips你可以找到斯蒂芬妮和本自己的介绍，以及他们对当前的一些看法 家族企业面临的挑战和机遇 通过访问这个私人财富拥有结构链接or翻到这个版本的第4页。我们期待 帮助您更多地了解我们的团队本通讯的未来发行。 在印刷方面，我们的MichaelWong和PeggyChiu 台北办事处带我们度过客户面临的挑战和房地产规划师解决潜在的地缘政治问题该地区的风险，让我们看看台湾人 perspective.Clientsandtheiradvisersareconfronting 这些问题不分地区，我们很荣幸 和我们的读者分享Michael和Peggy的观点. 我们的其他文章关注的挑战和工具可供各国政府处理跨境问题 世界经济的本质及其与 个人。我们在美国和阿根廷看到 努力解决人们认为的数字货币滥用问题 交易所和所谓的“低税或零税司法管辖区”，分别。在比利时，遵守的合法性 与FATCA的信息根据联合国政府间协定 各国和比利时受到 比利时数据保护局。目前正在上诉中，比利时和 其他司法管辖区的潜在后果肯定会 值得关注。对于其他发展，我们的“周围”“世界”部分提供了更多的洞察力来帮助你关注全球问题。 贝克·麦肯齐 Content 3 PWN遇见... 04 Articles亚洲政治逆风的遗产规划-台湾的观点 05 低或零税司法管辖区(LNTJ)和考虑到法院最近的先例 10 地区法院部分授予对Kraken的IRS传票的执行 12 张兰的警示案例 17 美国和比利时：不分青红皂白的义务报告FATCA下的美国纳税人受到欧盟法律的挑战 18 环游世界 25 财富管理区域联系人 32 编辑联系人 40 贝克·麦肯齐 4私人财富通讯2023第三版 PWN遇见... 在我们系列采访的第一个邀请同事分享他们在公司工作的经验 参与财富管理，本·菲利普斯andStephanieSamuell讨论当前的挑战和机会，特别是对于家族企业 和私人财富结构。请找到链接下面是完整的视频采访。 本·菲利普斯高级助理 迪拜 StephanieSamuell 合作伙伴迪拜 播放视频 贝克·麦肯齐 5 Article 政治遗产规划亚洲的逆风-a台湾人的视角 贝克·麦肯齐 6私人财富通讯2023第三版 美国及其西方面临的主要挑战之一 盟友在没有中国的情况下在中国建立共同阵线溢出到直接对抗。“不像战争 在乌克兰，最终必须达到某种 混乱的结论，美国和中国之间的竞争 是一个没有终点的项目，“最近的一份财务报告说时代文章。这在很大程度上假设情况 在台湾保持不变。对于台湾人来说，这危险的命运完全掌握在其他人手中，美国中国最突出。 那么台湾的财富所有者可以肯定地做什么在这样的情况下？特别是当继承 计划已经摆在桌面上了。还有什么其他因素应该及时审查？请注意 政治不稳定并非台湾独有。即使在亚洲，在许多其他地方也有潜在的爆发点。 为了保护客户的机密性，我们从 实际客户案例的数量，并列出以下内容假设来说明问题的多样性和 在当今环境中必须考虑的规划： 陈先生是一个80多岁的男人，他建造了一个相当大的过去40年的财富。家庭的核心 财富来自制药，大约有十几个 台湾和中国的公司销售药品，医疗源自美国领先的用品和设备 和欧洲生产者。的所有权结构 这些公司很复杂。许多人被控制了由投资公司和被提名人(谁 是当前或过去的商业伙伴和员工 陈先生）。多年来，陈先生也积累了一套令人印象深刻的房地产和私人股份和上市公司。房地产都在台湾， 从药物使用的性质 业务(如办公室和仓库)到其他产生的商业和住宅物业 相当大的收入。他投资的股票是主要通过投资公司持有(与 像企业这样的提名人结构)和一些陈先生及其家人的姓名。 他们包括在台湾和美国上市的公司，以及一些初创企业正在向最初的公众转移 在未来三到五年内提供。 陈先生已婚，有四个成年子女，每个陈先生是台湾人 国民和居民，大部分时间住在台湾他的孩子都在西方接受教育, 一些在美国，一些在加拿大。许多孩子现在住在美国和加拿大，而不是 参与家族企业。 贝克·麦肯齐 7 在与陈先生初步协商以确定 他的总体目标，我们建议家庭/陈先生考虑优先考虑以下五个目标/工作流: 工作流1-业务重组工作流2-资产多样化工作流3-家庭迁移 工作流4-总体继承注意事项工作流5-中的注意事项 政治不稳定事件 工作流1业务重组 我们向陈先生解释了明显的法律和 与他目前持有的股份相关的实际风险 结构，在很大程度上依赖于个人的使用提名人和特殊目的车辆(SPV)。在 实践中，这些结构往往容易受到 诉讼风险、税收挑战、债权人债权和，最近，监管审查产生于 KYC/AML要求和其他问题。在我们的与陈先生和公司高管会面， 我们还了解到这个固定结构是 维护起来很麻烦，因为它需要大量的内部会计调整以转移收入 以及围绕SPV的费用。我们向客户提出了我们应该采取以下步骤 重组业务： •重新思考如何经营企业 有效率。这需要一个更深的潜水现在经营业务的企业高管 公司了解整体业务， 他们目前的运营和未来的前景，加上了解他们是如何管理和 它们现在和将来的相互作用。当时的目标是想出一个形式具有商业意义的业务结构。 •一旦规划了运营结构， 我们需要思考他们应该如何被拥有，最终，家庭 控制将发挥作用。我们解释过给陈先生和家人“放松” 目前的代理人安排，这些股份需要重组。在台湾人 法律背景下，这将实现 作为销售或礼物，每个都有不同的现金流和税收影响。通过几个 与家庭的财政和财务会议 人员，我们确定了适用的财政和税收影响，并提出了一些家庭考虑的替代方案。 •最终，我们需要决定如何各种SPV的股权(给定最终重组的组织结构图)应该举行。这是最敏感的我们和陈先生私下讨论 要求我们了解他的总体愿望关系到家庭继承。这自然导致工作流4(总体继承考虑)。 工作流2资产多样化除运营公司外，陈先生 和他的家庭有大量的个人资产在台湾和离岸。作为陈先生的补充整体继承考虑因素，我们与 他与其他台湾人合作的经验最近资产多元化的家庭 实现长期回报最大化和安全性最小化 风险。作为这项工作的一部分，陈先生可以考虑清算部分资产(如房地产)和 使它们在资产类别和司法管辖区多样化。我们与家人合作的经验 处理最近的俄罗斯制裁，我们也讨论了拥有多个银行业务的重要性多个司法管辖区的关系。 取决于这些资产的位置和当前所有权，很可能有外汇 法规、个人税收影响和现金流需要考虑的问题。有了洞察力 我们已经获得了与其他家庭的合作(和公司)，我们能够构建一个整体 行动计划列出了罢工和平衡的详细步骤在这些无数的考虑之间。 工作流3家庭迁移 陈先生，虽然只有台湾公民和居民，有一个国际家庭。这相当与类似的台湾客户共同 我们工作。这个工作流的目标是通过家谱的“人”方面工作，了解家庭成员的当前位置 他们想象自己在哪里 短期、中期和长期未来。不可或缺 贝克·麦肯齐 调查是为了记录关键家庭成员的合法身份，护照和永久 residencies.Inthevariousdiscussions,wealsogained 了解关键家庭成员的现状 和未来的婚姻状况，以预测以下问题可能与这些“生活事件”有关。我们提醒陈先生，没有“对”或“错” 回答家庭的许多选择 制造，包括后代将在哪里 想要生活和工作，来自哪个国家或国家（如果有）额外的护照可能是获得，是否使用私人合同，如 作为婚前协议等。 在我们与陈先生和家人的讨论中成员，个人安全经常被提高 作为一个问题。通常，我们看到这与建立家族办公室或(离岸) 慈善工具。 工作流4总体继承考虑 这个工作流程是他计划生育的核心。像他同时代的许多人一样，陈先生没有立下遗嘱，在文化上很难讨论 这个主题在家庭中公开。我们的策略是看看已经有什么-在这里，我们看到这一点，关于 陈先生多年来的各种投资将部分所有权转让给第二代 以礼物的方式(支付必要的赠与税)。我们的推进讨论的策略是 了解以下内容： •陈先生心中有不同的期望吗关于被动/投资资产和 经营企业？如果陈先生会像 与我们合作过的许多其他客户，他可能希望拥有更强的“控制” （延伸到他的死亡之外）关于他的运营公司，但更放松 尊重被动投资资产。 •如果我们上面的假设总体上是正确的，我们将提出更多的长期解决方案 陈先生与他的经营业务有关。可以考虑的工具包括 信托、慈善基金会、控股公司和保险单。对于上市公司来说，我们可以使用陆上和 降低风险的海上规划技术根据台湾证券法，并包括台湾信托和离岸信托。尊重 到慈善基金会，我们和他一起探索家庭成员是否已经有慈善机构 他们支持，私人慈善基金会 他们已经建立和运行，以及其他 他们可能会开放的替代方案。在这里，我们将与陈先生合作，向他展示 一些著名的台湾家庭 使用台湾慈善基金会作为 他们整体遗产计划的基石，以及显示这些结构的好处和风险。 我们提醒陈先生，鉴于最近的变化在法律上，慈善基金会可以少适合作为家庭持有车辆。 •关于更被动的投资，其中之一我们和陈先生一起探索的可能性是使用“家族办公室”来集中决策- 制造和所有权。我们向他展示了例子新加坡的一些家族办公室 受到许多台湾人和中国人的欢迎过去几年的高净值家庭。 •所有这些讨论的中心是了解陈先生相信他的 遗产是。我们试图有一个开放的与他就 8私人财富通讯2023第三版 贝克·麦肯齐 9 财富，“家庭”的定义，他的期望 有他的继承人和其他更无形的话题。作为这样的讨论可能是漫长而不断发展的，随着实现他的目标 分阶段，我们建议我们将创造更多同时纪念简洁的文件 suchdiscussions.Ashasbeentestedwithother 客户家庭，我们的目标是开发一个一组结构、活动和声明，有助于维持的身份，方向和纪律 陈家族和家族企业与 他们长期成功的最终目标。 中的工作流5注意事项政治不稳定的事件 鉴于潜在的充满地缘政治环境围绕台湾，我们与陈先生和家庭认为应该考虑额外的规划。 虽然不是完全平行的，但从中学到的教训俄罗斯入侵乌克兰是一个起点。 与家人一起考虑的问题如下： •对中国经济制裁的可能性 和中国公司。作为家族的一部分业务在中国，有资产/收入与中国有关的流，未来的制裁可能导致对交易、金融的限制服务和资本转换。家庭应该 考虑对其业务的影响，如果它的一些财务账户被暂时冻结或冻结。 同样重要的是，当银行在制裁和“存款规则”的重要性现金存放的地方。 •审查先生的旅行证件 陈和主要家庭成员，以及一个调查获得的可能性 额外的护照和居住地。 虽然这始终是一个重要的考虑因素对于长期流动规划，我们的一课从乌克兰的例子中学到的是 必须在美国居住或 欧洲避免制裁。我们还讨论了 当“在范围内”的概念时的潜在问题 俄罗斯人“可以适用于范围内的中国人”。 上述假设案例说明了挑战政治不确定时代的遗产规划 环境。我们记得在上个世纪，当香港回归中国时， 当时许多房地产规划师正在设计具有额外保障措施的结构(如信托中的自动重新登记条款可能由不可抗力事件触发)。然而， 从那时起，亚洲的这一部分见证了一些几十