风电/电网产业链周评（2月第3周）：国网智能电表招标规模大幅增长，电力设备企业业绩快报亮眼

电气设备 2024-02-24 王蔚祺,王晓声国信证券 yuAner

根据所提供的研报内容，以下是风电和电网产业链周评的主要要点总结：

关键数据与趋势

招标与装机：
- 2023年风电公开招标容量63.0GW，同比下滑32%。其中，陆上风电54.4GW，海上风电8.6GW，分别同比下滑29%和46%。
- 2024年1月公开招标容量2.55GW，均为陆上风电。
- 截至2月，公开招标容量4.96GW，均为陆上风电。
- 2023年全国风电新增装机容量75.66GW，同比上升101.1%，创下历史记录。
开发指标：
- 前三季度全国共下发风电开发指标约200GW，其中传统风电指标127.5GW，海上风电指标27GW。
- 分地区看，广西、河北、贵州、内蒙等地风电指标释放量较高，其中广西最多。
- 前8家开发商获取指标约75.8GW，占比48%。
原材料价格：
- 本周原材料价格整体持平。
板块表现：
- 铸锻件、塔筒、海缆、系泊系统板块本周涨幅分别为4.8%、1.8%、3.7%和1.6%。
- 代表个股中，明阳智能涨幅最高，为9.8%。

关键数据与趋势

投资完成额：
- 2022年全国电源工程投资完成额为7208亿元，同比增长22.8%；电网工程为5012亿元，同比增长2.0%。
- 2023年电源工程投资完成额9675亿元，同比增长30%；电网工程为5275亿元，同比增长5%。
- 2023年12月电源工程投资完成额1962亿元，环比增长79.7%；电网工程为817亿元，环比增长12.4%。
招标与订单：
- 电网招标保持较高景气度，主要企业收入和盈利能力显著提升。
- 预计2024-2025年将迎来电网设备交付高峰。
- 特高压直流项目招标有望提升换流阀价值量。
- “十四五”电力规划中期调规已落地，夯实了特高压和主网投资的持续性。
装机容量：
- 2023年煤电核准容量66.03GW，同比下滑23%；开工容量99.76GW，同比增长49%。
原材料价格：
- 本周原材料价格环比小幅上涨。
板块表现：
- 线缆部件、配电设备、电工仪器仪表板块涨幅分别为2.9%、2.0%、1.7%。
- 代表个股中，望变电气涨幅最高，为4.8%。