北交所周报：年报业绩密集发布，北证50样本股将迎来调整

北交所周报●北交所 2024年02月24日 年报业绩密集发布，北证50样本股将迎来调整北证A股 ——北交所周报 核心观点（2.18-2.24）： 北证50本周涨幅为6.52%，单日成交额略有所下滑。春节假期后第一个交易周，交易活跃度较节前有所下滑。本周北交所日均成交额约为88.31亿元，较上周的92.68亿元下滑4.7%左右；本周北交所整体成交额为442亿元，较上周 （4个交易日）上升19.10%，成交量为38.13亿股，较上周上升8.5%。对比其他板块，北交所仍保持较高市场热度，本周换手率高达36.23%。244家上市公司中，有198家公司周涨幅为正，涨幅最大的是天纺标（+51.52%），其次是云创数据（+48.89%）、路桥信息（+38.61%）、华阳变速（+37.00%）等，跌幅最大的是五新隧装（-8.33%）。从行业来看，本周北交所全行业均实现上涨，社会服务、计算机及传媒行业涨幅领先，其中社会服务行业平均涨幅最大。 北交所“年报季”将至，本周46家上市公司发布业绩快报或业绩预告。其中康比特等5家公司发布业绩预告，报告期内康比特预期净利润为0.9亿元 （+56.21%），连城数控净利润为7.05亿元（+55.88%），龙竹科技为0.15亿 元（-65%），浩淼科技为0.08亿元（-75.85%），丰光精密为0.37亿元（- 49.44%）。一诺威等41家公司发布了业绩快报，其中中设咨询报告期内净利润同比涨幅最大（+74.08%），创远新科、科强股份、康普化学紧随其后，净利润同比涨幅超40%，建邦科技与西磁科技净利润同比增长超30%。 本周北交所关联基金表现较好，北证50样本股将迎来调整。本周北证50涨幅为6.52%，与上周表现基本持平。北证50样本股及备选名单将进行定期调整，调整将于3月11日生效。北证50指数调整规则为，每季度调整一次，每次调整标的不超过5只；将过去6个月日均成交金额由高到低排名，剔除后20%的证券；对剩余证券按过去6个月日均总市值由高到低排名，选取排名前50构成最新一期北证50指数样本。本周主题基金中，广发北交所精选两年定开混合A涨幅最大（+4.33%），弱于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于主题基金，其中富国北证50成份指数A涨幅最大，为6.25%。 北交所整体市盈率回升至21倍左右。截至2024年2月23日收盘，北证A股的市盈率为21倍，较上周20倍市盈率有小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率也均有小幅回升，分别31倍和28倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.02.24） 上市公司家数 244 本周新增家数 0 总股本（亿股） 325.06 流通股本（亿股） 172.18 总市值（亿元） 3,683.47 流通市值（亿元） 1,863.87 成交金额（万元） 857,123.08 成交数量（万股） 73,407.43 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现10 二、新股概览及项目动态12 （一）北交所本周新上12 （二）下周新股申购情况12 （三）北交所项目动态13 三、北交所要闻14 四、风险提示15 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度略有下滑，单日成交额约为88.31亿元。春节假期后第一个交易周，交易活跃度 较节前有所下滑。本周北交所日均成交额约为88.31亿元，较上周的92.68亿元下滑4.7%左右；本周北交所整体 成交额为442亿元，较上周（4个交易日）的370亿元上升19.10%，成交量为38.13亿股，较上周35.14亿股上升8.5%。 表1：北交所本周情况概览（2024.02.18-2024.02.24） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 76.83 6.88 3.99 3,595.27 244 天纺标 五新隧装 社会服务 建筑材料 -- 星期二 93.15 8.01 4.65 3,698.11 244 视声智能 则成电子 计算机 建筑材料 -- 星期三 100.43 8.85 5.14 3,710.62 244 华阳变速 恒拓开源 建筑材料 传媒 -- 星期四 85.42 7.05 4.09 3,729.70 244 路桥信息 鹿得医疗 社会服务 建筑材料 -- 星期五 85.71 7.34 4.26 3,683.47 244 倍益康 中纺标 美容护理 社会服务 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体情绪带动，本周北交所表现有所回升，涨幅大于沪深主板与科创板，但不及创业板。同时，本周北交所换手率也较有所回升，为36.23%。北交所本周成交额回升至442亿元，但较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.02.24） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 244 15.10 441.54 36.23 6.58 21.38 2.51 科创板 569 96.55 2,841.98 14.63 4.78 31.51 2.87 创业板 1,337 74.29 10,931.05 26.48 8.23 28.10 2.77 沪深主板A股 3,202 205.60 30,924.64 14.10 5.27 11.41 1.22 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年2月23日，北交所上市公司总数为244家，总股本为325.06亿股， 其中流通股本为172.18亿股，流通股本较上周下降约0.02亿股；总市值为3683.47亿元，其中流通市值为1863.87 亿元；当日成交金额为85.71亿元，当日成交数量为7.34亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，主要原因系国内经济仍处于复苏期，且中美两国货币政策错位，同时伴随美元指数与美债收益率的短期反弹，导致A股整体承压，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的市场热度。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.02.24） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计）[单位]亿元 换手率（算数平均）[单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所244家上市公司中，有198家公司周涨幅为正，涨幅最大的是天纺标（+51.52%），其次是云创数据 （+48.89%）、路桥信息（+38.61%）、华阳变速（+37.00%）等，跌幅最大的是五新隧装（-8.33%）。从行业来看，本周北交所全行业均实现上涨，社会服务、计算机及传媒行业涨幅领先，其中社会服务行业平均涨幅最大 （+26.5%）。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.02.24） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 26.5 14.7 12.812.0 10.6 7.16.9 6.16.15.9 5.7 5.4 4.44.4 4.1 3.93.83.83.7 2.5 2.01.91.7 30 25 20 15 10 5 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.02.24）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.02.24） 51.5 48.9 38.6 37.0 31.3 27.8 26.7 25.725.1 24.8 -3.8 -3.3 -3.2-3.1 -4.5 -5.3 -5.1 -5.0-4.9 60 50 400 -1 30-2 -3 20 -4 10-5 -6 0-7 -8 -9 -8.3 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.02.24）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.02.24） 46.945.5 36.035.8 28.928.7 27.927.8 25.024.5 50 3.0 2.8 2.6 1.9 1.7 1.6 1.5 1.31.21.2 3.5 45 403 352.5 302 25 201.5 151 100.5 5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.02.18-2024.02.24，财务数据为2023Q3） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 871753.BJ 天纺标 社会服务 51.52 24.42 1.16 0.26 70.69 2 835305.BJ 云创数据 计算机 48.89 22.21 1.85 -0.21 -31.38 3 837748.BJ 路桥信息 计算机 38.61 16.81 1.22 -0.07 49.66 涨幅前十 4 839946.BJ 华阳变速 汽车 37.00 7.90 2.04 -0.11 -43.79 5 870976.BJ 视声智能 计算机 31.28 8.32 1.70 0.25 23.56 6 835670.BJ 数字人 医药生物 27.75 14.66 0.68 0.13 69.50 7 870199.BJ 倍益康 家用电器 26.70 12.9