股指期货将震荡整理 黄金期货将偏强震荡 铜期货将震荡偏强 螺纹钢、原油期货将偏弱震荡 铁矿石期货将震荡偏弱

期货研究 2024年2月21日 期货行情前 瞻股指期货将震荡整理黄金期货将偏强震荡铜期货将震荡 研 究偏强螺纹钢、原油期货将偏弱震荡铁矿石期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2403阻力位3400和3415点，支撑位3353和3334点；IH2403阻力位2359和2375 点，支撑位2336和2326点；IC2403阻力位5156和5200点，支撑位5038和5007点；IM2403阻力位5066 和5143点，支撑位4872和4808点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，阻力位103.51和103.62元，支撑位103.30和103.17元。 黄金期货主力合约AU2404大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位482.1和483.5元/克，支撑位480.7和479.7 元/克。 白银期货主力合约AG2406大概率将震荡整理，阻力位5959和5994元/千克，支撑位5927和5908元/千克。 铜期货主力合约CU2404大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位69000和69400元/吨，支撑位68400和68300 元/吨。 镍期货主力合约NI2403大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位127900和128400元/吨，支撑位125900和 125500元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位90800和90000元/吨，阻力位93100和 94000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3730和3698元/吨，阻力位3753和3766 元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3853和3821元/吨，阻力位3890和3917元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位895和890元/吨，阻力位910和916元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1610和1600元/吨，阻力位1651和1662元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1674和1651元/吨，阻力位1702和1708元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏弱震荡，支撑位1805和1800元/吨，阻力位1864和1874元/吨。 原油期货主力合约SC2404大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位595和590元/桶，阻力位604和610元/桶。 燃料油期货主力合约FU2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3140和3165元/吨，支撑位3082和3063 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将偏弱震荡，支撑位5882和5872元/吨，阻力位5924和5940元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2445和2431元/吨，阻力位2469和2481元/吨。 豆粕期货主力合约M2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3055和3072元/吨，支撑位3025和3007元/吨。 豆油期货主力合约Y2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7370和7400元/吨，支撑位7254和7212元/吨。 棕榈油期货主力合约P2405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位7400和7458元/吨，支撑位7316和7294元 /吨。 棉花期货主力合约CF405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位16100和16050元/吨，阻力位16270和16360 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将震荡整理，阻力位13620和13660元/吨，支撑位13450和13390元 /吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中国2月LPR报价出炉，1年期LPR报价持平于3.45%，5年期以上LPR下调25个基点至3.95%，创历史最大降幅。专家表示，此次贷款市场报价利率LPR下行，将有利于促投资、扩内需，有效支持经济延续回升向好势头。此次5年期以上LPR下调后，全国的房贷利率政策下限将调整至3.75%。北京、上海等地多家银行宣布同步调整房贷利率。 2、央行昨日开展410亿元逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日3390亿元逆回购到期，因此单日净回笼2980亿元。 3、沪深交易所宣布，量化交易报告制度平稳落地，存量投资者已按要求如期完成报告工作，增量投资者落实“先报告、后交易”的规定，各方报告的质量总体符合要求。沪深交易所同时明确了沪深港通北向投资者的报告安排，将北向投资者量化交易纳入报告范围。沪深交易所表示，将持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估完善报告制度。 4、沪深交易所双双发布消息称，针对量化私募巨头宁波灵均名下证券账户异常交易，对其采取限制交易措施，暂停相关账户在2月20日至2月22日期间的所有股票交易，并启动公开谴责程序。交易所监 控发现，宁波灵均旗下产品在2月19日开盘后1分钟内，集中大量卖出沪深两市股票合计25.67亿元，期间上证指数和深证成指短时快速下挫。 5、交通运输部原则同意国家电投在重卡换电站建设组网与运营示范、氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用、城市级绿能交通体系建设与应用等方面开展试点。 6、住建部召开视频调度会议，推动城市房地产融资协调机制加快落地见效。会议要求，各商业银行要按照规程对“白名单”项目审查后放贷，对不予放贷的项目向金融监管部门报送“无法贷款的原因”， 由城市政府及时协调解决。另外，要确保资金全部用于项目开发建设，严防资金被挪用于购地、偿还债务或其他投资。 住建部介绍，截至2月20日，全国29个省份214个城市已建立房地产融资协调机制，分批提出可以 给予融资支持的房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及5349个项目。在这一机制协调下，银行 对房地产项目授信已超过1600亿元。 7、欧洲央行数据显示，截至2023年底，欧元区的谈判薪资增长4.5%，与上一季度创下的4.7%的纪录相比有所下降，缓解了薪资上涨可能使通胀持续高于目标的担忧。 8、英国央行行长贝利表示，通胀不需要降至2%的目标水平，政策制定者就会支持降息。他还暗示，投资者预期英国央行今年将调整政策是正确的。 9、澳洲联储发布2月会议纪要显示，鉴于经济前景存在相当大的不确定性，且通胀成本居高不下，不 排除进一步加息的可能性是合适的。该行2月曾考虑再加息25个基点，但最终决定维持利率不变。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，乙二醇跌1.8%，原油跌1.01%。黑色系全线下跌，铁矿石跌3.6%，螺纹钢、热卷跌超1%。农产品表现分化，白糖、豆二跌近1%。基本金属涨跌不一，沪铝涨1.95%，沪铜涨0.69%，沪锡涨0.29%，不锈钢跌0.15%，沪锌跌0.17%，沪镍跌0.21%，沪铅跌0.25%。沪金涨0.26%，沪银涨0.2%。 2、俄罗斯能源部长舒尔吉诺夫：2024年迄今为止，俄罗斯的石油精炼产量下降约7%；必须考虑欧佩克关于产量的建议，将根据承诺确定出口量。 3、花旗北美大宗商品研究主管AakashDoshi：不排除到2025年黄金价格涨至3000美元/盎司、原油价格反弹至100美元/桶的可能性。 4、据国际铝业协会，1月份全球原铝产量为603.9万吨，前一个月修正值为604.2万吨。预计1月中 国原铝产量为356.2万吨，前一个月为356.5万吨。 5、据上海有色网最新报价显示，2月20日，国产电池级碳酸锂跌70元报9.68万元/吨，连跌2日。 6、波罗的海干散货指数上涨0.18%，至1632点，创1月10日以来最高水平。 7、国际油价全线下跌，美油4月合约跌1.28%，报77.21美元/桶。布油4月合约跌1.23%，报82.53 美元/桶。 8、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.33%报2036美元/盎司，COMEX白银期货涨0.04%报 23.045美元/盎司。 9、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.14%报8531美元/吨，LME期锌跌0.81%报2382美元/吨，LME期镍涨0.74%报16470美元/吨，LME期铝涨1.21%报2223.5美元/吨，LME期锡涨0.29%报26510美元/吨，LME期铅涨0.61%报2055.5美元/吨。 10、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体上涨，大豆期货涨0.55%报1178.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.6%报419美分/蒲式耳，小麦期货涨3.4%报578美分/蒲式耳。 11、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌3.1个基点报4.623%，3年期美债收益率跌2.9个基点报4.399%，5年期美债收益率跌2.4个基点报4.261%，10年期美债收益率跌0.9个基点报4.281%，30年期美债收益率涨0.9个基点报4.452%。 12、纽约尾盘，美元指数跌0.18%报104.06，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.26%报1.0808，英镑兑美元涨0.2%报1.2622，澳元兑美元涨0.14%报0.6549，美元兑日元跌0.09%报150.00，美元兑瑞郎跌0.08%报0.8819，离岸人民币对美元涨99个基点报7.2014。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 2月20日，沪深300股指期货主力合约IF2403开盘3373.0点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落， 小幅震荡上行，收盘在3387.0点，上涨0.38%（按照收盘价上涨0.42%），最高反弹至1月4日以来新高 3397.0点，未能突破3400点大关阻力，也未能有效突破2023年12月29日以来短线阻力3388点阻力， 最低下探至3361.0点，2月19日低点3354.2点支撑明显，60日均线支撑明显，短线继续小幅反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2403开盘2349.6点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡，收盘在2347.6点，下跌0.08%（按照收盘价上涨0.01%），最高反弹至2358.0点，未能突破2023年 11月6日以来中短线阻力2359点阻力，最低下探至2339.6点，2月19日低点2336.0点支撑明显，5日均线支撑明显，短线继续微幅反弹，反弹明显乏力。 中证500股指期货主力合约IC2403开盘5067.8点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在5097.4点，上涨0.36%（按照收盘价上涨0.28%），最高反弹至5122.6点，无力上攻2月7日 收盘创下的近日收盘价高点5128.6点阻力，最低下探至5038.6点，2月19日低点5025点支撑明显，40日、5日均线支撑失而复得，短线止跌企稳反弹，反弹乏力。 中证1000股指期货主力合约IM2403开盘4922.2点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，震荡上行，收盘在4989.0点，上涨1.08%（按照收盘价上涨0.69%），最高反弹至5030.2点，无力上攻2023年11月 21日以来中短线阻力5066点阻力，最低下探至4872.4点，2月19日低点4856.2点支撑明显，20日均线支撑失而复得，5日均线支撑明显，短线再度反弹走高。 2月20日