电子行业跟踪报告：ChatwithRTX推动模型本地部署，AIPC内容生态持续丰富

研报摘要

主要亮点：

1. 英伟达推出个性化AI聊天机器人Chat with RTX：英伟达发布了一款适用于Windows系统的AI聊天机器人Chat with RTX，该机器人支持本地化部署，允许用户将个人资料与大型语言模型连接，提供个性化的对话体验。通过集成检索增强生成（RAG）、TensorRT-LLM和RTX加速技术，用户可以在本地设备上与自定义聊天机器人交互。

2. AIPC内容生态持续丰富：联想、微软、英伟达等行业巨头正积极布局AI生产力工具（AIPC），通过推出AI NOW、AvatarMaster、Yoga Creator Zone等应用，丰富了AIPC内容生态。这些工具涵盖了办公助手、个性化互动体验、3D数字化身生成、以及AI辅助创作等多个领域。

3. 性能提升推动PC换机需求：随着AIPC产品性能的提升，预计2024年下半年开始，PC换机周期将启动，特别是面向消费者级别的PC产品。英伟达Chat with RTX的本地部署要求，进一步推动了对高性能硬件的需求，如NVIDIA GeForce RTX 30系列GPU、16GB内存及更高的存储容量。

4. AIPC行业发展趋势：AIPC行业正从“AI Ready”向“AI On”阶段过渡，意味着AI技术不仅准备就绪，还能在本地设备上高效运行，提供更广泛的服务和功能，如端边协同计算、跨设备互联和个性化模型训练。预计AI笔记本电脑的渗透率将显著提升，推动PC市场规模增长。

投资建议：

• 关注在AIPC领域拥有前瞻性布局的整机、芯片及应用厂商。
• 考虑与全球PC巨头供应链紧密相关的零部件及代工企业。

风险因素：

• 终端市场需求复苏低于预期。
• 行业竞争加剧。
• AIPC相关芯片研发进度慢于预期。
• AIPC应用开发进展不如预期。

结论

英伟达的Chat with RTX推出，标志着AI聊天机器人领域的又一重要进展，其本地化部署特性将对PC行业产生深远影响。AIPC内容生态的不断丰富，结合性能提升的产品趋势，预计将刺激PC市场的换机需求，推动市场规模的增长。对于投资者而言，关注AIPC领域的企业，尤其是那些在硬件、软件和应用层面有深入布局的公司，将是未来投资的重点。同时，需要注意潜在的市场竞争、技术发展速度和市场需求变化带来的风险。