头豹词条报告系列:碳酸稀土

碳酸稀土行业分类 碳酸稀土是稀土工业中主要的初级产品之一。按照稀土元素种类和含量分类，主要可以分为少钕碳酸稀土、 富铈碳酸稀土和富镧碳酸稀土。 按照品种分类 少钕碳酸稀土是抛光粉生产行业中的基本材料。少钕碳酸稀土是含有未被氧化转化的DE的草酸盐或碳酸盐与草酸混合物。 少钕碳酸稀土 富铈碳酸稀土是化工生产、玻璃工业作催化剂、澄清剂和抛光粉生产行业中的基本材料。富铈碳酸稀土属于高纯度铈过剩的碳酸盐，在镧系元素和稀土金属的生产中有着重要的作用。 碳酸稀土分类 富铈碳酸稀土 富镧碳酸稀土是制取稀土抛光粉、化工领域催化剂、汽车尾气净化催化剂、玻璃澄清剂行业的基本原料，也是制取其他化合物的原料。富镧碳酸稀土是稀土元素中含量最丰富的镧元素与碳酸根结合形成的化合物。 富镧碳酸稀土 [2] 1：[1]柳凌云,刘磊,谢军等.… [3] 碳酸稀土行业特征 近年来，随着中国加强对稀土产业监督、调整和升级的力度，碳酸稀土行业的发展从低附加价值产品行业逐渐向注重质量的高附加价值产品行业转型，最终到追求创新力强、技术含量高的环境友好、可持续型碳酸稀土产 品。碳酸稀土行业现阶段主要呈现出科技创新能力较弱、稀土资源极为丰富、商业模式多元化的发展特征。 科技创新能力较弱 初级产品竞争过度，高技术含量和高附加值产品缺少 稀土资源极为丰富 中国的稀土资源产量和储量是全球居首 中国是全球稀土储量最高和产量最高的国家，2022年产量达21万吨。2010年，中国限制生产和出口对国 际稀土价格和市场形势产生影响；2016年，中国宣布通过建立稀土的商业和国家储备来提高国内储量。中 国国稀土资源具有显著的资源优势和不断完善的产业链条。 商业模式多元化 中国碳酸稀土行业的商业模式主要是以供应商和客户之间的直接交易为主 中国碳酸稀土行业的主要商业模式是以原材料供应为主，通过开采和加工稀土矿，生产出各种碳酸稀土产品。该类产品由于加工程度和稀土元素种类、含量等不同，应用领域也较为广泛，围绕主要商业模式根据不同应用领域的特点催生出多元化商业特征。 中国碳酸稀土行业的发展经历萌芽期、启动期和高速发展时期，目前正处于高速发展时期的转型升级阶段。 1.萌芽期，碳酸稀土行业应用范围较小，生产技术相对落后；2.启动期，碳酸稀土行业在政策的加持和资金的注 入下，促进行业迅猛发展；3.高速发展期，中国的稀土产量和碳酸稀土产量在世界中排名靠前，行业的应用领域 不断扩大，市场需求也在不断增长。此阶段行业通过拓展国际市场和提高产品附加值进行调整升级。 萌芽期 1950~1979 此阶段，中国正建设稀土整体产业布局，碳酸稀土行业起步较早，最初主要应用于核工业和军工领 域。1.在1949年，中国派遣地质勘查队伍对包头白云鄂博进行稀土矿勘查工作，同时组建包头稀土领导小组，并将包头白云鄂博稀土矿产资源的综合利用列为国家级重点科研项目。2.在1963年，中国开 始建立冶金工业部包头冶金研究所，专门从事稀土研究开发工作。3.在1975年，国家经济贸易委员1980~1999 启动期 此阶段，中国碳酸稀土行业的发展进入启动发展阶段。1979年，中国稀土矿产品产量为1000多吨。 为了提高稀土的运用范围，中国1979年国家经济贸易委员会、国家计委、国家科学技术委员会和冶 金部联合研究制定了《1979～1981年稀土推广应用规划》，并在 1983 年制定了《1983～1985年 稀土工业发展规划》。为了加强行业管理与指导，1980年成立了中国稀土协会。同时，在这一期间，国家进一步加强稀土产品应用技术的科研力度，对全国稀土科研开发及产业化投资377000多万 元，积极促进中国稀土产业的发展。 此阶段随着中国对新材料、新能源等领域的重视，碳酸稀土行业得到了快速发展。中国企业也开始引 进国外先进技术和设备，提高了产品质量和生产效率。 高速发展期 2000~ 此阶段，中国稀土行业发展迅速，不仅满足了中国经济社会发展的需要，也为全球稀土供应作出了重要贡献。当前，中国以23％的稀土资源承担了世界90％以上的市场供应。中国生产的稀土永磁材 料、发光材料、储氢材料、抛光材料等均占世界产量的70％以上。中国的稀土材料、器件以及节能灯、微特电机、镍氢电池等终端产品，满足了世界各国特别是发达国家高技术产业发展的需求。随着 中国对环保和节能减排的要求越来越高，中国企业开始加强自主创新，提高产品附加值和市场竞争力，碳酸稀土行业面临着技术升级和产业结构调整的挑战。 此阶段中国对环保和节能减排的要求越来越高，碳酸稀土行业将面临更多的技术升级和产业结构调整的挑战。 [4] 1：https://www.gov.c… 2：[1]中华人民共和国国务… [5] 碳酸稀土产业链分析 碳酸稀土行业所处的产业链由上游稀土矿山开采、选矿、冶炼和精炼厂、中游碳酸稀土制备与加工行业和下游碳酸稀土产品的应用领域组成。上游稀土矿山开采、选矿、冶炼和精炼厂的参与主体提供矿山原材料选择与开 采、冶炼与精炼，技术水平和进入门槛高、国家规范性限制高，主要参与企业以大型国有企业为主导，代表企业方稀土、中国稀土、广晟有色等。碳酸稀土行业的下游应用领域广阔，包括电子、新能源、光学玻璃等行业：在电子行业中，碳酸稀土主要用于生产电子元器件、显示器件等；在新能源领域中，碳酸稀土主要用于生产永磁材料，应用于风力发电、电动汽车等领域。光学玻璃领域中，碳酸稀土主要用于生产高透明度、高折射率的玻璃材 料，应用于光学仪器、摄影镜头等领域。 1.上游稀土矿山开采、选矿、冶炼和精炼厂对中下游碳酸稀土制备、加工和销售商的产品品质与应用广度有 一定的影响，产业链上游多与中游企业联系紧密，上中游企业多会采取垂直一体化从生产到销售的整套的经营管理模式。中国碳酸稀土原材料进出口量、国家稀土冶炼分离总量控制指标同比去年增加19%、市场需求等因素综 合影响碳酸稀土原材料的价格和供应量。2.下游环节中，稀土产品价格和需求量所受因素较多，波动性较强，然 而受稀土应用需求的必要性和中国稀土产品质量不断提升，产品产量及销量总体趋势乐观。例如盛和资源公布2023年前三季度主要经营数据，各稀土产品的产量和销量均有增长，尤其是稀土盐类：前三季度该企业稀土盐 类产品的生产量59,035.02吨，同比增长167.23%；销量10,963.71吨，同比增长86.92%。 上 产业链上游 生产制造端 稀土矿山开采、选矿、冶炼和精炼 上游厂商 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 中国南方稀土集团有限公司 赣州富尔特电子股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 碳酸稀土产业链的上游环节主要包括稀土矿山开采、选矿、冶炼和精炼，主要涉及稀土矿山、冶炼厂 和精炼厂等企业。 1.从原材料角度进行分析，中国碳酸稀土产品的主要原料资源储备丰富，进出口与环境相关政策指标 约束原材料开采进而影响碳酸稀土产品的供应量与价格。碳酸稀土产品的主要原料为稀土矿石和碳酸钠。在国际市场中，中国的碳酸稀土原材料储备规模最大，美国、澳大利亚、印度等国家储备规模较 小。根据中国稀土工业协会发布的数据，2019年中国碳酸稀土产量为2.5万吨左右，占全球总产量的80%以上。以北方稀土为例，该公司是中国最大的稀土生产企业之一、全球碳酸稀土市场的主要供应 商之一，其2022年度碳酸稀土产品的销售收入达到了约6亿元人民币，占总营收的比重超过了20%。 2.从市场供应角度进行分析，中国离子型稀土产品市场供给稳中有增，稀土资源回收再利用产能稳定释放。中国离子型稀土开采指标同比缩减：2023年工信部发布第一批中国稀土矿开采指标，同比去年 增加19%，其中离子型稀土同比缩减5%，达到1.11吨。稀土原料产品进口量增加：2023年上半年， 产业链中游 品牌端 碳酸稀土制备、加工和销售 中游厂商 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 中国稀土集团有限公司 中国南方稀土集团有限公司 查看全部 产业链中游说明 碳酸稀土产业链的中游环节主要是碳酸稀土产品的制备、加工与销售，主要涉及碳酸稀土产品的制 备、加工和销售商，转化生产应用于下游的碳酸稀土产品。 1.从商业和经营模式来分析，中游商业模式采用主要以B2B企业面向企业的销售模式为主，B2C企业 面向消费者的销售模式为辅。受上中下游对关联性和连续性的高要求，中游企业需与上游矿山厂商和下游应用建立紧密长久合作关系，从而保持供应链和销售端的稳定性。中游企业多会采取垂直一体化 的经营管理模式，把握生产到销售的整套环节，从而控制整个生产过程以降低成本。例如北方稀土依靠控股股东包钢（集团）公司所掌控的白云鄂博稀土资源，采购其控股子公司包钢股份生产的稀土精 矿，按照国家稀土冶炼分离总量控制指标，将稀土精矿加工为混合碳酸稀土，再由公司直属、控股公 司将混合碳酸稀土分离为单一或混合稀土盐类、稀土氧化物，将部分稀土氧化物加工成稀土金属。公司子公司加工回收的稀土废料，生产稀土产品。公司统一收购、统一销售稀土冶炼分离产品，同时发 挥下属国贸公司以稀土贸易为核心的多元贸易业务增收创效。 2.从技术能力进行分析，碳酸稀土完成最终产品所需经过一系列各环节的技术水平对碳酸稀土企业的 降本增效和原材料利用程度、最终产品的科技含量具有重大意义。在2020年，中国碳酸稀土沉淀生产首次实现自动化，标志着中国首次在稀土行业实现了真正意义上的碳酸稀土沉淀生产连续化、自动 化，该项目实现二氧化碳减排达80%，电耗降低29%，废水量降低40%,项目形成的技术成果已经在多家大型稀土企业得到成功应用，年生产成本约1亿以上。碳酸稀土行业中游企业的技术能力直接影 响着生产效率和产品品质，需要不断进行技术研发和创新，以提降低生产成本并提高产品质量。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 渠道端 中国航空工业集团有限公司 中国船舶重工集团有限公司 中国电子科技集团有限公司 目前，中国碳酸稀土行业处于高速发展期的转型升级阶段，行业市场规模由2017年的302.67亿元增长至2023年的434.79亿元。随着市场多元化需求拉动、应用领域不断扩大、技术水平持续提高等多原因综合，中国 碳酸稀土行业市场规模有望进一步增长，到2027年市场规模预计将达779.13亿元。 作为多数稀土产品的原材料，碳酸稀土制备产品的市场应用领域不断扩大、产业链供给能力驱动、完善化政 策保障、高新技术突破与应用等底层逻辑适应与发展而得到稳步增长。中国碳酸稀土行业需求面扩大，产业供给能力提升。1.从行业宏观来看，中下游产品制备应用的各类行业规模、盈利能力、业务收入近年来保持稳定增 长。新能源、新材料等领域的市场规模的扩大带动碳酸稀土的需求增加。例如，包头稀土产品交易所数据平台显示，2016-2022年中国稀土抛光粉的产量与需求量都实现持续增长：其中稀土抛光粉产量由2016年1.9万吨上升 至2022年4.5万吨，稀土抛光粉需求量由1.8万吨上升至4.3万吨；稀土抛光粉所对应的主要细分领域均价稳定。 其余稀土产品如稀土储氢、磁性、发光、催化等材料产量和需求也呈稳定上升趋势。随着最终应用场景的产量和 销量提升，拉动了稀土行业的发展，如中国新能源汽车产量销量情况经官方统计分别上升至2022年705.8万辆和688.7万辆，相比2021年有大幅增长。2.从供给端来看，中国碳酸稀土行业的市场格局较为集中，受政府管控的 程度大，碳酸稀土的供给一方面来源于稀土开采、冶炼分离总量控制计划分配，一方面来源于国外进口。随着中国政府的整治黑矿和为推行绿色环保、保护地质资源采取的系列指标调控措施等，对于碳酸稀土产品的精炼制备 操作的效率成本有了更高的要求，从而提升了供给面的科技含量，降本增效。3.碳酸稀土行业上中游的准入门 槛，随着市场的进一步规范，呈现良性竞争的成熟发展局面，全行业的供给能力和效率水平将不断升级。 未来，终端