2024年中国大豆市场情况及成本收益分析简报

毕梅丽 分析师 产品研发部 刘新设计师 产品研发部 abeedata.com 本报告作者具有专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 农小蜂不会因为接收人接受本报告而将其视为客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，农小蜂对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映农小蜂于发布本报告当日的判断。在不同时期，农小蜂可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。农小蜂不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，农小蜂对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，农小蜂、农小蜂员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告版权仅为唯恒农小蜂出品方所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得农小蜂同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“农小蜂数据”，且不得对本报告进行任何有惊原意的引用、删节和修改。 唯恒农小蜂出品，转载请标明出处；禁止商用转载，违规转载法律必究。 核⼼观点COREOPINIONS 1.从国内⽣产形势来看，⼤⾖是中国种植⾯积和产量最⾼的⾖类作物。2022年，全国⼤⾖种植⾯积达1.54亿亩、产量达2028.35万吨——是1958年以来⼤⾖种植⾯积最⼤、产量最⾼的年份。除⻘海及港、澳、台地区未统计外，全国各地均有⼤⾖种植⽣产。其中，⿊⻰江省⼤⾖种植⾯积和产量最⼤，其种植⾯积和产量在全国所占的⽐重均接近50%。 2.从国内消费市场来看，2022年我国⼤⾖需求⾼达1.13亿吨，位居世界榜⾸。我国⼤⾖消费主要⽤于榨油，榨油消费占全国⼤⾖总消费量的80%以上，其原料主要以进⼝转基因⼤⾖为主；剩余20%左右的⼤⾖⽤于⻝品消费需求。从价格⾛势来看，⼀⽅⾯我国⼤⾖进⼝依存度⾼，另⼀⽅⾯，受国内⼤⾖扩种、丰产，下游消费需求疲弱等因素的叠加影响，2022~2023年国产⼤⾖价格整体波动下降，2023年5⽉以后⼤⾖价格保持平稳。从国际贸易来看，2022年，中国⼤⾖相关产品进⼝量为9107.89万吨，较出⼝量⾼出9095.77万吨；进⼝⾦额为 612.29亿美元，贸易逆差达610.87亿美元。其中，我国⼤⾖进出⼝贸易主要表 现为从巴西、美国等国家和地区进⼝转基因⻩⼤⾖，向韩国、⽇本等国家和地区出⼝⾮转基因⻩⼤⾖。 3.从成本收益来看，近年来，我国⼤⾖每亩总成本、总产值均呈现波动增加趋势。2022年，我国⼤⾖每亩总成本已增⾄885.12元，其中，⽣产成本占⽐⾼达53.08%——在2022年⽣产成本构成中，52.42%为物质与服务费⽤，47.58%为 ⼈⼯成本，占⽐居前3位的细分成本依次是：家庭⽤⼯折价、租赁作业费、化肥费；每亩总产值已增⾄845.43元；分产区来看，2022年，我国⼤⾖每亩总成本前3位依次是：⼭西、江苏、⿊⻰江；每亩总产值前3位依次是：河北、⼭东、辽宁；与美国⽐较，美国每亩⼤⾖“总成本”低于中国，但“总产值”连续⾼于 美国4年。 ⽬录CONTENTS 1.国内⽣产形势分析3 1.1.⽣产地位3 1.2.⽣产趋势4 1.3.⽣产分布5 2.市场分析6 2.1.国内消费规模：全球⾸位6 2.1.1.⼤⾖压榨7 2.1.2.⾖制品加⼯8 2.2.价格⾛势9 2.3.国际贸易10 2.3.1.贸易规模10 2.3.2.贸易商品11 2.3.3.贸易伙伴12 2.3.3.1.主要进⼝来源地：巴西、美国、阿根廷12 2.3.3.2.主要出⼝销往地：韩国、⽇本13 3.成本收益15 3.1.每亩总成本波动增⻓15 3.2.每亩总产值连增4年15 3.3.每亩净利润近两年来趋稳态势明显16 前⾔ ⼤⾖（学名：Glycinemax(Linn.)Merr.）通称⻩⾖，属⼀年⽣草本，⾼30~90厘⽶，是中国种植⾯积和产量最⾼的⾖类作物。根据⼤⾖的种⼦种⽪颜 ⾊和粒形分为五类：⻩⼤⾖、⻘⼤⾖、⿊⼤⾖、饲料⾖、其它⼤⾖。⼤⾖最常 ⽤来做各种⾖制品、榨取⾖油、酿造酱油和提取蛋⽩质，⾖渣或磨成粗粉的⼤ ⾖也常⽤于禽畜饲料。既是重要的粮⻝作物，⼜是重要的油料作物。作为最⼤的粮⻝进⼝品种，及时研判中国⼤⾖市场形势⾄关重要。 本⽂基于农⼩蜂在运营过程中积累的中国⼤⾖种植⾯积、产量、产区分布、市场⾏情、进出⼝、成本收益等数据，从⼤⾖⽣产规模、⽣产区域分布、 ⼤⾖市场消费情况看、价格⾛势、成本收益等⽅⾯进⾏分析，为从事⼤⾖全产业链科研、育种、种植、加⼯、仓储、包装、运输、销售等活动的主体及社会服务机构提供参考。 1.国内⽣产形势分析 1.1.⽣产地位 据国家统计局数据显⽰，2022年，中国⾖类种植⾯积为17816.85万亩 （约合1.78亿亩）、产量为2351.03万吨，其中，⼤⾖种植⾯积为15365.66 万亩（约合1.54亿亩）、产量为2028.35万吨——在全国⾖类种植⾯积与产量中⽐重分别⾼达86.24%、86.27%。 图表1：中国⾖类产品结构 （数据来源：国家统计局制图：农⼩蜂abeedata.com） 1.2.⽣产趋势 据国家统计局数据显⽰，2010~2015年，受农业产业结构调整等综合因素影响，中国⼤⾖产量随种植⾯积同步呈现波动下降趋势；2016~2020年，在国家粮⻝安全战略相关政策的引导下，⼤⾖种植⾯积持续回升，产量也随种植⾯积同步增⻓；2021年，由于⾮洲猪瘟发⽣以来猪⾁价格猛涨带来的⽣猪养殖业对⽟⽶供给需求的拉动以及⽟⽶价格的上涨，农⺠对⽟⽶种植的主动性较⾼， ⼤⾖产量再次随种植⾯积同步下降——⽽实现⼤⾖增产以及减少对外部来源的依赖⼀直是政府的重要议程，增加国内⼤⾖产量的紧迫感再次增强，2021年底，“扩⼤⼤⾖油料⽣产”成为了中国农业部⻔2022年必须完成的“重⼤政治任务”；2022年，中国⼤⾖产量随种植⾯积再次回升，其中，种植⾯积达15365.66万亩（约合1.54亿亩）、产量达2028.35万吨——既是中国⼤⾖种 植⾯积⾸次超过1.5亿亩、产量⾸次超过2000万吨的年份，也是1958年（⼤ ⾖种植）以来⾯积最⼤、产量最⾼的年份。 图表2：中国⼤⾖种植⾯积与产量变化趋势 （数据来源：国家统计局制图：农⼩蜂abeedata.com） 1.3.⽣产分布 ⼤⾖原产于中国，在中国各地均有栽培，也⼴泛栽培于世界各地。⼤⾖是中国重要的粮⻝作物之⼀，已有五千年栽培历史，古代称为菽，中国东北为主产区。据国家统计局数据显⽰，除⻘海及港、澳、台地区未统计外，全国各地均有⼤⾖种植⽣产。 2022年，“⿊⻰江、内蒙古、安徽、四川、河南”5个省域⼤⾖种植⾯积均在500万亩以上，分别为7397.46万亩、1833.08万亩、916.07万亩、780万亩、545.34万亩，在全国⼤⾖种植⾯积中所占的⽐重分别为48.14%、11.93%、5.96%、5.08%、3.55%；受单产差异的影响，⼤⾖产量在500万吨以上的仅“⿊⻰江省”1个，2022年，⿊⻰江省⼤⾖产量达953.37万吨，在全国⼤⾖产量中所占的⽐重约为47%。 图表3：2022年中国各省⼤⾖“种植⾯积”与“产量”占全国⽐重明细 （数据来源：国家统计局制图：农⼩蜂abeedata.com） 2.市场分析 2.1.国内消费规模：全球⾸位 我国是世界上消费⼤⾖的主要国家之⼀，每年消费量超过1亿吨。据美国 农业部数据显⽰，2022年，全球⼤⾖消费量为38017万吨（约合3.8亿 吨），⼤⾖压榨量为32927.7万吨（约合3.3亿吨），⾖粕消费量为25278.9 万吨（约合2.53亿吨），⾖油消费量为6038.9万吨。中国⼤⾖消费量为 11658.9万吨（约合1.17亿吨），⼤⾖压榨量为9600万吨，⾖粕消费量为 7508.2万吨，⾖油消费量为1780万吨——均居全球⾸位。 图表4：2022年，全球主要⼤⾖消费国家/地区消费规模对⽐ （数据来源：美国农业部USDA制图：农⼩蜂abeedata.com） 2.1.1.⼤⾖压榨 我国⼤⾖消费主要⽤于榨油，榨油消费占全国⼤⾖总消费量的80%以上，其原料主要以进⼝转基因⼤⾖为主，进⼝依存度⼤，近⼏年，我国每年进⼝转基因⼤⾖在9500万吨左右。剩余20%左右的⼤⾖⽤于⻝品消费需求，以国产 ⾮转基因⼤⾖为主，主要⽤于⻝品加⼯领域，包括⾖制品、酱油、调味酱、以及蛋⽩粉等⽇常⻝⽤的产品，还有部分⽤于种⼦、特种养殖等。随着⼈⼝增⻓ 和消费升级，中国⼤⾖市场规模仍将继续扩⼤。 （数据来源：中国粮⻝经济制图：农⼩蜂abeedata.com） 从⼤⾖压榨企业分布来看，我国压榨企业产业集中度较⾼，根据2022年中粮油脂数据显⽰，我国前⼗⼤压榨集团产能占全国总产能的86%，排名前三的分别是中粮集团、益海嘉⾥和中储粮，产能占⽐分别为20%，11%和9%。经过多年发展，我国⽬前已经形成了环渤海地区、华东沿海地区、华南沿海地区、⻓江流域和中西部地区五⼤进⼝⼤⾖压榨区域布局。 图表5：我国进⼝⼤⾖压榨区分布图 2.1.2.⾖制品加⼯ 根据中国⾖委会公布的2022年我国⾖制品企业50强数据显⽰：我国⾖制品加⼯主要东北产业区、东南沿海产业区和川湘产业区等三⼤区域。从省域分布来看，江苏省、湖南省、⼭东省、安徽省、⿊⻰江省全国⾖制品50强企业较多。 图表6：⾖制品加⼯企业分布图 （数据来源：中国⾖委会制图：农⼩蜂abeedata.com） 2.2.价格⾛势 在⼤⾖⽣产者补贴、轮作补贴、产粮⼤县奖励和带状复合种植推⼴等⼀系列政策刺激下，我国⼤⾖⾯积将继续增加；受国产⼤⾖扩种，全国⼤⾖丰产、下游消费需求疲弱，国际市场等的影响，2022~2023年国产⼤⾖价格整体波动下降，2023年5⽉以后⼤⾖价格保持平稳，在2.87元/⽄左右波动。2022 ~2023年进⼝⼤⾖到岸价波动上涨，2023年受全球⼤⾖供给增幅⼤于需求增幅的影响，国际⼤⾖价格波动下降，范围在2.77-2.44元/⽄之间。 图表7：⼤⾖国内价格和国际价格变化趋势 （数据来源：农业农村部市场与信息化司制图：农⼩蜂abeedata.com） 注：国内价格为⼭东国产⼤⾖⼊⼚价，国际价格为⻘岛港⼝的进⼝⼤⾖到岸税后价。 2.3.国际贸易 2.3.1.贸易规模 据中国海关数据显⽰，2022年，中国⼤⾖相关产品进⼝量为9107.89万吨，较出⼝量（12.12万吨）⾼出9095.77万吨；进⼝⾦额为612.29亿美元，在2022年全国农产品进⼝⾦额（2360.6亿美元）中⽐重约25.94%（1/4以上）；出⼝⾦额为1.42亿美元，在2022年全国农产品出⼝⾦额（982.6亿美元）中⽐重约0.14%；贸易逆差达610.87亿美元。中国进⼝⼤⾖主要⽤于补充⻝⽤植物油和饲料蛋⽩的缺⼝，随着国内畜牧业的快速发展，作为饲料主要配料的⾖粕消费量的迅速增加，促进了中国⼤⾖进⼝的增加。 2.3.2.贸易商品 2022年，中国⼤⾖主要进⼝商品为“转基因⻩⼤⾖”、“⾮转基因⻩⼤ ⾖”、“种⽤⼤⾖”3类，进⼝规模最⼤的商品为“转基因⻩⼤⾖”——2022年进⼝量达8938.67万吨，进⼝⾦额达601.57亿美元，在2022全年中国⼤⾖相关商品进⼝量及进⼝⾦额中所占⽐重分别为98.14%、98.25%；主要出⼝商品为“⾮转基因⻩⼤⾖”、“⿊⼤⾖，种⽤除外”、“⼤⾖粉”、“⻘⼤⾖，种⽤除外”、“种⽤⼤⾖”、“其他⼤⾖，种⽤除外