投中统计：1月并购市场整体回落，基金退出较集中

投中统计： 1月并购市场整体回落基金退出较集中 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.02 1 CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 中企并购市场数据分析 私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例 中企并购市场行业地域分析 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 受春节假期等影响，中企并购市场整体交易量下 滑，大额并购案例数量较上月下降46.67%。 共计20支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量环比下降60%。 受大额交易影响，浙江交易规模居于全国首位，传统制造交易规模位于榜首。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业并购市场数据分析 2024年1月，受春节假期临近影响，中企并购市场交易数量、交易规模整体回落。上市公司参与完成并购占比超五成。 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场宣布交易月度趋势 2024年1月，披露预案435笔并购交易，环比下降45.96%，同比下降7.05%；当中披露金额的有298笔，交易总金额为240.3亿美元，环比下降26.02%，同比上涨38.17%。中企并购市场案例数量、交易规模均下降。 2023年1月-2024年1月中企并购市场宣布交易趋势 900 750 600 468 526 504 515 606 513 620 595 534 805 700 530 800 600 450 284 458 340 295 480 405 382 519 483 435 400 300 150 325 324.80 281 155.88 238.25 237 298 240.30 200 173.91 176.87 0 1月 2023 0 160.30 125.60 147.95 189.46 130.89 171.67 185.78 2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月 2024 披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场完成交易月度趋势 2024年1月，共计完成209笔并购交易，环比下降36.47%，同比下降38.53%；当中披露金额的有193笔，交易总金额为128.99亿美元，环比下降40.78%，同比下降46.45%。杭州灏月企业管理有限公司在1月分别完成分众传媒（002027.SZ）、圆通速递（600233.SH）、千方科技（002373.SZ）等上市公司的股权收购，交易金额合计为24.30亿美元。 2023年1月-2024年1月中企并购市场完成交易趋势 700 560 420 340 311 445 364 305273 258 261 329 298 450 300 280 140 162 156 216 204 160167 215 246189 170 179170 148 227 209 193 240.88 149.45 217.83 150 0 1月 2023 0 104.61 117.86 71.55 90.63 113.27 173.07 89.40 105.02 82.89 128.99 2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月 2024 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2024年1月，共计20支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量环比下降60%。 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 私募基金以并购方式退出回报 2024年1月，共计20支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约26.56亿元。 2024年1月10日，北京盛邦科华商贸有限公司通过竞拍收购山东新潮能源股份有限公司（600777.SH）5.51%股权，中金创新资本旗下北京中金君合创业投资中心 （有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额11.98亿元。 2023年1月-2024年1月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 43 37 35 28 22 20 18 19 21 20 12 15 13.41 18.19 17.99 300 5050 24040 18030 132.22 12020 92.15 94.51 92.38 6010 30.55 0 1月 2023 0 36.09 26.91 25.77 39.48 26.56 2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月 2024 回笼金额（亿元）退出数量（支） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 私募基金以并购方式退出案例 2024年1月24日，博创科技股份有限公司（300548.SZ）收购长芯盛（武汉）科技股份有限公司42.29%股权， 云锋基金旗下海南云锋基金中心（有限合伙）、小米长 江产业基金旗下湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、美团龙珠旗下深圳龙珠股权投资基金合伙企业 （有限合伙）等成功退出，回笼金额合计5.71亿元。 退出标的 CV行业 金额（亿元）退出机构 基金 2024年1月私募基金并购退出部分案例 新潮能源 能源及矿业 11.98 中金创新 北京中金君合创业投资中心（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 1.77 云锋基金管理 海南云锋基金中心（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.95 长江产业投资 湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.68 美团龙珠 深圳龙珠股权投资基金合伙企业（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.38 临芯投资 无锡临创志芯股权投资合伙企业（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.27 晨壹投资 北京晨壹并购基金（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.27 东海投资 常州东钰长芯创业投资合伙企业（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.20 湖北产融资本管理 中鑫高投光谷同泽（湖北）产业投资基金合伙企业（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.14 临芯投资 嘉兴临跃股权投资合伙企业（有限合伙） 武汉长芯盛 电子信息 0.07 武汉长江文创 湖北长江文锦股权投资基金合伙企业（有限合伙） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 03/ 中国企业并购市场重大案例 2024年1月，超10亿美元规模完成并购交易3笔，超1亿美元完成并购交易24笔，其中交易规模最大的是阿里健康（00241.HK）以17.27亿美元收购医疗健康类目公司AJKTechnologyHoldingLimited。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 境内完成并购大额案例 2024年1月17日，阿里健康信息技术有限公司 （00241.HK）收购AJKTechnologyHoldingLimited100%股权，交易金额17.27亿美元。通过本次交易，阿里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提供全面支持。 2024年1月2日，宝山钢铁股份有限公司（600019.SH）收购山东钢铁集团日照有限公司48.61%股权，交易金额15.08亿美元。 被并购方 CV行业 金额（亿美元） 并购方 股权 2024年1月中国境内完成并购案例TOP10 精准健康信息 电子信息 17.27 阿里健康 100.00% 山钢日照 传统制造 15.08 宝钢股份 48.61% 顾家家居 传统制造 12.39 盈峰睿和投资 29.42% 分众传媒 文娱传媒 8.26 灏月企业 6.13% 圆通速递 物流运输 6.97 灏月企业 11.02% 海通国际 金融 4.38 海通证券 26.60% 千方科技 电子信息 3.76 灏月企业 14.11% 美年健康 医疗健康 2.73 灏月企业 8.02% 德阳新希望 消费 2.10 晟宸投资 67.00% 人福医药 医疗健康 2.07 芜湖信福股权投资 3.66% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.c1n 04/ 并购市场行业地域分析 2024年1月，浙江并购完成案例数量、交易规模双榜首。 2024年1月，并购案例主要集中在传统制造、电子信息、医疗健康及金融。 12 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 地域分布 2024年1月完成并购地域分布 （按投资标的分类） 25.5% 12.0% 10.4% 3.1% 3.1% 3.6% 4.2% 4.24%.7%5.7%6.8% 9.9% 6.8% 浙江广东江苏北京山东上海四川福建湖南海南湖北陕西其他 并购规模（亿美元） 36.53 19.75 12.54 7.73 6.42 6.21 3.91 3.77 3.51 3.34 14.69 浙江山东广东辽宁北京江苏上海四川湖北河北其他 并购数量（家） 22 19 19 13 10 9 9 8 8 7 54 浙江江苏广东北京上海四川山东湖南福建海南其他 0102030405001224364860 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 14 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购数量、规模行业分布 2024年1月中企完成并购交易按行业数量分布 6.2% 1.9% 2.4% 2.4% 2.4% 2.9% 3.8% 5.3% 5.3% 5.7% 6.7%9.6% 18.6% 17.2% 9.6% 传统制造电子信息金融 医疗健康能源及矿业消费 公用事业化学工业企业服务建筑建材批发零售物流运输先进制造房地产其他 亿美元 40 2024年1月中企完成并购交易按行业规模分布 3.343.00 2.29 1.59 1.50 1.45 30 35.42 30.44 20 10.88 9.10 8.51 7.25 5.45 10 4.39 4.38 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.02 14 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： 数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易 •私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 汇率换算 为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.c6n ABOUTUS 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。