中色股份机构调研纪要

中色股份机构调研报告 调研日期:2024-02-01 中国有色金属建设股份有限公司成立于1983年，1997年进行资产重组后于1998年更名为中色股份，在深圳证券交易所挂牌上市。公司控股母公司为中国有色矿业集团有限公司。中色股份是国内最早“走出去”的企业之一，已发展成为以国际工程承包和矿产资源开发为主业，涉及有色金属业务咨询 、矿产资源勘探、设计、采选、冶炼、冶金工业装备制造、贸易等多种领域的国际知名跨国公司。近年来，中色股份积极响应国家“一带一路”倡议和国际产能合作的战略，在“一带一路”沿线20多个国家和地区投资或承建了一批有国际影响力的有色金属工业工程，促进了当地的工业、经济和社会发展。公司还多次被美国《工程新闻纪录(ENR)》和财富中文网评选为全球知名品牌和中国500强企业。中色股份秉承“真诚合作、诚实守信、 相互理解、相互信任、互惠互利、合作共赢”的经营理念，积极履行社会责任，向一些发展中国家地区和人民捐赠和赞助了近千万美元的物资及设施，在环保方面也做出了卓越的努力。未来，中色股份将继续用实际行动回报社会。 2024-02-01 2024-02-01 董事会秘书、总法律顾问、首席合规官朱国祥,董事会办公室主任、证券事务代表韩金鸽,董事会办公室副主任赵旸 特定对象调研,线下交流中色股份六层会议室 北京望华联合投资咨询有限公司-戚克栴,孙湛,王亚君 华鑫证券有限责任公司研究所 - 黄俊伟 联储证券研究院 - 张紫阳,李纵横 国泰君安证券股份有限公司 证券公司 汪洋,徐尚,康锡 北京风炎投资管理有限公司 基金管理公司 王鹏 霖诺基金管理有限公司 - 曹漫轩 北京堡利特资产管理有限公司 资产管理公司 倪红涛 北京融辰厚纪投资管理有限公司 投资公司 许思远 坤泰九盈(北京)国际投资有限公司投资公司张海平 矩阵(海南)私募基金管理有限公司基金管理公司胡庆通 北京澎泰资本管理股份有限公司 资产管理公司 师晶 明睿(北京)资本管理有限公司 资产管理公司 孙云菲 1.介绍公司整体情况 公司业务涉及有色金属业务咨询、矿产资源勘探、有色金属工业设计与研发、国际工程承包、矿产投资及生产运营、采选、冶炼、冶金工业装备制造,有色金属贸易等领域,含盖了有色金属工业的全产业链,业务遍及全球40多个国家和地区。 公司控股股东中国有色矿业集团有限公司是国务院国资委管理的大型中央企业,主营业务为有色金属矿产资源开发、建筑工程、相关贸易及服务。 2.介绍公司发展战略 公司以资源报国为使命,持续提升资源整合与行业引领能力,不断激发创新活力,逐步构建“投建营一体化的全球有色金属行业一揽子解决方案提供商”综合实力,建设成为中国有色金属工业海外工程建设国家队和国际知名矿业公司。 公司“十四五”发展战略为:创新引领、改革推动;做强工程、做精资源,依托主业培育高端装备产业。3.介绍公司经营业绩情况 2023年,公司聚焦效益提升,强化价值创造,不断夯实高质量发展基础,生产经营稳中有进。公司通过加大工程承包项目开发和执行力度 ,工程承包业务营收及毛利均较上年同期增长。 根据业绩预告,2023年公司归属于上市公司股东的净利润预计32,000万元–42,000万元,比上年同期增长118.04%-186.18%;扣除非经常性损益后的净利润预计28,000万元–38,000万元,比上年同期增长-0.28%-35.33 %;基本每股收益预计0.1605元/股–0.2107元/股。上述业绩预告数据未经会计师事务所审计,具体请以公司2023年年度报告为准。 4.介绍公司2022年限制性股票激励计划实施情况 2023年公司顺利实施限制性股票激励计划,合计向216名激励对象授予2,387.065万股,充分调动公司经营层和骨干员工的积极性和主动性,有效激发公司内生动力和活力。 5.介绍公司竞争优势及业务发展举措 公司经过多年的开拓努力,逐渐形成如下竞争优势: 一是国际工程领域和有色金属行业的知名品牌、国际重大有色金属项目业绩及相关国际人脉资源;二是丰富的海外项目开发经验和较强的技术、设计、采购和施工整合能力;三是产业链协同优势和铅锌采选冶一体化经营特色;四是较高的全球化程度和专业化、国际化人才基础。 公司未来将进一步强化优势,夯实主业发展: 一是提升工程承包资源整合能力。在市场开发端、设计端、施工端、运维端多方位发力,促进工程承包业务全产业链发展,积极探索、创新项目模式。 二是就矿找资源和工程换资源。重点巩固发展优势区域,国内打造西北(青海、内蒙)资源开发基地,国外打造中亚(哈萨克斯坦)、东南亚(印尼)资源开发基地。 三是注重创新发展。工程承包业务注重降本增效和创新发展,有色资源业务注重与数字技术深度融合,推行智能矿山、绿色矿山、绿色冶炼 、超低排放等。6.介绍公司工程承包业务情况 公司主要在境外开展有色金属工业方面的工程承包业务,项目地域分布广阔,基本确立了以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区,以印尼为中心的东南亚地区,以刚果(金)为中心的中南部非洲地区以及中国周边国家等主要市场区域。 2023年,公司签订工程承包项目合同金额折合人民币80.94亿元。截至2023年12月31日,公司在执行未完工项目30个,合 同总额折合人民币553.70亿元,尚未完成的合同金额折合人民币280.73亿元;已签约未生效合同2个,合同金额折合人民币86 .80亿元。目前公司在建项目均按计划推进中。7.介绍公司有色金属资源开发业务情况 公司有色金属资源开发业务产品主要包括铅、锌精矿,锌锭与锌合金,硫酸以及少量综合回收金属等。 截至2022年12月31日,公司拥有5宗采矿权和5宗探矿权,保有矿产资源总金属量为锌371.58万吨、铅163.38万吨。2022年,公司两座矿山生产锌精矿含锌约锌精矿产量约6.26万吨、铅精矿产量约0.68万吨。 冶炼方面,公司子公司中色锌业锌冶炼产能21万吨,产品主要为红烨牌锌锭、锌合金等产品,客户关系稳定。8.请问转让中色南方稀土部分股权的目的和进展? 公司转让所持有的中色南方稀土部分股权,旨在吸引社会资本参与,解决长期制约中色南方稀土的资源和渠道等问题,盘活沉淀资产,提高公 司整体效益。 目前该转让事项按照北京产权交易所规则履行程序中,公司将按照相关要求及时披露事项进展。9.请问公司是否制定了市值管理草案? 目前尚未制定市值管理工作草案,公司将按照相关规定研讨有效举措。公司始终聚焦主责主业,不断提升经营水平,以期以好的业绩回报股东、回馈社会。 10.请问印尼达瑞铅锌矿环评诉讼进展如何? 达瑞铅锌矿矿区附近村民对印尼环境与林业部提起行政诉讼,要求环境与林业部撤回或取消签发的达瑞铅锌矿项目环评变更许可。2023年11月,该诉讼二审判决,驳回原告的所有诉讼请求。印度尼西亚行政诉讼为三审终审制,2023年12月,原告向印度尼西亚最高法 院提起再审查申请。截至目前,达瑞铅锌矿项目环评变更许可继续有效。11.请问公司子公司中色泵业经营情况如何? 中色泵业成立于2009年,专门从事大型隔膜泵研发、制造,是中国首台套隔膜泵设计制造者,是国内大型隔膜泵专业研发制造企业。2022年,中色泵业营业收入约2.2亿元,未来中色泵业将深化科技赋能,依托主业培育高端装备业务,并提供配套服务。