光伏产业周报2024年第5期

期货研究报告|光伏周报2024-01-28 光伏产业周报2024年第5期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/1/15 2024/1/22 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）17.67 17.83 0.16 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）35.91 35.91 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）19.1 19.15 0.05 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）17 17 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）8.37 8.65 0.28 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）133.70 135.53 1.82 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）205.96 211.41 5.45 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）61.45 59.65 -1.80 穆浅若 2024/1/19 2024/1/26 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 35.5 35.2 -0.3 库存 LME铜库存（万吨）15.79 15.77 -0.01 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 8.08 8.52 0.44 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 55.5225 54.625 -0.90 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 44.1 43.7 -0.40 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 20.21 19.16 -1.05 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 6.57 0 -6.57 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 7030 6515 -515 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 8920 10495 1575 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 41.99 41.94 -0.05 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 1月26日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝9 锌10 锡10 白银11 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨10 图21:国内社会库存丨单位：万吨10 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司12 图25:金交所白银库存丨单位：千克12 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 1月26日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、受国家土地林草政策变化影响！陕西部分新能源大基地项目延迟并网 1月25日，陕西省发改委发布文件指🎧，考虑到相关项目建设受国家土地林草政策变 化等因素的实际影响，同意新能源基地并网时间延期至2024年6月30日。 2、国家能源局：2023年太阳能发电完成投资额超过6700亿元 1月25日，国家能源局举行新闻发布会。国家能源局综合司副司长、新闻发言人张星表示，2023年，新能源完成投资额同比增长超过34%。太阳能发电完成投资额超过6700亿元，云南、河北、新疆等3个省（区）集中式光伏完成投资额同比增速均超过 100%。 3、国资委：将更大力度开展信息通信、新能源等领域专业化整合 1月24日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，国务院国有资产监督管理委员会有关负责人表示，发挥中央企业引领带动作用，根据战略性新兴产业融合集群发展特点，更大力度开展信息通信、新能源、装备制造等领域专业化整合，积极开辟新赛道、抢占新高地、塑造新优势，深化产业链生态圈战略合作，加快提升现代化产业体系建设水平。 4、山东青岛：2025年以前并网海上光伏，免于配置储能 1月23日，青岛市人民政府发布通知指🎧，优化海上光伏储能配置，2025年年底前建成并网的海上光伏项目，免于配置储能设施；2025年以后建成并网的，原则上按照不低于20%、2小时比例配置储能设施，可采用配建储能、新建或租赁独立储能、制氢等方式，其中符合条件的新建独立储能可优先纳入省级新型储能项目库。 5、四川攀枝花：到2030年风光装机500万千瓦以上 1月19日，攀枝花市人民政府印发《攀枝花市碳达峰实施方案》的通知，通知指🎧， 力争到2025年，全市风电、光伏发电装机规模达到100万千瓦以上；到2030年，全 市风电、光伏发电装机规模达到500万千瓦以上。 企业动态 1月25日，湖南株洲市100MW户用分布式光伏项目组件采购中标候选人公布，成 交候选人协鑫集成，投标报价90900000元，单价0.909元/W。本次采购计划建设的户用分布式光伏电站项目，总装机容量约100MW。 1月24日，近日，江西省发展改革委关于同意明冠新材料股份有限公司增资越南 扩建年产6000万㎡光伏组件封装用胶膜生产线项目备案的通知。 据悉，明冠新材料股份有限公司已陆续出资1500万美元通过香港子公司在越安县云中工业区建成年产1200万㎡太阳能背板、4000万㎡双玻光伏组件封装用POE/EVA/EPE胶膜厂。此次拟增资1994.13万美元将用于扩建年产6000万㎡光伏组件封装用胶膜生产线。 1月23日，赣能股份发布公告称，公司全资子公司江西赣能智慧能源有限公司（以下简称“赣能智慧”）于2022年11月成立全资子公司上高赣能新能源有限公司（以下简称“上高赣能新能源”），作为公司在江西省上高县新能源项目的投资建设主体，注册资本为12,800万元。经2024年1月22日公司2024年第一次临时董事会审议，同意上高赣能新能源投资建设上高县徐家渡镇万坑赣能50MW农（渔）光互补光伏发电项目，项目计划总投资约20,079.26万元，并按照资本金占总投资25%投入比例需求，同意由赣能智慧对上高赣能新能源增加注册资本至17,800万元。 1月23日，山西国际能源集团新能源投资管理有限责任公司2023至2024年光伏组件集中采购项目中标候选人公示，天合光能股份有限公司、常熟阿特斯阳光电力科技有限公司、协鑫集成科技股份有限公司3家企业入围。此次招标共分为2个标段，预估采购总容量为702MW。其中，标段1投标单价为0.872~0.879元/W，投标均价0.875元/W；标段2投标单价为0.877~0.885元/W，投标均价0.888元 /W。 1月22日，大唐新能源发布公告称，2023年12月公司及其附属公司（统称“集 团”）按合并报表口径完成发电量321.088万兆瓦时，较2022年同比减少 5.08%。其中，完成风电发电量302.522万兆瓦时，较2022年同比减少7.52%；光 伏发电量18.566万兆瓦时，较2022年同比增加66.67%。截至2023年12月31 日，集团2023年累计完成发电量3160.776万兆瓦时，较2022年同比增加 9.80%。其中，完成风电发电量2918.5365万兆瓦时，较2022年同比增加7.44%； 光伏发电量242.2395万兆瓦时，较2022年同比增加49.22%。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 2018/06/082020/06/082022/06/08 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 5单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 1.5 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 4 1 3 20.5 1 0 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 0 2023/10/102023/11/102023/12/102024/01/10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 120110 300 100 250 90 200 80 150 7060 100 50 50 2018/06/0620