九丰能源:同心多元化战略初显成效,三大业务稳步推进【中泰新材料孙颖团队】超额完成业绩考核目标。 预计23年实现归母净利13-13.3亿,若加回员工持股及可转债相关费用,实际净利润增速超30%。分红占归母净利约1/3,考虑回购占比约48%。 股息率3.4%(按22年末市值计算)。清洁能源“压舱石”,能源服务增长加速。2 九丰能源:同心多元化战略初显成效,三大业务稳步推进【中泰新材料孙颖团队】超额完成业绩考核目标。 预计23年实现归母净利13-13.3亿,若加回员工持股及可转债相关费用,实际净利润增速超30%。分红占归母净利约1/3,考虑回购占比约48%。 股息率3.4%(按22年末市值计算)。清洁能源“压舱石”,能源服务增长加速。 23年LNG及LPG吨毛利保持稳定,继续强化“资源+终端”一体化布局,规划24年终端销量增长15%+,盈利9.6亿。“井上”+“井下”+“物流”同步发力,规划24年能服盈利4.7亿。 特气启航。 “资源端”扩大氦气、氢气产销,“终端”零售气站(艾尔希)及现场制气项目并举,并加快商发特然特气配套项目落地。规划24年盈利0.7亿。 盈利预测:预计24、25年归母净利16、19亿元,对应PE10、8倍! 风险提示:原料成本涨幅超预期、重大项目建设以及收并购整合不及预期、安全生产等。