可持续发展报告指南的现状与差距分析报告

上海证券交易所可持续发展报告指南映射与差距分析 WrittenbySyntao 在伙伴关系与CIDA 版权所有2011国际金融公司IFC。 保留所有权利 本卷中表达的调查结果，解释和结论不一定反映国际金融公司世界银行执行董事或他们所代表的政府的观点。国际金融公司和世界银行均不保证本工作中包含的数据或内容的准确性。 权限和权限 国际金融公司鼓励使用和分发其出版物。本文件的内容可以自由使用，未经事先许可，可以复制到其他格式，但必须明确归属国际金融公司，并且该内容不得用于商业目的。 关于IFC 国际金融公司是世界银行集团的成员，是专注于发展中国家私营部门的最大的全球发展机构。我们为人们摆脱贫困和改善生活创造机会。我们通过提供融资来帮助企业雇用更多的人并提供基本服务 ，通过动员他人的资金以及提供咨询服务来确保可持续发展。在全球经济不确定的时代，我们的新投资在2010财年攀升至创纪录的180亿美元。有关更多信息，请访问wwwifc 执行摘要 全球可持续发展报告呈上升趋势 近年来，在全球范围内，特别是在中国，发布可持续发展报告的公司数量持续增加。根据毕马威，2008年，全球250家公司中有79发布了可持续发展报告。在中国，20102年，可持续发展报告的数量达到700多份。 人们普遍认为，想要获得领导地位并在全球市场上具有竞争力的公司需要有效地管理其环境和社会绩效，在可持续发展报告中披露挑战和成就。此外，企业产品和服务创新应旨在为社会福祉做出贡献。研究表明，在中国，大多数公司出于声誉和政府关系发展的原因发布可持续发展报告，没有充分利用风险管理和投资者关系的机会。 需要提高报告质量以满足利益相关者的需求 人们普遍认为，在中国发布的可持续发展报告的质量需要进一步改善。利益相关者认为当前的报告内容不能满足他们的需求，因为许多公司缺乏提供相当平衡和重要的信息。 在全球范围内，对可持续性报告的早期要求主要来自民间社会和特殊利益集团。许多政府和监管机构随后制定了可持续性报告指南，并且是推动可持续性报告发展的关键力量，这是企业责任和善治问题。 最近，主流投资者已经开始注意到可持续性对底线的切实影响，并看到有可能将环境和社会评估纳入其投资分析。IFC和BSR2009年的一项研究还发现，中国资本市场不同细分领域的少数市场先驱和创新者已经开始探索整合ESG的方法即Procedres环境的社会和治理问题）因素进入他们的投资。3然而，在。材料可比性and可信关于公司业绩的信息，使投资者能够对当前和未来的业绩做出明智的决定。因此，毫不奇怪 1毕马威会计师事务所2008，国际企业责任报告调查， 2中国可持续发展报告资源中心的统计数据，httpwwwsustainabilityreportcn3国际金融公司2009，中国可持续投资 可持续性报告指南在目的、原则、关注主题和具体指标如果有的话方面仍然存在很大差异。 这项研究旨在支持上海证券交易所SSE制定更全面的指导方针 为此，世界银行集团旗下的私营部门投资机构IFC与上海证券交易所（SSE）合作，研究当前国际和中国可持续发展报告实践的最佳实践，并最终为上市公司制定更全面的报告指南。作为第一步 ，国际金融公司和上交所聘请了中国可持续发展报告知识领导者SyTao进行了映射和差距分析研究。 该研究包括广泛的文献综述和对一些关键利益相关者的访谈。对25个与公司披露有关的现有国际和国家框架的特征进行了一般性比较。此外，还选择了四个样本指南进行更详细的基准分析：GRIG3指南，CSRGATEs，CASSCSR和新加坡可持续发展报告交易所指南。比较涵盖了这些框架的主要组成部分，包括目的说明，指南结构，报告原则和指标。研究范围不包括对指标的详细分析 ，因为这仍然是一个非常广泛和复杂的讨论领域，需要采取更有条理和协商的方法。 确定了报告指南的共同要素 正常报告指南包括两个部分。第一部分是一般指南，第二部分是指标体系。 一般指南解释了如何准备可持续发展报告以及如何使用报告指南。有一些实质性要素： 报告准则的目的和企业可持续发展报告的价值观 报告准则的总体框架 编写可持续发展报告的原则（至少两套原则：一套用于定义报告内容，另一套用于确保信息质量） 报告范围和边界 指标体系通常遵循三重底线方法（即经济，环境和社会问题），尽管一些投资者可能更喜欢使用ESG框架（即环境社会和治理问题）。 在典型的三重底线框架内，关键绩效指标包括： 经济问题：直接经济影响；间接经济影响； 环境问题：能源、水、废物、排放、法律合规； 社会问题：招聘，工人权利，健康和安全，培训和教育，不歧视，童工，贿赂和社区投资。 理想情况下，在每个问题上，公司都应报告其战略，管理程序和绩效。一些公司现在开始将其扩展到影响披露。 建议SSE进一步完善其指令 证券交易所越来越多地介入，以帮助解决投资者与上市公司之间就可持续性问题进行对话的需求。南非约翰内斯堡证券交易所现在要求上市公司准备一份综合年度报告，其中包括可持续发展绩效。TheUS美国证券交易委员会在2010年发布了指导方针，要求公司在评估公司文件中包含哪些信息时，要权衡气候变化法律法规的影响。 上海证券交易所（SSE）紧随这一趋势，成为首批发布指令要求公司发布可持续发展报告的证券交易所之一。可以理解的是，上交所采取了谨慎的态度，对公司应该报告的内容没有过多的规定。这种方法成功地帮助中国公司产生了压倒性的反应，以制作他们的第一份可持续发展报告。 发布第一份可持续发展报告对公司来说可能是资源密集型的，但是，如果建立了内部能力，那么在随后的几年中，该过程的成本就会大大降低。因此，当前的指导方针是一个很好的起点。 然而，这项研究发现，现有的框架在涉及公司应该涵盖的问题时提供的指导要么过于模糊，要么过于宽泛，而且它们往往仍然允许公司在没有提供严格和经过验证的绩效数据的情况下讲述一个好故事。 因此，可持续发展报告的前瞻性思维框架可以极大地帮助中国公司更快地走向可持续实践，为其业务和利益相关者创造价值。它还可以为公司和投资者之间的积极参与提供平台。 SSE关于企业社会责任报告的指令与本研究中的四个最佳实践示例之间的差距分析提供了进一步改进的建议。短期的重点应该是标准化SSE指令，并通过更多关于公司可以报告的潜在指标的信息来丰富文件。对SSE的建议如下 建议的指标有能源消耗、温室气体排放、固体废物和水污染物、职业健康安全和产品安全。 通过这种方式该指南可以符合政府政策和主流投资者的利益。 SSE可能会考虑为试点部门制定具体的指导方针。一些部门，如重污染部门和金融部门，受到环境和社会因素的高度影响，可以有针对部门的指导方针。 SSE可能会考虑为试点问题制定具体的指导方针。在当前的发展阶段，一些问题对中国至关重要。针对能源（碳）问题，水或食品安全的具体指南将得到政府的高度支持，并对投资者具有吸引力。强烈建议考虑碳问题。国际金融公司的碳效率指数和碳信息披露项目可能为上交所提供宝贵的经验。 SSE可能会考虑建议或要求公司对可持续性报告进行第三方审核。 综合报告是一个新趋势。将来，财务报告和可持续性报告可能会变得更加集成，从而导致发布一份年度公司报告。如果SSE在制定新的可持续性指南时能够考虑这一趋势，那就太好了 。 SSE应采取措施鼓励使用该指南。可能的措施包括：培训，研讨会，申请披露级别的分级方案，强制性第三方审核以及对关键利益相关者的认可。 重要的是，如本研究所示，最佳实践报告和绩效框架强调公司战略and可持续发展的风险、影响和机会管理系统。对这些方面的更多披露将使利益相关者能够与公司互动并创造共享价值，同时也有助于整体改善管理和业务绩效。 目录 可持续性报告准则00的映射和间隙分析上海证券交易所0 1 11 12 13 14 2 3 4 41 42 5 51 52 521 522 523 53 531 532 533 534 6 61 611可持续性指南和SSE指南之间的一般比较38 612 613上交所环境披露指令与最佳实践的比较42 62 7 71 72 8 9 91 92 93 931 932海外可持续发展准则55 1背景 11中国可持续发展报告的发展趋势 自2006年以来，可持续发展报告在中国经历了快速增长。这一趋势在2010年创下历史新高，当时中国企业发布了700多份可持续发展报告。上市公司负责发布这些报告的四分之三以上，其中超过34是由在上海证券交易所（SSE）上市的公司发布的。可持续发展报告4的数量预计将在未来几年保持快速增长。 图1中国企业社会责任报告数量 来源：SynTao中国可持续发展报告资源中心5 12当前可持续发展报告的质量分析 一份可持续发展报告对发行公司和社会都有价值。对于一个公司来说，它可能会加强负责任的战略、管理和绩效的发展，并揭示运营业务风险和机会。SynTao年度研究《之旅 4可持续发展报告，又称企业公民报告、企业社会责任报告、企业环境报告等，以下简称可持续发展报告。 5中国可持续发展报告资源中心：httpwwwsustainabilityreportcn “发现价值”包括中国可持续发展报告领域的具体研究成果，提供对这些报告质量的评估。 尽管近年来中国可持续发展报告的数量急剧增加，但这些报告的质量仍需要大大提高。根据SyTao在2010年进行的研究（基于新开发的中国报告评估系统），中国的公司报告无法提供有关可持续性管理或可持续性绩效的足够信息。此外，公司披露的信息质量通常弱于重要的可持续性主题的实际数量（例如Procedre碳、水、职业健康安全、产品安全在一份报告中讨论。 SynTao研究还表明，可持续发展报告的可信度和可读性还不够好。因此，中国的公司报告并没有帮助报告公司“发现价值”和“改善管理实践”。中国主要的可持续发展报告挑战可以归纳为以下三类 缺乏相当平衡的信息披露 可持续发展报告中披露的大多数信息都讨论了有关公司经济，环境和社会绩效的积极成就，例如可持续发展奖的提名。很少有公司提供关于成就和失败的全面披露，例如，他们是否达到了水和碳效率目标。特别是，有关公司违反法律法规的信息披露需要立即改进。 缺乏定量信息 定量数据为可持续发展报告的叙事风格提供了可信度，因为它提供了一个包含基本事实的故事，例如客户满意度，温室气体排放，集体合同等统计数据。根据SyTao的研究“发现价值之旅”，许多报告都采用讲故事的方式，以图片为支撑，展示公司的可持续发展绩效，而不是披露准确的数据，让读者自己对公司的可持续发展绩效产生印象。只要报告中的大多数信息是定性的而不是定量的，就不可能评估公司的年度可持续发展进度，无法将公司绩效与竞争对手进行比较或进行行业概述。此外当前公开的数据集通常具有重大缺陷。例如，数据可能不一致，因为它缺乏对统计标准的参考，并且可能缺少关于数据收集方法的充分解释。 缺乏关于企业可持续发展战略的信息 在可持续性报告中，对企业可持续性风险和机会的分析的充分披露往往是不够的。大多数公司专注于实施可持续发展实践的经济或运营方面，例如金融危机对业务增长的影响。很少有公司提供全面的ESG（环境，社会和治理）分析的详细说明。大多数利益相关者，尤其是投资者，都有兴趣了解更多关于公司可持续管理设计的信息。 造成报告质量不佳的因素有很多。缺乏对可持续性报告业务价值的认识是其中之一。另一个重要原因是，大多数公司不知道应该利用哪些资源来增加有关可持续性报告的知识和专业知识： 首先，中国没有关于可持续性报告的标准化国内指南，可以被公司用作采用可持续性报告流程的参考材料。全球公认的指南仍然不完全适合中国公司。 其次，缺乏关于环境和社会问题的专业领域的知识可能会增加对ESG相关披露缺乏理解的进一步困惑，特别是在量化环境或社会影响时。 第三，高质量的定量信息披露需要实施周期性和广泛性的数据收集和管理系统。由于许多中国公司仍在努力建立现代业务，并