供应商是否做好了扭亏为盈的准备 ？

电信与媒体观点?一些供应商 ， 如爱立信 ， 可以从他们对软件和解决方案业务的投资中获利 ， 但我们的研究表明 ， 供应商向这一细分市场的广泛转变尚未实现。供应商是否做好了扭亏为盈的准备 ？Arthur D. Little 的 2011 年电信基础设施供应商展望尽管老牌供应商继续沿着以前的战略道路前进 ， 试图合并和整合 ， 但华为在收入市场份额上甚至超过了爱立信。此外 ， 大多数前行业领导者的财务表现仍然疲弱 ， 甚至面临着被新兴竞争所超越的创新和产品领先地位的危险。在成功完成 2008 年电信基础设施供应商展望之后 ， Arthur D. Little 再次审查了领先电信供应商的业绩 ， 并对首席技术官 （ CTO ） 进行了全球调查 ， 要求他们对行业发展和未来挑战的最新看法。Arthur D. Little 于 2010 年 6 月至 11 月进行了第二次全球设备供应商调查。 CTO 和领先的行业专家对 16 个技术领域进行了询问 ， 重点是 11 个主要供应商的定位 ， 这些供应商约占 2010 年全球 CAPEX 的 70 ％ 。产品和服务在与上一份报告: 接入网基础设施、核心和传输网络基础设施和服务。电信运营商的资本支出保持稳定 ， 2010 - 2014 年复合年增长率为 0.7%供应商收入主要由电信运营商的资本支出驱动，尤其是设备支出。因此，这一支出直接影响供应商的增长前景。对全球排名前 100 位的电信运营商的资本支出的详细分析表明，到 2014 年，资本支出与销售比率将下降至 16.5 ％ （ 低于 2008 年的 18.4 ％ ） 。行业收入预计将以 2% 的温和增长。Procedres.因此，整体资本支出将在预测期内保持稳定 (复合年增长率为 0.7%)，增长来自设备支出 (见下图 1) 。无线接入基础设施已经占电信基础设施总资本支出的 43 ％ ， 随着支出继续从固定基础设施转移 ， 其整体份额将增加。因此 ， LTE 网络在欧洲和北美的部署以及 3G 在印度和南美的部署将成为整体设备的关键驱动因素收入。除了上述覆盖推广外 ， 无线资本支出预计将在未来几年转向容量。由于监管不确定性 ， 固定基础设施仍然受到 FTTx 投资缓慢的困扰。2008 年我们在哪里是对的 ， 还有什么有待证明在 2008 年 ， 我们正确地预测合并将继续 （ 即摩托罗拉 ， 北电 ， Starent 和 Tandberg ）正如预测的那样 ， 在第一波合并 （ 阿尔卡特朗讯 ， 诺基亚西门子 ） 之后 ， 电信运营商避开了较小的供应商 ， 将它们变成了主要的收购目标 （ 即北电 ， 摩托罗拉 ）我们正确地预测了最近一波盈利警告和股东价值的破坏 （ 例如爱立信 - 35 ％ 和诺基亚和阿尔卡特 - 朗讯 ~ - 自 2007 年第一季度以来的股价 - 60 ％ ） 电信与媒体观点2供应商是否做好了扭亏为盈的准备 ？在运营商之间共享对下一代网络的投资也可以减少竞争基础设施的数量 ， 从而减少供应商的潜在市场。预计运营商还将专注于成本效益及其核心业务 ， 从而实现网络服务 （ 运营和管理 ） 和托管网络服务的两位数增长率。此外 ， 在所有基础设施类别中 ， 新兴市场的增长都超过了成熟市场 ， 预计到 2015 年 ， 新兴市场将占总收入的 56% 。供应商之间的价值转移仍在继续 ， 但整合并未带来市场修复2010 年底 ， 爱立信、华为和阿尔卡特朗讯成为电信基础设施市场的潜在挑战者 （ 见图 2 ） 。在过去的两年中 ， 市场发生了重大整合。 2009 年 ， CISCO 收购了大型交易Tandberg （ 34 亿美元 ） 和 Starent （ 29 亿美元 ） ， 惠普通过收购 3COM （ 27 亿美元 ） 和爱立信精心挑选北电的 CDMA 和 LTE 资产 （ 11.3 亿美元 ） 进入网络设备领域。2010 年 ， 除了诺基亚西门子通信公司以 11.3 亿美元 （ 目前正在重新谈判 ） 收购摩托罗拉的无线网络部门外 ， 交易规模要小得多 （ 不到 1 亿美元 ） ， 并专注于网络服务和 IT 领域的利基市场。电信供应商市场的动荡最好地说明了华为迅速崛起 ， 成为第二名通过有机增长和摩托罗拉的消亡来增加收入。在巴塞罗那世界移动大会和 IfoVisio 大奖之后，华为于 2007 年开始获得动力。最初，低价策略帮助华为获得了全球市场份额。去年在中国部署 3G 进一步增加了他们的收入。越来越多的华为也因高度创新的产品而受到认可 (例如ProcedreSigleRAN ），从而为进一步扩展奠定基础。相比之下 ， 自 2007 年以来 ， 摩托罗拉的基础设施部门在电信基础设施市场的领先供应商中一直处于失势。他们在 3G 市场上找不到稳固的立足点 ， 他们对 WiMAX 的押注 ， 尤其是在北美市场上的押注也没有得到回报。这种陷入困境的地位最终导致其在 2010 年出售给诺基亚西门子通信公司。无线基础设施领域正在进一步向买方市场转移 ， 即将出台积极的掉期交易。Single RAN 等技术进步进一步聚焦了行业 ， 但市场份额表明整合已经结束。固定基础架构仍然是一个高度分散的细分市场 ， 因此预计会有进一步的供应商整合。在托管网络服务方面 ， 爱立信和 NSN 仍然是市场份额的领导者 ， 但 IT 参与者和较小的竞争对手正在增加分散。但是 ， 在分析供应商的运营利润率时 ， 很明显 ， 尽管进行了六年的整合 ， 但市场仍未修复。此外 ， 亚洲攻击者和 IT 参与者正在从已建立的供应商那里获得越来越多的市场份额。技术和商业模式创新需要供应商重新思考目前电信行业的大趋势已将供应商推向了技术和商业模式方面的创新竞赛。HSPA + 与 LTE- Mobile traffic is projected to increase by a factor of 32 by 2015, however the need for significantly higher wireless access capex. Until 2014, the best technology choice for most operations is HSPA + rather than LTE. However, operations图 1. 全球电信公司资本支出和资本支出与销售比率300 亿美元2522502452472490,7%2512522542007577818386899215018,4%17,9%17,4%17,2%17,0%16,7%16,5%1001771681671661641631625002008a 2009a 2010a 2011e 2012e 2013e 2014e资本支出 / 销售电信设备资本支出其他资本支出1)1) 包括土建工程、 IT 支出等。资料来源 ： 公司信息 ， 亚瑟 · D · 小分析图 2. 供应商收入1),十亿美元3027,028,228,0200920102522,021,1 21,22017,5 16,815108,910,450爱立信华为阿尔卡特 - 朗讯NSN中兴通讯1 ） 华为和中兴包括手机收入资料来源 ： 公司信息 ， 亚瑟 · D · 小分析 电信与媒体观点3供应商是否做好了扭亏为盈的准备 ？图 3. 2010 年每个细分市场的技术领导者 （ 按字母顺序排列 ）接入网核心 / IN 网络网络服务资料来源 ： Arthur D. Little 调查 ， 2010 年 6 月至 11 月ALU: 阿尔卡特朗讯NSN ： 诺基亚西门子网络爱立信阿尔卡特朗讯托管网络服务:爱立信阿尔卡特朗讯网络服务 （ 运维外包 ） ：包装开关:思科、爱立信、 NSN电路开关:爱立信, NSN全 IP （ 边缘、核心 ） ：阿尔卡特朗讯 ， 华为回程:ALU, 爱立信, 华为光学:阿尔卡特朗讯 ， 华为SDP:IBMIMS:爱立信、华为、 NSNIN / NGIN:阿尔卡特朗讯 ， NSN将需要加倍努力通过固定接入点 （ WiFi 和毫微微蜂窝 ） 进行流量卸载 ， 特别是在城市地区。回程技术在未来几年可能会成为电信设备提供商的最佳选择 ， 因为运营商以太网 ， 光纤和高容量微波仍处于早期部署阶段。供应商和运营商不应重复其 3G 故障 ， 而应就 HSPA 与 LTE 做出明智的决策。RAN 共享- 运营商越来越愿意建立下一代无线接入网络 （ 例如ProcedreHSPA +，LTE ） 与竞争对手联合，并在较小程度上与金融投资者联合。在这些合资企业中使用 Sigle RAN 设备将大大增加供应商的重要性。全面的无线接入产品组合 （ 在 2G，3G 和 4G 中的强势地位 ） 至关重要。合资企业将使供应商成为独家网络基础设施提供商，他们将有可能从供应商转变为成熟的合资伙伴。服务质量- 随着网络拥塞的增加 ， 运营商将选择区分流量类别。将流量分为不同类别将变得越来越重要。进攻性措施通常会改善用户预期运营商和供应商将在无线网络上部署解决方案 ， 以改善高价值客户的客户体验 ， 而不减少低价值用户。FTTB / H未来对高宽带的投资将被共享，主要由非电信运营商推动。在欧洲，所有可以使用 FTTB / H 网络的家庭中，有 65 ％ 的家庭使用固定电话运营商部署的网络。公用事业公司和替代运营商有望通过建立创新的伙伴关系来分割价值链和金融投资。例如，阿尔卡特朗讯积极。参与具有里程碑意义的项目 ， 例如澳大利亚的国家宽带网络公司。提供支持和启用创新的商业模式以打破 FTTH 的投资障碍将是供应商在这一领域取得成功的关键。电信运营商面临的挑战为供应商带来了许多新的机遇 ， 但需要对其商业模式和产品进行彻底的重新思考。首席技术官对顶级供应商的看法几乎没有变化 ， 这引发了对供应商战略的质疑总体而言 ， 自 2008 年调查以来 ， 超过 80 位接受调查的首席技术官没有看到领先供应商的定位发生重大变化 ， 这引发了人们对西方供应商战略的质疑。在大多数类别中 ， 西方电信供应商仍被视为技术领导者 ， 但亚洲攻击者越来越被视为创新者。在 16 个类别中 ， 阿尔卡特朗讯和爱立信被提及 9 次 （ 与 2008 年相同 ） ， 其次是华为 8 个 （ - 1 比 2008 年 ） ， 诺基亚西门子网络 6 个 （ + 2 比 2008 年 ） 以及思科 ， IBM 和摩托罗拉各一次（ 与 2008 年相同 ） 。除北电和摩托罗拉外 ， 所有供应商都扩大了产品组合 ， 力争成为全方位服务的供应商。尽管只提到了一个 “领导者 ” ， 但在 CDMA 中 ， 中兴通讯也正在慢慢缩小与一级供应商的差距 ， 越来越被认为是全方位服务的供应商。思科被视为通过收购来建立其投资组合。与此同时 ， 爱立信仍然被认为缺乏全面的固定网络投资组合。在未来 5 年最有前途的技术领域 ， 首席技术官明确认定阿尔卡特朗讯和华为是固定 （ DSLAM / MSAN ） 和爱立信 ， 华为和诺基亚西门子网络在移动基础设施 （ HxPA 和 LTE / SAE ） 方面的领导者。 GSM:爱立信、华为、 NSNCDMA:阿尔卡特朗讯 ， 中兴WCDMA:爱立信 ， 华为WiMAX:摩托罗拉阿尔卡特朗讯LTE / SAE ：爱立信、华为、 NSNDSL / MSAN:阿尔卡特朗讯 ， 华为 电信与媒体观点华为和中兴在某些类别中处于领先地位 ， 但是 ， 新兴和发达地区的运营商对其绩效的看法存在分歧。新兴市场运营商对亚洲供应商的排名较高 ， 而发达市场的运营商认为他们仍需要提高组织成熟度。Conclusion供应商和运营商将需要更紧密地合作 ， 以管理从增长到效率的过渡 ， 同时从新兴机会中最大化增长。运营商的模式将发生巨大变化 ， 供应商必须对此做出回应。为了从这些新机会中获取增长 ， 供应商需要 ：n调整他们的商业模式 ， 积极塑造市场 ， 利用 “互换