趋势追踪策略日报

冠通期货 趋势追踪策略日报 2024年01月24日 研究咨询部 周智诚F3082617/Z0016177 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 核心策略推荐 策略观点： 金银：本周一（1月22日）公布的美国12月谘商会领先指标月率下降0.1%，预期下降0.3%；本周二（1月23日）公布的美国1月里士满联储制造业指数-15，预期-6；目前市场密切关注将于周三出炉的美国采购经理人指数(PMI)初值、周四的第四季度国内生产总值(GDP)初值以及周五的个人消费支出(PCE)物价指数；接受路透调查的大多数经济学家认为，美联储将等到第二季度再降息，6月降息的可能性大于5月，且今年降息幅度的预期小于市场目前的预期；胡塞武装对红海商业航运的袭击已经迫使许多油轮和集装箱船运营商改道非洲，据国际货币基金组织（IMF）与牛津大学合作推出的平台porttwatch的数据，自12月中旬以来，通过苏伊士运河的交通量急剧下降；本周二在美国新罕布什尔州的共和党初选中，前总统特朗普和黑利分别获得53.5%和45.5%的选票；特朗普在进一步巩固自己党内主导地位的同时，可能会在今年11月同民主党籍现任总统拜登再次对决。整体看金银在本轮加息已经结束、美政府仍面临债务和预算危机、地缘政治形势持续紧张的环境中剧烈波动，但美国经济再次进入衰退的事实和美联储距离降息越来越近的预期继续中长期利好金银。 股指期货（IF）：今日两市早盘高开低走，午后迎来V型反弹，沪指涨1.8%收复2800点整数关口；消息面，国家金融监督管理总局局长李云泽表示 ，进一步深化内地与港澳金融市场的互联互通，持续优化跨境理财通试点，支持更多合格投资者参与；国资委1月24日发布年度中央企业运行“成绩单”：2023年中央企业实现营业收入39.8万亿元、利润总额2.6万亿元、归母净利润1.1万亿元，实现高质量的稳步增长；证监会：大力推进上市公司通过回购注销、加大分红等方式，更好回报投资者；整体看，经历调整后市场整体估值已经处于较为极端状态，后续随着稳增长政策发力及落地，对市场中期表现不必悲观；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹；股指期货中短线预判震荡偏多。 2 评判依据 根据4小时及1小时价格趋势在特殊均线组上方和下方的运动趋势，判断建仓方向并制定日内短线操作计划，若5分钟价格运动趋势与4小时线或1小时线方向一致，则保持持仓；若5分钟线跌落特殊均线组绿线下方，则获利（止损）平仓。 3 黄金：停留在2000关口上方，频繁震荡 金价冲高后回落，反弹后停留在2000关口上方；上方阻力在2066，2079前高，2100关口，2145历史前高；下方支撑在1810至2145涨势的38.2%回撤位2017，2000关口，前述涨势的50%回撤位1977，61.8%回撤位1938。 4 周线震荡，始终在关键支撑上方 2019年4月份以来，国际金价存在周线上行趋势线，金价前期连续测试疫情期间低点1680美元/盎司附近并多次跌穿1680，更下方支撑在疫 情初期的1451美元/盎司；目前金价仍停留在1900 下方；下方支撑在周线前低1804；更下方支撑在疫情期间低点1680美元/盎司附近。 5 ★期货AU2404震荡，一小时线KDJ接近超买，上方阻力在日线小前高484.50，下方支撑位于特殊均线组粗橘色线476.50，根据国际市场美元金价运行，期金整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 6 白银：日线宽幅震荡进行中 目前银价震荡反弹并纠正4小时底背离，目前仍停留在20.67至25.89涨势的61.8%回撤位22.66下方，上方阻力在22.66，前述涨势的50%回撤位23.28，38.2%回撤位23.89，23.6%回撤位24.65；下方支撑在26.11至20.67跌势的23.6%反弹位21.96；21.00关口，日线前低20.67。 7 期货AG2406震荡反弹，1小时线KDJ超买，上方阻力位于日线前高6140，下方支撑位于日线小前低5740，根据国际市场美元银价运行，期银整体判断震荡偏多。 注意：目前各类基本面信息导 致无序震荡较多，风险较大。 8 原油：维持74美元/桶上方，频繁震荡 原油连续反弹突破100、110和120/桶关口，最高触及130美元/桶后连续回撤震荡；目前特殊均线组日线绿线在73.00附近，油价短线震荡。 9 期货原油SC2403震荡反弹，1小时线KDJ超买，上方阻力位于特殊均线组粗橘色线587，下方支撑在特殊均线组1小时线黄线559，根据国际市场美原油油价运行，期货原油短线判断震荡偏多； 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 10 大盘返回2800点上方，继续震荡！ 今日两市早盘高开低走，午后迎来V型反弹，沪指涨1.8%收复2800点整数关口；消息面，国家金融监督管理总局局长李云泽表示，进一步深化内地与港澳金融市场的互联互通，持续优化跨境理财通试点，支持更多合格投资者参与；国资委1月24日发布年度中央企业运行“成绩单”：2023年中央企业实现营业收入39.8万亿元、利润总额2.6万亿元、归母净利润1.1万亿元，实现高质量的稳步增长；证监会：大力推进上市公司通过回购注销、加大分红等方式，更好回报投资者；整体看，经历调整后市场整体估值已经处于较为极端状态，后续随着稳增长政策发力及落地，对市场中期表现不必悲观；股指期货有望跟随大盘，择机启动慢牛反弹； 股指期货IF2402震荡反弹；日线KDJ超买；整体判断短线震荡偏多。 11 股指期货IF2402震荡反弹，1小时KDJ超买，上方阻力位于特殊均线组1小时线黄线3440，下方支撑位于日线小前低3130，根据A股大盘运行，股指期货短线整体预判震荡偏多。 目前各类基本面信息导致无序震荡较多，风险较大。 12 交易策略风险揭示 尊敬的客户： 感谢您阅览或订阅我公司的研究资讯服务，在您使用该服务前请您充分了解以下风险内容： 1、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求，我公司提供的研究资讯（交易策略）服务为R3等级，适合风险评级能力为C3及C3以上类别的普通投资者及专业投资者使用。若您的风险承受能力不满足上述条件，请您主动取消阅览或订阅服务。请您审慎考察金融产品或者服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力执行做出投资决定并自主承担投资风险。 2、本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，信息均来源于公开资料，因条件所限实际结果可能有很大不同,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，请投资者务必独立进行交易决策,公司不对交易结果做任何保证。 3、市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。我公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4、报告中的内容和意见仅供参考，并不构成任何投资建议且不为任何投资行为负责。本公司、本公司员工或者关联结构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 5、在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。 请您谨记：投资有风险，入市须谨慎！ 分析师：周智诚 联系电话：010-85356596 执业证书号：F3082617/Z0016177 本报告发布机构致 --冠通期货股份有限公司（已获中国证监会许可的期货交易咨询业务资格） 谢 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。