轻纺美妆行业周报：轻纺美妆多家企业发布23年度业绩预告

轻工纺服行业研究周报 轻纺美妆多家企业发布23年度业绩预告 ——轻纺美妆行业周报 评级增持（维持） 投资摘要： 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 每周一谈：轻纺美妆多家企业发布23年度业绩预告 轻工制造行业多家公司发布23年业绩预告，多数盈利。截至1月21日，轻工制造行业7家公司发布了年度业绩预告。在发布年度业绩预告的公司中，1家公司与去年同期相比业绩有所下降，6家公司与去年同期相比业绩向好，其 中有2家扭亏，4家预增。齐峰新材业绩表现优异，预计实现归母净利润22500万元–26000万元，预计同比增长2554.62%-2967.56%，业绩预计大增主要与客户需求旺盛，公司产销量明显增加以及原材料价格下降，成本降低有关。 纺织服饰行业2家公司发布23年业绩预告，均增长。截至1月21日，纺织 服饰2家公司发布了年度业绩预告。在发布年度业绩预告的公司中，2家公司 均预增。锦泓集团业绩表现优异，预计实现归母净利润28500万元–30750万元，预计同比增长299%-330%，业绩预计大增主要与公司抓住消费复苏良机，持续强化品牌力、商品力和零售力有关。 美容护理行业3家公司发布23年业绩预告，均获增长。截至1月21日，美 容护理3家公司发布了年度业绩预告。在发布年度业绩预告的公司中，3家 公司均预增。水羊股份业绩表现优异，预计实现归母净利润28000万元– 32000万元，预计同比增长124%-156%，业绩预计大增原因系公司自主品牌多层次品牌矩阵体系进一步完善，品牌资产持续沉淀，代理品牌业务进入良性轨道，整体业务及产品结构进一步优化，高毛利品牌占比持续上升。同时，公司持续关注市场环境变化，动态优化销售模式，整体毛利提升。 市场回顾（1月15日-1月19日）：在申万一级行业中，轻工制造行业本周下 跌-2.21%，在申万31个一级行业中排名第11，纺织服饰行业本周上涨0.26%，在申万31个一级行业中排名第3，美容护理行业本周下跌-0.76%，在申万31个一级行业中排名第6。本周轻工制造行业指数下跌2.21%，沪深300指数下跌0.44%，轻工制造行业跑输大盘。在各子板块中，家居用品板块表现较好，下跌0.10%，包装印刷板块表现相对较差，下跌4.69%。本周纺织服饰行业指数上涨0.26%，沪深300指数下跌0.44%，纺织服饰行业跑赢大盘。在各子板块中，饰品板块表现较好，上涨2.35%，纺织制造板块表现相对较差，下跌0.86%。本周美容护理行业指数下跌0.76%，沪深300指数下跌0.44%，美容护理行业跑输大盘。在各子板块中，个护用品板块表现较好，下跌2.34%，化妆品板块表现相对较差，下跌3.42%。 行业数据追踪：家具：本周TDI和MDI的价格较上周有所下跌。纺织服装：2024年01月19日，棉花价格为16,683.67元/吨，较上周上涨0.89%；涤纶POY的价格较上周有所下跌，涤纶短纤和涤纶DTY的价格较上周有所上涨。 投资策略：建议持续关注护肤龙头【珀莱雅】、【巨子生物】、【丸美股份】、医美龙头【爱美客】、防晒剂龙头【科思股份】。 风险提示：经济复苏不及预期风险，行业竞争加剧风险。 2024年01月21日 孔天祎分析师 SAC执业证书编号：S166052203000118624107608 kongtianyi@shgsec.com 行业基本资料轻工行业股票家数 162 纺服行业股票家数 112 美护行业股票家数 32 轻工行业平均市盈率 34.91 纺服行业平均市盈率 34.38 美护行业平均市盈率 35.15 市场行业平均市盈率 10.58 行业表现走势图 资料来源：同花顺iFind，申港证券研究所 相关报告 1.轻纺美妆周报《染发剂第一股鼎龙科技上市》2024-01-14 2.轻纺美妆周报《众鑫股份上交所IPO提交注册待发行》2024-01-01 3.轻纺美妆周报《特步收购索康尼相关资产有望强化品牌间协同效应》2023-12-25 4.轻纺美妆周报《羽绒服市场持续扩张波司登FY24H1业绩增长》2023-12-10 5.轻纺美妆周报《10月社零同比+7.6%持续回暖》2023-11-19 6.轻纺美妆周报《爱美客与韩国Jeisys签订经销协议进军光电医美市场》2023-11-127.轻纺美妆周报《奇致激光获北交所IPO受理》2023-11-05 8.轻纺美妆周报《美护板块三季度业绩整体向好持续关注双十一表现》2023-10-29 9.轻纺美妆周报《“双11”促销力度加大关注美妆企业表现》2023-10-22 10.轻纺美妆周报《泰鹏智能获北交所IPO批文》2023-10-15 11.轻纺美妆周报《贝泰妮拟收购悦江投资旗下贝芙汀已完成新品发布》2023-10-08 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 轻工纺服行业研究周报 内容目录 1.轻纺美妆多家企业发布23年度业绩预告3 2.本周行情回顾4 3.行业数据追踪6 3.1家具6 3.1.1商品房成交数据6 3.1.2原材料数据6 3.1.3家具制造业月度数据7 3.2造纸及包装7 3.2.1原材料价格7 3.2.2成品纸价格7 3.3纺织服装8 4.重要新闻及公司公告8 4.1新闻8 4.1.1韩国对涉华涂布印刷纸作出反倾销日落复审终裁8 4.1.2企业购棉意愿增加纱布产销率上升9 4.2公司公告9 5.风险提示10 图表目录 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）4 图2：本周市场涨幅（%）5 图3：年初至今市场涨跌幅（%）5 图4：轻工制造行业本周涨幅前五（%）5 图5：轻工制造行业本周跌幅前五（%）5 图6：纺织服装行业本周涨幅前五（%）5 图7：纺织服装行业本周跌幅前五（%）5 图8：美容护理行业本周涨幅前五（%）6 图9：美容护理行业本周跌幅前五（%）6 图10：30大中城市商品房周度成交面积及同比环比增速6 图11：30大中城市商品房周度成交套数及同比环比增速6 图12：商品价格指数:木材（去年同月=100）6 图13：国内TDI市场价（元/吨）7 图14：国内MDI市场价（元/吨）7 图15：全国家具制造业累计营业收入（亿元）7 图16：全国家具制造业累计利润总额（亿元）7 图17：国内纸浆现货价格（元/吨）7 图18：国际纸浆现货价格（美元/吨）7 图19：包装纸市场价格（元/吨）7 图20：文化印刷纸市场价格（元/吨）7 图21：国内棉花市场价格（元/吨）8 图22：国内纱线市场价格（元/吨）8 图23：国内涤纶市场价格（元/吨）8 图24：国内氨纶市场价格（元/吨）8 表1：轻工制造行业各公司2023年年度期业绩预告概要（数据截至24年1月21日）3 表2：纺织服饰行业各公司2023年年度期业绩预告概要（数据截至24年1月21日）3 表3：美容护理各公司2023年年度期业绩预告概要（数据截至24年1月21日）4 1.轻纺美妆多家企业发布23年度业绩预告 轻工制造行业多家公司发布23年业绩预告，多数盈利。截至1月21日，轻工制造行业7家公司发布了年度业绩预告。在发布年度业绩预告的公司中，1家公司与去年同期相比业绩有所下降，6家公司与去年同期相比业绩向好，其中有2家扭亏， 4家预增。齐峰新材业绩表现优异，预计实现归母净利润22500万元–26000万元， 预计同比增长2554.62%-2967.56%，业绩预计大增主要与客户需求旺盛，公司产销量明显增加以及原材料价格下降，成本降低有关。 表1：轻工制造行业各公司2023年年度期业绩预告概要（数据截至24年1月21日） 证券代码 证券名称 业绩预告日期 业绩预告类型 归母净利润预告值（万元） YOY(%) 扣非归母净利润预告值（万元） YOY(%) 300729.SZ 乐歌股份 2024/1/19 预增 61,000– 178.88%- 23,000– 121.26%- 65,000 197.17% 25,000 140.50% 603615.SH 茶花股份 2024/1/18 扭亏 500 126.62% 100 104.97% 002521.SZ 齐峰新材 2024/1/18 预增 22500– 2554.62%- 20000– - 26000 2967.56% 24000 301004.SZ 嘉益股份 2024/1/17 预增 45,000—47,500 65.50%—74.70% 44,400—46,800 63.87%—72.73% 600433.SH 冠豪高新 2024/1/16 预亏 -4,936 -112.75% -6,816 -118.15% 603058.SH 永吉股份 2024/1/13 预增 9,020-10,500 138.76%- 8,850- 6.98%-24.51% 177.94% 10,300 002229.SZ 鸿博股份 2024/1/11 扭亏 3,740–5,610 149.82% -2,840– 132.32% - 174.73% 4,260 148.49% 资料来源：各公司2023年度业绩预告，申港证券研究所 纺织服饰行业2家公司发布23年业绩预告，均增长。截至1月21日，纺织服饰2家公司发布了年度业绩预告。在发布年度业绩预告的公司中，2家公司均预增。锦泓集团业绩表现优异，预计实现归母净利润28500万元–30750万元，预计同比增长299%-330%，业绩预计大增主要与公司抓住消费复苏良机，持续强化品牌力、商品力和零售力有关。 表2：纺织服饰行业各公司2023年年度期业绩预告概要（数据截至24年1月21日） 证券代码 证券名称 业绩预告日期 业绩预告类型 归母净利润预告值（万元） YOY(%) 扣非归母净利润预告值（万元） YOY(%) 603518.SH 锦泓集团 2024/1/13 预增 28,500-30,750 299%- 25,700- 449%- 330% 27,700 493% 603877.SH 太平鸟 2024/1/9 预增 41500 125% 27500 1119% 资料来源：各公司2023年度业绩预告，申港证券研究所 美容护理行业3家公司发布23年业绩预告，均获增长。截至1月21日，美容护理 3家公司发布了年度业绩预告。在发布年度业绩预告的公司中，3家公司均预增。水羊股份业绩表现优异，预计实现归母净利润28000万元–32000万元，预计同比增长124%-156%，业绩预计大增原因系公司自主品牌多层次品牌矩阵体系进一步完善，品牌资产持续沉淀，代理品牌业务进入良性轨道，整体业务及产品结构进一步优化，高毛利品牌占比持续上升。同时，公司持续关注市场环境变化，动态优化销售模式，整体毛利提升。 表3：美容护理各公司2023年年度期业绩预告概要（数据截至24年1月21日） 证券代码 证券名称 业绩预告日期 业绩预告类型 归母净利润报告值（万元） YOY(%) 扣非归母净利润预告值（万元） YOY(%) 300740.SZ 水羊股份 2024/1/19 预增 28,000–32,000 124%–156% 26,000–30,000 169%–210% 300856. 科思股 2024/1/15 预增 72,000–76,000 85.50%- 70,300.00– 85.80%- SZ 份 95.80% 74,300.00 96.38% 300896.SZ 爱美客 2024/1/5 预增 181,000–190,000 43%–50% 178,200–187,200 49%–56% 资料来源：各公司2023年度业绩预告，申港证券研究所 2.本周行情回顾 在申万一级行业中，轻工制造行业本周下跌-2.21%，在申万31个一级行业中排名第11，纺织服饰行业本周上涨0.26%，在申万31个一级行业中排名第3，美容护理行业本周下跌-0.76%，在申万31个一级行业中排名第6。 图1：本周申万一级行业涨