2023 年财富管理的主要趋势

财富管理 2023年趋势 2财富管理趋势2023年 CONTENTS 趋势1：ESG监管标准旨在遏制企业投资绿色化8 趋势2：对OCIO服务的需求正在上升10 趋势3：投资者对数字资产的需求推动财富行业能力超越加密货币12 趋势4：在波动中，投资者寻求新的投资组合策略，如直接指数化14 趋势5：财富管理公司重新关注大众富裕阶层16 趋势6：随着女性越来越多地控制财富，公司必须赢得信任和钱包份额18 趋势7：评估网络安全以满足未来的准备情况22 趋势8：数字化核心可以弥合关系经理的期望和 财富管理公司的自动化能力24 趋势九：财富管理行业正在整合实现规模28 趋势10：家庭办公室展示定制服务，同时面临监管动态30 财富管理大趋势20233 前文 当今的商业世界在模棱两可的范围内运作，财富管理部门也是如此：既不能保证稳定也不能保证稳健的增长。此外，不断上升的通胀、不断上升的利率、动摇的地缘政治以及新的全球健康危机的幽灵可能会引发2023年的衰退或滞胀。在这些变幻莫测的情况下，准确识别最具影响力的近期财富行业趋势取决于基于模型的分析、行业经验和历史视角的结合。 由于人口结构的变化，世代财富的转移，千禧一代高净值个人的影响力不断增长以及数字化的蓬勃发展，该行业正在经历范式的转变。今天的投资者比以往任何时候都更有知识，他们可以随时获得专家信息和研究工具。有了这种知识，许多客户希望在管理财富方面发挥积极作用。 财务顾问面临着在以风险和不确定性为特征的投资环境中推动客户投资组合业绩的挑战，并因不断扩大的法规、新的商业模式和动态竞争力量而加剧。 因此，2023年关系经理面临的首要问题可能是：随着越来越多的产品商品化，越来越多的客户期望更大的便利性，自我导向的数字平台和单点收费，财富管理公司将如何区分自己，继续增长，并证明费率是合理的？ 2023年财富管理顶级趋势提供了有关可能在近期和长期重塑行业的关键主题的见解。 AnirbanBose 金融服务战略业务部首席执行官兼集团执行董事会成员 ，凯捷 2023年财富管理四大趋势 INTRODUCTION 瞄准并欢迎下一代投资者的财富管理公司可以在不断变化的客户人口结构、对定制投资解决方案的要求、先进的技术和行业整合中巩固自己的地位。 具有挑战性的市场条件将塑造财富管理行业 随着经济在整个2022年摆脱大流行，财富公司-注意到强劲的股票市场以及对全渠道和个性化参与的需求-开始将端到端客户旅程数字化。那么 ，什么将影响2023年？预计趋势影响因素的组合-新的客户优先事项和行为，挑战宏观经济学，产品和服务民主化，更多的监管监督，紧缩的利润以及不断增加的竞争。 回首2022年 去年，我们的《2022年财富管理顶级趋势》报告预计，财富公司将专注于捕捉巨大的代际财富转移机会。事实上，世界各地的公司正在开始建立或提升能力，以吸引千禧一代、X世代和Z世代客户，同时招募了解下一代财富观点的专业人才。作为我们2022年可持续发展趋势预测的后续行动 ，高净值个人（HNWIs）希望获得更准确和详细的环境、社会和治理（ESG）影响数据。他们对潜在的绿色洗涤更加警惕-这意味着公司会传达有关其社会/环境承诺和行为的虚假或误导性信息。 家族办公室正在提高他们在投资重灾区中的形象。凯捷的《2022年世界财富报告》分析预测了全球三分之一的超富裕人士(流动资产超过3000万美元的人)使用家族办公室来管理他们的财富的趋势。此外，为了满足不断变化的客户期望并抓住不断扩大的大众富裕细分市场，我们报告了顾问向个性化混合咨询方法的过渡。通过FiTech平台和开放API分发的嵌入式财富管理产品正在颠覆行业动态和现有企业，因为数字化转型和以客户为中心使客户更加方便。 期待未来几个月 随着投资者对数字资产的兴趣和投资组合扩张升温，财富管理(WM)公司有责任扩大数字产品。我们的《2022年世界财富报告》显示，70%的高净值人士投资于数字资产，这说明了为什么公司必须使产品和服务多样化，包括一系列数字产品。当涉及到大众富裕阶层或女性等细分市场的包容性时，只有27%的公司表示他们积极追求这些前景。此外，WM公司缺乏特定于部门的产品和服务，只有37％为女性提供产品。然而，家族办公室和WealthTechs积极追求服务不足的细分市场。最成功的传统公司将从战略上重新构想如何吸引和留住日益多样化的客户社区。 留在游戏中的公司将为顾问提供更新和可操作的数据源，可灵活扩展的先进技术，简化的工作流程以及多渠道和数字工具。我们的世界财富报告发现 ，只有 46%的财富公司通过领先的数字工具来增强顾问能力，以实现个性化参与。此外，随着财富服务日益数字化，基础设施迁移到云端，一个强大的网络安全系统将在2023年变得至关重要。 财富管理大趋势20235 在全球经济波动的情况下，并购将引发竞争，增加公司管理的资产，并通过非传统和利基产品和服务将战略足迹扩展到新市场。 此外，随着对可持续投资的兴趣不断增长，财富公司将通过符合高净值人士预期和维持声誉信任的透明提议来对冲绿色洗涤。在全球范围内，55% 的高净值人士表示，具有积极ESG影响的原因是关键的投资目标。 随着对专业投资组合的需求升级，预计会有更多的投资者选择直接指数化策略。此外，资产的日益复杂性，适应动荡的市场和不确定性的必要性，专家的获取以及不断减少的投资管理成本将提高外包首席投资官（OCIO）的形象。 那么，谁能熟练地满足未来投资者的需求——传统的财富管理公司、敏捷和以客户为中心的WealthTechs，或者定位为提供一站式便利的广泛服务的家族办公室？ 2023年的趋势 我们的2023年财富管理趋势基于五大主题的分析。 •行业动态的变化，我们审查了公众呼吁采取更严格的法规来遏制公司绿色化和外包首席投资官职位的趋势增加。 •创造和实现新的价值涵盖了对数字资产的需求-除了加密货币-以及HNWI对直接索引投资策略的要求。 •以客户为中心涵盖通过新的细分市场扩大市场份额的战略，如大众富裕和 women. •业务弹性探讨为什么随着行业数字化升级和WM公司现代化，网络安全至关重要他们的核心IT基础架构，并通过自动化生产力工具为顾问提供支持。 •新视野包括并购(M&A)将如何重塑行业规模和家族办公室的影响作为富裕人士的需求，端到端个性化服务。 财富管理趋势2023年6 介质 高 SignifiCan 业务影响（2023年） Chnges在行业动态 收养优先事项(2023年) SignifiCan 12 ESG监管标准旨在遏制企业投资绿色化对OCIO服务的需求正在上升 创造和实现新的价值 34 投资者对数字资产的需求推动财富行业的能力超越加密货币在波动中，投资者寻求新的投资组合策略，如直接指数化 以客户为中心 56 财富管理fiRMS重新关注大众细分市场随着女性越来越多地控制更多的财富，fiRMS必须赢得他们的信任和钱包份额 业务弹性 78 评估网络安全以满足未来的准备情况数字化核心可以弥合关系经理的期望与WMfiRMS的自动化能力之间的差距 新视野 9 10 财富管理行业正在巩固实现规模Familyoces展示定制服务，同时面对监管动态 10 85 3 46 71 9 2 图表：2023年财富管理的主要趋势-优先级矩阵 高 介质 资料来源：凯捷金融服务分析研究所，2022年 该矩阵代表了凯捷在运营环境中对2023年趋势的优先排序，包括： •通胀和利率上升，再加上滞胀趋势 •地缘政治不稳定导致业务中断 •由于新时代玩家的加入，激烈的竞争和对以客户为中心的关注增加 •运营成本超支和高资本锁定 •动态监管活动。 采用优先权指的是采用2023年趋势以最大化价值创造的紧迫性，因为其行业重要性。 业务影响代表了趋势对财富管理公司2023年业务的影响，因为它与客户体验(CX)、卓越运营、监管合规或盈利能力有关。 每个公司的情况会有所不同，具体取决于其业务优先级，地理位置和其他几个因素。有关更多信息，请不要犹豫，请通过wealth@capgemini.com与我们联系。 财富管理趋势20237 2023年8大财富管理趋势 趋势1 ESG法规标准旨在遏制公司投资的绿色洗涤 随着可持续投资变得越来越受欢迎，社会和环境披露差距将成为焦点。随着监管机构努力保护投资者，期望标准化和透明度。 上下文 ESG投资产品已成为各个市场的主流。因此，由于高净值人士需要符合ESG的产品，财富管理公司必须做好准备，通过区分他们的建议来满足投资者不断变化的优先事项。 •彭博社报道，到2025年，ESG投资将超过53万亿美元，占预计管理总资产（AUM）140.5万亿美元的三分之一以上1。因此，到2025.2年，ESG债务市场可能会升至15万亿美元。尽管如此，一些债券发行人还是在2022年变得不安，基于一项评估，即较低的ESG投资融资成本可能不值得暴露于洗绿指控的风险。3 •2021年，全球ESG基金管理的大多数资产集中在欧洲，占总管理规模的81%；美国基金经理处理了13%。 •虽然欧洲一直是ESG发债的引擎，但我们预计下一个增长趋势将是广泛的。 »欧盟在2022年第二季度完成了应对温室气体排放的总体计划。1万亿欧元适合55一揽子计划包括气候和能源立法，以支持该地区到2030.5 年将温室气体排放量至少减少55％的政治承诺 »自2020年以来，美国ESG资产增长了40%，2022年总额可能超过20万亿美元。 »预计亚洲将迎来下一个ESG增长浪潮，特别是在日本，该国的政府养老投资基金（GPIF）自2017.6以来一直在向ESG投资分配资金 •我们的《2022年世界财富报告》分析显示，全球55%的高净值人士投资于他们认为重要的具有积极ESG影响的事业。 催化剂 •随着与ESG相关的产品变得越来越广泛，谨慎的投资者寻求可衡量影响的证据。根据《世界财富报告2022》的分析： »64%的高净值人士要求ESG评分，以了解基金的社会影响和业绩。 »78%的超级高净值人士和81%的40岁以下高净值人士可能会要求他们的WM公司获得ESG分数。 •在同一份报告中，WM公司和顾问表达了社会影响（SI）战略挑战： »40%的顾问表示，获取准确的ESG影响数据是一项复杂的任务。 »50%的公司缺乏关于可持续投资ROI的明确性。 •虽然ESG投资通过在某些司法管辖区成为主流甚至强制性的方式加强了控制，但它伴随着挑战。随着投资者寻求对绿色洗涤的保证，监管审查将至关重要。 在一个NUTSHELL 根据《巴黎协定》的2050年净零目标等全球承诺，大规模衡量、减少和披露投资组合碳信息可能会带来挑战。 关系经理表示，ESG尽职调查很复杂，因为在衡量 与ESG一致的投资。全球ESG影响披露法规的引入和执行对于帮助投资者准确评估ESG影响至关重要。 •贝莱德在其2022可持续投资声明称，其投资于公司和主权发行人的四分之一资产是净零一致的，到2030.7年将增长到至少75% •Vanguard预计，到2030.8年，其1.7万亿美元的积极管理资产中约有1450亿美元的净额为零 财富管理顶级趋势20239 图1.全球高净值人士代表不同的ESG投资目标和重点领域 %以环境、社会和治理(ESG)影响为重要投资目标的高净值人士 55% 66% 69% 25% 65% 全球 71% 49% 重点领域 •环境风险 •有效和道德的公司治理 •稳健的风险和合规框架 55% NORTH美国欧洲亚太地区（不包括日本）日本拉丁美洲 21% 76% 46% 74% 47% 72%58%70%68%58% 重点领域 •环境风险 •有效和道德的公司治理 •具有社会意识的商业政策 重点领域 •有效和道德的公司 治理 •强大的风险和合规性框架 •环境风险 重点领域 •风险和合规框 架 •环境风险 •有效和道德的公司治理 重点领域 •环境风险 •气候变化 •有效和道