上海零售 2023年第四季度

上海-2024年1月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 全年市末约四旺分之季三的来商圈临入驻，率消均有费提升市。场需求活跃 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 商业及零售服务部 高上级海董事 AileenZhong +862163916688 aileen.zhong@savills.com.cn 高上级海董事 JoeyChio +862163916688 joey.chio@savills.com.cn 高级董事 ElaineChan 上海 32.5%。 •批20发23零年售前业十与一住个宿月餐，上饮海业零分售别总累额计同比增上长涨121..94%，和 •七20个23项年目上开海业市。区全年新增供应约54.9万平方米，共迎来 •分四主季题度餐内饮家扩居张潮明玩显及，一体些现颇了具当地代域青特年色对的松云弛贵感琼及餐慢饮生细 活文化背景下生活方式的追求。 •方20米24新年增上供海应零入售市市。场预计将迎来十个项目，约93.7万平 +862163916688 elaine.chan@savills.com.cn 策略顾问服务部 上海 NickyZhu •业20，2共3年25第.0四万季平度方上米海新零增售供市应场。城区内有两个购物中心开 高级董事 +862163916688 nicky.zhu@ 率均有提升。 •牌年末扩张节日需及求促旺销盛活，第动四频季繁度，客全流市约增四长分显之著，三消的费商旺圈季入各驻品 •去全市年购同期物中下心降空0.9置个率百环分比点下。降0.8个百分点至11.5%，较 •中核心空置圈率环下比下降降0.70个.9百个分百点分至点1至29.1.%3%。，非核心商圈购物 •每全市天购人物民中币2心5首.8层元平，较均去租年金同环期比下微降降00..41%。，为每平方米 “多样化的项目将带来愈加丰富的市场表现，加之众多小而美的非标项目亦备受消费者青睐，将在零售市场融合更多可能性。” 简可，第一太平戴维斯研究及顾问咨询部 savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：上海外环内购物中心新增供应，2019至2023 160 140 120 100 80 60 40 20 0 20192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图2：全市空置率，Q1/2019至Q4/2023 供应和需求 2023年前十一个月，上海零售总额同比增 长12.9%，批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比上涨11.4%和32.5%。 2023年上海市区全年新增供应约54.9万平方米，共迎来七个项目开业。其中第四季度上海零售市场城区内有四个购物中心开业，共25.0万平方米新增供应。新开项目包括带来15万平方米新增供应、位于真如商圈的环宇城Max，以及改造完成重新入市的百联西郊购物中心。环宇城Max引进博悦汇、MelandClub等主力店，并以数十家餐饮及零售首店填补所在真如区域商业短板，此外综合体内的山姆会员店和预计入驻开心麻花团队的海心剧院亦受到市场关注。百联西郊购物中心则集宠物友好、户外友好和运动友好等特色于一体，整体迎来商场硬件和业态焕新。 休闲餐饮、个人护理、家居及生活方式子品类为年内租户整体占比增长最为显著的三 下降0.9个百分点。其中核心商圈购物中心空置率较上季度下降0.9个百分点至9.3% ，同比下降2.1个百分点；非核心商圈下降0.7个百分点至12.1%，同比下降0.5个百分点。年末节日及促销活动频繁，客流增长显著，消费旺季各品牌扩张需求有所改善，第四季度全市约四分之三的商圈入驻率均有提升。 全市购物中心首层平均租金较上季度微降0.1%，为每平方米每天人民币25.8元，较去年同期下降0.4%。其中核心商圈首层平均租金环比持平为每平方米每天49.6元，同比下降仅0.1%；而非核心商圈存量及新项目以更多租金优惠吸引租户入驻，平均租金环比下降0.1%，为每平方米每天16.0元，较去年同期下降0.4%。 市场展望 2024年上海零售市场预计将迎来十个项 目，约93.7万平方米新增供应入市，不同类 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 个业态。此外，香氛、运动户外、细分运动 品牌炙手可热，其所带来的社群文化营造带动线下门店扩张。其中四季度内家居潮玩及一些颇具地域特色的云贵琼餐饮细分主题餐饮扩张明显，例如海南糟粕醋火锅、云南菌菇火锅、烧烤，以及贵州特色小酒馆等创新品类开店众多；日本家居品牌Nitori季内在北外滩来福士广场、凯德虹口商业中心和虹桥天地均开出新店，这都体现了当代青年对松弛感及慢生活文化背景 下生活方式的追求。 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 租金和空置率 型及体量的项目将带来愈加多样化的市场 表现，加之众多小而美的非标项目亦备受消费者青睐，将在零售市场融合更多可能性。消费者对向内精神需求的追求则带动文艺展览类空间增长，新项目中不乏多个艺术空间、剧场、展馆等非传统零售租户，富有地域特性及在地文化特质的品牌亦受到消费者喜爱。 存量项目入驻情况持续改善，但市场大环境仍处缓慢爬坡期，加之新增供应数量可观，预计2024年空置率降幅有限。此外，由于各项目运营情况仍存在差异，租金表现 20192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图3：全市租金指数，Q1/2019至Q4/2023 115 110 Q1/2013=100 105 100 2023年第四季度，全市购物中心空置率环比下降0.8个百分点至11.5%，较去年同期 表1：租赁成交案例，Q4/2023 有所分化，市场整体租金预计变动不大。 租户 类别 项目 区域 面积(平方米) Nitori 家居及生活方式 凯德虹心口商业中 四川北路 5,100 Huawei 电子电器 前滩太古里 前滩 1,800 Puma 运动及户外 长宁来福士广场 中山公园 600 Nio 汽车 万象天地 苏河湾 560 95 来源第一太平戴维斯研究部 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 90 20192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部