科技拐点与算力建设
海外科技巨头AI战略与算力建设
- 英伟达：在CES 2024上推出了全新GeForce RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER和RTX 4070 SUPER系列GPU，强调了在游戏与AI创作上的性能提升。这些GPU基于Ada Lovelace架构，提供强大的算力支持，特别是对于光线追踪和AI绘图工具Stable Diffusion的加速，使得生成速度提高2-3倍。
- AMD：持续投入AI领域，CES 2024发布锐龙8000G系列高性能APU和Radeon RX 7600 XT显卡，其中锐龙8000G系列支持Ryzen AI，算力可达39TFLOPS，提升了数据中心的性能。AMD EPYC "Bergamo"和Genoa-X EPYC 9084X系列展示了其在数据中心领域的创新，特别是在能效和内存带宽方面的改进。
全球算力竞争与国产崛起
- 政策支持与国产替代：面对美对华芯片出口的限制，华为等中国企业展现了国产算力的崛起。华为的昇腾AI芯片，包括昇腾910，显示出了与英伟达同类芯片相近的单卡算力，证明了国产芯片在性能上的竞争力。
- 市场响应与供应链调整：互联网厂商积极采购华为昇腾服务器，体现了市场对国产算力的认可和支持。同时，华为计划于2024年第二季度开始量产中国特供的AI芯片，以适应新的出口管制政策。
国产算力与政策驱动
- 政策推动：国家层面的《算力基础设施高质量发展行动计划》和地方政策的积极响应，表明了对国产算力发展的大力支持。这一趋势预计将在2024年推动以华为为代表的国产算力实现爆发式增长。
- 一体化算力网络：政策鼓励算网一体化发展，如《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，旨在优化资源配置，提升整体算力效率。
投资建议与风险考量
- 投资机会：建议关注服务器相关产业链、鸿蒙相关产业链、PC相关标的和组网相关标的，如高新发展、神州数码、拓维信息、中国长城、软通动力、中软国际、润和软件、华勤技术、九联科技、智微智能、东方中科、首都在线、优刻得、思特奇等。
- 风险提示：包括核心技术水平升级风险、AI伦理风险、政策推进风险和中美贸易摩擦升级风险。
结语
在AI算力成为科技竞赛焦点的背景下，海外科技巨头通过新品发布巩固其在游戏与AI领域的领先地位，而中国政府的政策推动和企业层面的国产化努力共同促进了全球算力格局的演变。随着中美芯片出口管制的加剧，全球算力市场正在经历深刻的重构，未来将展现出更多本土力量的崛起与技术创新的机遇。
