汽车零部件12月月报：重磅车型接连上市，智能化加速

汽车零部件月报总结

主要发现：

1. 智能电动汽车需求跟踪：

   • 2023年12月，智能电动汽车的需求表现良好，企业库存和渠道库存整体呈现去库存状态。
   • 特斯拉、蔚来、理想、小鹏、比亚迪、吉利、长安、长城、上汽、广汽等主要车企的市场份额有所波动，其中特斯拉、蔚来、理想、小鹏的市场份额分别变动为-0.2%、+0.1%、+0.2%、-0.2%，而比亚迪、吉利、长安、长城、广汽则分别变动为-0.4%、-0.3%、+0.3%、-1.3%、+2.6%。

2. 乘用车行业产销量跟踪：

   • 12月乘用车产批零表现略好于预期，产销量分别同比增长27.7%和23.3%。
   • 出口方面，12月乘用车出口量同比增长53.5%，展现出强劲的出口势头。

3. 智能化整体渗透率跟踪：

   • 智能座舱及智能灯光硬件装配率持续增长，尤其是全液晶仪表、自适应远光灯、DMS等部件的渗透率已达30%以上。
   • 激光雷达、空气弹簧、主动减震和热泵空调等高端智能硬件的装配率也有所提升，但整体渗透率仍然较低。

4. 重点关注车型跟踪：

   • 极氪007和问界M9的上市，展现了高阶智能驾驶和智能座舱的功能集成，以及在配置上的领先地位。

5. 底盘行业配置跟踪：

   • 制动系统方面，博世、伯特利、大陆等供应商在不同车企中的配套情况有详细记录，显示了国际供应商与本土供应商的竞争格局。
   • 线控制动领域，博世和伯特利分别占据领先位置，且随着国产替代的推进，配套车型数量持续增加。

6. 轻量化行业跟踪：

   • 铝价和钢价在12月分别环比上涨5.4%和1.3%，对轻量化材料的选择和成本产生影响。

7. 智能电动汽车产业信息跟踪：

   • 重庆等地发布了一系列支持智能网联汽车发展的政策，旨在推动出口基地建设、技术创新和产业升级。

投资建议及风险提示：

• 板块投资建议：看好智能化、出海战略和整车供应链弹性三个方向，建议关注高算力域控制器、底盘执行单元、AI算法、智能化检测以及特斯拉产业链的相关公司。
• 风险提示：L3级别自动驾驶政策的推出速度、乘用车价格竞争加剧、以及市场复苏的不确定性均为投资需考虑的风险点。

结论：

该报告全面总结了2023年12月汽车零部件行业的关键动态，从需求跟踪、产销量分析、智能化趋势、重点车型介绍、底盘配置、轻量化材料、以及智能电动汽车政策环境等多个维度进行了深度解析，为投资者提供了丰富的市场洞察和投资建议。