港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年1月18日星期四 市場回顧 恒指續尋底：恒指周三(17日)低開101點，其後跌勢加劇，低見15,194點，最多跌671點。恒指收報15,276點，跌589點。大市成交增至1,305億元。 減息預期降溫美股下跌：美國經濟數據意外強勁，打擊降息預期，美國 10年期債息續升至4.102厘，美股三大指數跌0.3-0.6%。中港股市短期展望 恒指料受制50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，投資者對政策加碼期 望偏低，上證指數阻力參考2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。儘管恒指預測市盈率已跌至10年低位，但受累於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，預計恒指反彈乏力，受制於50天線。 短期看好板塊 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 旅遊相關股份：農曆新年將至，憧憬迎來出遊高峰今日市場焦點 香港12月失業率；宏觀焦點 內地四季度GDP增速5.2%略遜預期全年增速5.2%； 美聯儲褐皮書：大多地區經濟沒變化，消費強勁，就業市場轉冷，通脹降溫； 企業消息 藍月亮(6993)料去年盈利下跌； 快手(1024)與攜程(9961)合作拓展旅遊出行服務；港股模擬組合最新策略 將於1月18日沽出FL二南方恒指(7200)、XL二滬深三(7233)、龍湖集團(0960)； 候低吸納名創優品(9896)、騰訊控股(0700)、中國神華(1088)、中石油(0857)； 調整滔搏(6110)、申洲國際(2313)、FL二南方恒指(7200)、比亞迪(1211)、XL二滬深三(7233)、金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、比亞迪電子(0285)、小米集團(1810)止蝕價； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意首次減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。中期而言，預期債息回落，並有利金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 15,277 -3.71 -10.39 恒生國企 5,133 -3.94 -11.02 恒生AH股溢價 153.51 2.12 4.69 恒生科技指數 3,160 -4.99 -16.05 上證綜合 2,834 -2.09 -4.75 上海科創板 757 -2.62 -11.15 MSCI中國 50.51 -3.57 -9.72 金龍中國指數 5,585 -2.59 -13.77 日經225 35,478 -0.40 6.16 道瓊斯 37,267 -0.25 -1.12 標普500 4,739 -0.56 -0.64 納斯特克 14,856 -0.59 -1.04 Russell2000 1,913 -0.73 -5.62 德國DAX 16,432 -0.84 -1.91 法國巴黎CAC 7,319 -1.07 -2.98 英國富時100 7,446 -1.48 -3.71 波羅的海 1,324 -2.65 -36.77 VIX指數 14.79 6.86 18.80 商品 CRB商品指數 收市價 264.30 變動% -0.03 年初至今% -0.30 紐約期油 72.56 0.22 1.59 黃金 2,006.25 -1.09 -2.55 銅 8,354.50 -0.32 -3.40 外滙 美滙指數 收市價 103.36 變動% 0.93 年初至今% 2.09 美元兌日圓 148.16 0.66 -4.79 歐元兌美元 1.0883 0.07 -1.36 英鎊兌美元 1.2676 0.31 -0.43 美元兌CNH 7.2218 0.04 -1.27 利率 3個月Hibor 收市價 4.781 變動% -0.36 年初至今% -7.78 3個月Shibor 2.400 0.03 -6.79 3個月Libor 5.578 0.00 -0.60 十年美國國債 4.102 1.08 5.55 ADR 騰訊控股 收市價 35.24 變動% -1.23 較香港% 0.37 美團 17.68 -4.84 0.57 京東集團 22.42 -4.92 -0.08 阿里巴巴 68.93 -0.76 2.65 百度 102.20 -2.20 3.22 嗶哩嗶哩 9.81 -2.29 2.10 滙豐控股 37.58-0.971.44 資料來源：彭博 陳茂波：短期內不具備開徵資本增值稅的條件：《星島頭條》報道，正在瑞士達沃斯出席世界經濟論壇的陳茂波於電話訪問時表示，目前可見短期內不具備開徵資本增值稅的條件，強調要考慮香港的競爭力、鞏固經濟復甦力度、對資產市場的影響等因素。 內地四季度GDP增速5.2%略遜預期全年增速5.2%：內地去年四季度GDP按年增5.2%，略低於預期的5.3%；去年全年GDP增5.2%，高於年初設定的5%左右的目標。2023年，最終消費支出、資本形成總額、貨物和服務淨出口分別拉動經濟增長4.3、1.5、-0.6個百分點，對經濟增長的貢獻率分別是82.5%、28.9%、-11.4%。四季度，最終消費支出、資本形成總額、貨物和服務淨出口分別拉動經濟增長4.2、1.2、-0.2個百分點，對經濟增長的貢獻率分別是80%、23.1%、-3.1%。 內地12月工業固投勝預期，零售遜預期：去年，規模以上工業增加值按年增長4.6%，略高於市場預期增長4.5%。單計12月，工業增加值按年增長6.8%，高於市場預期增長6.6%。全年社會消費品零售總額47.15萬億元，按年升7.2%，略低於市場預期升7.3%。單計12月，社會消費品零售總額按年增7.4%，低於市場預期升8%。全年固定資產投資50.3萬億元，按年增長3%，略高於市場預期增長2.9%。基礎設施投資增長5.9%，製造業投資升6.5%，房地產開發投資跌9.6%。商品房銷售額11.66萬億元，跌6.5%；商品房銷售面積11.17億平方米，跌8.5%。 復發青年失業率14.9%不計在學生：內地去年12月零售增速回落，與之息息相關的失業率數據成為焦點，國家統計局數據顯示，12月城鎮調查失業率按月升0.1個百分點至5.1%。國統局時隔半年，公布新統計方法下的青年失業率，12月為14.9%，新計法不包含在校生之中16至24歲群組，約有6200萬人。對上一次公布青年失業率為2023年6月的數據，當時為21.3%，創紀錄新高。國統局局長康義解釋，去年月均16至24歲人口中，在校學生佔比逾六成，其主要任務是學習，不是兼職工作，舊計法會把在校尋找兼職和畢業後尋找工作的青年混在一起，部分青年24歲剛畢業不久，尚處於擇業期，要到29歲絕大多數才能渡過擇業期，所以舊計法不能準確反映投身社會的青年人失業情況。 國家市監局發布包括工業互聯網平台等一批重要國家標準：國家市場監管總局(國家標準委)批准發布一批重要國家標準。其中，在引領現代化產業發展方面，網絡安全信息報送標準，可以加快網絡安全信息的流轉和處理速度，提升網絡安全事件的響應效率和應對效果。能源互聯網交易平台標準，能夠進一步促進能源互聯網技術升級，提高產業集聚度和產業鏈水平。區塊鏈和分布式記賬技術6項標準，對於提高區塊鏈應用服務質量、促進數據共享、提升產業協同能力、促進區塊鏈技術賦能實體經濟具有重要意義。 歐盟傳6月對華電動車收關稅：彭博引述消息指出，國務院總理李強與歐盟委員會主席馮德萊恩，周二於瑞士達沃斯世界經濟論壇期間會面時，分別表示會向來自對方的電動車及烈酒展開進口調查。報道提到，未知中國對由歐盟進口的白蘭地加徵臨時關稅的具體時間，但有機會最早3月起實施，而歐盟則最快6月開始，將對中國進口的電動車施加額外臨時關稅。 拉加德：歐洲央行可能在今夏減息：歐洲央行行長拉加德表示，可能會在夏季減息，但最終仍要視乎數據而定，因此仍然存在一定程度的不確定性，部分指標並未穩定地達標。市場目前預計歐洲央行到年底會減息140個點子，相當於減息5次，每次四分之一厘，同時有60%的機會出現第6次減息。 英國通脹率意外回升英鎊兌美元漲至1.2657：英國通脹率出乎意料回升，是10個月以來首次反彈，可能促使交易員下調對英倫銀行最早在5月開始減息的押注，英鎊兌美元漲至1.2657。英國國家統計局公布，12月消費者物價指數(CPI)按年增長4%，升幅較11月高於0.1個百分點，市場原預期降至3.8%。剔除波動較大的食品及能源價格，英國12月核心CPI按年升幅維持在5.1%，較市場預期高出0.2個百分點。英國工業聯合會(CBI)首席經濟學AlpeshPaleja表示，通脹數據表明，遏抑通脹的工作仍未完成，通脹前景的風險仍然傾向上行，隨着英國能源監管機構在1月提高能源價格上限，有可能導致CPI輕微上漲。 美聯儲褐皮書：大多地區經濟沒變化，消費強勁，就業市場轉冷，通脹降溫：美東時間1月17日週三，美聯儲公佈12個地方聯儲編制的經濟形勢調查報告——褐皮書。自上次褐皮書發佈以來，大多數地區的經濟活動幾乎沒有變化或是沒有變化。消費者支出強勁，但勞動力市場有所轉冷。許多公司表示，消費者的價格敏感度在增加。大多數地區聯儲報告稱，過去幾周的經濟活動幾乎沒有變化或是沒有變化。另外有四個地區報告了經濟活動有變化，其中三個地區報告了溫和增長，一個地區報告了溫和下降。在大多數地區，企業對未來越來越感到樂觀。總體而言，大多數地區表示，其企業對未來增長的預期是積極的，已經有所改善，或是兩者兼而有之。各行業的眾多連絡人都將利率下降的前景視為樂觀的根源。美聯儲在其褐皮書中表示，近幾周，美國的經濟得以推動，得益于消費者支出的彈性，抵消了製造業等其他部門的疲軟。 超預期加速美國12月零售銷售環比增長0.6%創三個月最大增幅：美國12月份零售增長再度加速，表明消費者支出仍具韌性，或將繼續支撐美國經濟。1月17日週三，美國人口普查局公佈12月零售銷售資料。資料顯示，美國12月份零售銷售額環比增長0.6%，是前值0.3%的兩倍，超出市場預期的0.4%，創三個月最大增幅。 OPEC：供應缺口持續到2025年底：儘管油價表現在地緣衝突推動下仍然略顯低迷，但以沙特為首的OPEC集團相信，今年石油需求仍將維持相對強勁，且2025年在中國和中東推動下，石油消耗將出現大幅增長。週三，OPEC在今年首份月度石油市場報告中表示，2024年石油需求將增長225萬桶/日，受中國和全球經濟復蘇的推動，2025年全球石油需求還會繼續“強勁增長”185萬桶/日。該組織稱，集團外的產油國明年的日產量將增加130萬桶/日。因此，除非OPEC+聯盟開足馬力生產，否則石油市場的供應缺口將持續到2025年底。 企業消息 榮昌生物(9995)：網傳資金緊絀等訊息不實：醫藥股榮昌生物股價一度勁插逾28%，該公司於昨午發公告，稱董事會注意到今天在互聯網上發布的若干評論，指榮昌現金流緊缺，及面臨取得銀行授信困難及潛在來自供應商的訴訟風險等。董事會澄清，該評論的內容及陳述與事實不符，且極具誤導性。對於公司股份價格及成交量異常變動，董事會確認並不知悉造成該異常變動的任何原