港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年8月9日星期五 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,892 0.08 -0.91 恒生國企 5,941 0.14 3.00 恒生AH股溢價 148.68 0.20 1.40 恒生科技指數 3,367 -0.47 -10.56 上證綜合 2,870 0.00 -3.53 上海科創板 709 0.19 -16.79 MSCI中國 55.73 0.32 -0.39 金龍中國指數 5,608 2.80 -13.41 日經225 34,831 -0.74 6.13 道瓊斯 39,446 1.76 4.66 標普500 5,319 2.30 11.52 納斯特克 16,660 2.87 10.98 德國DAX 17,680 0.37 5.54 法國巴黎CAC 7,247 -0.26 -3.92 波羅的海 1,698 0.77 -18.91 VIX指數 23.79 -14.58 91.08 商品 CRB商品指數 收市價 273.70 變動%年初至今% 1.313.85 紐約期油 76.19 1.28 6.18 黃金 2,427.53 1.87 17.48 銅 8,794.50 0.29 3.32 外滙 美滙指數 收市價 103.21 變動%年初至今% 0.011.90 美元兌日圓 147.23 0.37 4.39 歐元兌美元 1.0919 -0.03 -1.15 英鎊兌美元 1.2748 0.44 0.06 美元兌CNH 7.1842 0.15 -0.83 CNH一年遠期 7.0039 0.54 0.54 CNH三年遠期 6.8329 -0.17 -0.17 利率 3個月Hibor 收市價 4.333 變動%年初至今% -1.09-16.54 3個月Shibor 1.848 -0.23 -28.40 3個月Libor 5.318 -1.41 -4.06 十年美國國債 3.988 1.13 2.55 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 47.76 3.44 1.11 美團 27.28 1.60 1.65 京東集團 25.98 2.57 2.43 阿里巴巴 80.31 3.19 2.22 百度 86.54 5.52 4.23 嗶哩嗶哩 14.59 -2.54 -2.04 滙豐控股 41.22 1.05 2.24 資料來源：彭博 市場回顧 恒指續受制17,000點：恒指周四(8日)低開後，跌幅一度擴大至212點，低見16,665點，其後反彈，最多倒升145點，高見17,023點。恒指收升13點或0.08%，報16,891點。大市全日成交1,028億元。 憂慮紓緩美股反彈：美國最新就業數據優於預期，紓緩市場對經濟急劇惡化的憂慮，美股周四(8日)止跌回升，三大指數收市升1.8%至2.8%。美國10年期債息上升至約4厘，美滙指數微升。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,044點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制5月高位3,174點。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。早前港股流動性所驅動估值修復大致完成，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考今年4月低位16,044點。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 中國7月CPI及PPI；德國7月CPI； 金斯瑞生物科技(1548)、富智康集團(2038)、遠東宏信(3360)等業績；宏觀焦點 中證監傳放緩審批新債券基金產品； 江蘇部分農商行傳被要求暫停國債交易； 中國及俄羅斯據報最快秋季進行首筆易貨交易；澳門8月首7日旅客人次逾84萬； 日本央行會議摘要顯示，委員認為有必要續加息；企業消息 中國移動(0941)中期盈利升5%，派息增7%；中芯國際(0981)第二季盈利跌59%，優於預期； 華虹半導體(1347)第二季利潤跌92%，收入跌24%；美高梅中國(2282)半年盈利升2.3倍； 太古地產(1972)中期基本溢利跌1%，擬斥最多15億回購股份；外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內減息兩次至三次。後續留意8月JacksonsHole環球央行年會。雖然聯儲局的減息路徑及幅度尚未明朗，但市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 人行恢復逆回購操作71億元人民幣：在周三(7日)零操作後，中國人民銀行稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，周四(8日)以固定利率、數量招標方式開展71億元(人民幣‧下同)逆回購操作，操作利率1.7厘。據此計算，公開市場單日淨回籠32.7億元。中國央行公開市場周三逆回購操作量為零。這是時隔近四年後，公開市場逆回購再現零操作，也是逆回購改為數量招標後的首次。據路透統計，本周共有7810.5億元逆回購到期，大部分集中在前三天，其中周四到期規模降至103.7億元。 中證監傳放緩審批新債券基金產品：彭博引述消息報道，中國監管機構要求部分基金公司反饋新債券型基金產品的投資期，以遏制非銀機構投資國債市場的風險。知情人士稱，中證監已明顯放緩新債券型基金產品的審批流程，並要求一些基金公司滙報其現有債券型基金產品的投資期情況。而為給市場降溫，監管機構至少需要6個月的時間來批准新基金；當前審批時間至少是過去正常周期的兩倍。 江蘇部分農商行傳被要求暫停國債交易：彭博引述知情人士表示，中國金融監管部門對於債市「瘋牛」行情的調控再出重拳，江蘇省部分農村商業銀行已暫停國債交易。知情人士稱，應地方金融管理部門要求，江蘇省內部分農商行目前國債交易已經全部暫緩。同業存單等短期品種的配置目前尚未受到影響。中國央行等監管部門此前數次對國債殖利率大幅走低警示風險，但債市做多力量依然活躍，並在上周推動中長期國債殖利率創出新低。監管部門本周以來針對債牛行情的行動力度明顯加大，此外國有大行多次據稱在市場上賣出國債。中國央行主管的自律組織銀行間市場交易商協會周三晚間公告稱，監測發現江蘇常熟農村商業銀行等4家江蘇省內農村商業銀行在國債二級市場交易中涉嫌操縱市場價格、利益輸送，交易商協會對上述4家機構啟動自律調查。交易商協會周四(8日)上午再發出公告稱，近期查處發現部分中小金融機構在國債交易中存在出借債券賬戶和利益輸送等違規情形，已將部分嚴重違規機構移送中國人民銀行實施行政處罰，對於其他此類案件線索交易商協會正在加緊調查處理。 財政部下周三港發90億元人民幣國債：中國財政部公布，根據相關工作安排，將於下周三在香港特區發行2024年第四期人民幣國債，發行規模為90億元人民幣，具體發行安排將在香港金管局債務工具中央結算系統(CMU)公布。 中國及俄羅斯據報最快秋季進行首筆易貨交易：路透引述消息人士報道，俄羅斯和中國可能開始使用以物易物的易貨貿易(BarterTrade)計劃，預計最早在今年秋季達成涉及農業的交易。易貨交易將使中俄能夠規避支付問題，降低西方監管機構對中俄雙邊交易的可見度，並限制滙率風險。據報，俄羅斯正在制定易貨貿易法規，消息人士認為，中國也在這麼做。俄羅斯一家大型銀行的高級經理表示，他們正在準備一項易貨交易計劃。從事支付工作的消息人士表示，正在討論一項俄羅斯出口食品相關的貿易。 澳門8月首7日旅客人次逾84萬：澳門旅遊局公布，8月首7日共錄近84.3萬旅客人次，日均12萬人次，按年升14.3%。上周六(3日)，單日入境旅客人次約15.2萬，是今年暑假至目前的單日旅客入境最高人次，對比2019年暑假期間錄得的單日入境旅客峰值15.5萬人次，已恢復至97.8%。臨時數據顯示，今年首7個月，入境旅客1974.8萬人次，按年升37.1%，恢復至2019年同期的82.9%。單計7月，澳門錄得入境旅客約302.8萬人次，日均近9.8萬人次，按年增加9.7%，並恢復至2019年同期的85.8%。旅遊局表示，在8月暑假期間，持續跟進各項配套工作，全力用好中央惠澳舉措，主辦和支持多項引客活動，吸引旅客入區深度遊，進一步豐富旅遊體驗。 日本央行會議摘要顯示，委員認為有必要續加息：日本央行7月政策會議意見摘要顯示，政策委員會部分委員認為有必要繼續加息，其中一位表示，最終應將利率至少提高到1厘左右。摘要顯示，在9名政策委員會成員中，部分認為，即使加息後，經通脹調整後的實際利率仍將非常低，這意味着日央行將繼續以寬鬆的貨幣政策支持經濟。一位委員指出，若企業繼續提高價格和工資並增加資本支出，即使在7月加息後，日央行也必須酌情進一步調整貨幣寬鬆程度。另有委員呼籲繼續及時、漸進地提高利率，因為日本的中性利率似乎至少在1厘左右。日央行早前將短期政策利率目標從0至0.1厘上調至0.25厘，並發布關於如何縮減巨額資產購買的詳細計劃。 澳洲央行指若有需要將毫不猶豫加息：澳洲央行行長布洛克(MicheleBullock)表示，如需要控制通脹，央行將毫不猶豫地加息；並重申央行委員會對通脹的上行風險保持警惕。布洛克指出，持續的高通脹對每個人都有害。澳央行日前連續6次會議後，維持基準利率於4.35厘的12年高位，同時上調通脹和經濟增長預測，並近乎排除未來6個月減息的可能。澳央行預計，核心通脹率到2025年底將放緩至2%至3%的目標區間，該率上季為3.9%。 世界黃金協會指，多因素或導致8月黃金市場不確定性居高不下：世界黃金協會表示，八月黃金的季節性走強可能會受到一些特定事件的影響：美國大選最新進展、傑克遜霍爾研討會和股市波動。這些事件將使不確定性居高不下。美聯儲開始降息主要以經濟數據正常化為前提。雖然就業報告和ISM數據意外下行，但其他數據卻相當火爆。經濟着陸類型仍不明確，市場以幾乎100%定價兩次降息是有風險的。在美國大選方面，雖然民主黨似乎已經扭轉了頹勢，但距離投票還有很多時間，事態可能會急轉直下。最後，繼七月科技股拋售之後，八月初股市的波動可能會持續到月底英偉達發佈財報。對於今年以來美國股市漲幅最大的科技行業來説，第二季度業績表現並不理想。此外，8月的成交量往往較低，這可能會加劇市場的不確定性。 企業消息 傳華潤飲料獲港交所批准上市，最高或籌資10億美元：據IFR引述知情人士透露，華潤飲料獲港交所(0388)批准進行IPO，最高或籌資10億美元，預計上市最早可能在8月下旬開始，確實時間尚未敲定。美國銀行、中銀國際、中信証券和瑞銀作為擔任保薦人。 中國移動(0941)中期盈利升5%，派息增7%：中國移動公布，截至6月底止半年業績，股東應佔盈利802.01億元(人民幣‧下同)，按年升5.29%；每股盈利3.75元。中移動派發中期息2.6港元，按年增長7%。2024年全年以現金方式分配的利潤佔當年股東應佔利潤的比例較2023年進一步提升，持續為股東創造更大價值。期內，營運收入5467.44億元，按年增長3.02%，其中通訊服務收入為4636億元，按年增長2.5%。數字化轉型收入1471億元，按年增長11%，佔通訊服務收入比達到31.7%。EBITDA為1823億元。上半年，個人市場收入2552億元；移動客戶突破10億戶，淨增926萬戶，