港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月3日星期二 市場回顧 恒指跌穿17,700點：恒指周一(2日)低開126點或0.7%，報17,862 點，已為全日高位，其後跌幅擴大，最多跌343點，低見17,645點。 恒指收跌297點或1.65%，報17,691點。大市成交1,129億元。 歐洲股市個別發展：歐洲股市周一(2日)個別發展，德法股市分別升0.1%及0.2%，英股跌0.2%。美股假期休市。美滙指數微跌0.04%。現貨金價跌0.2%至每盎斯2,499.51美元。 中港股市短期展望 恒指阻力參考6月高位18,725點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由 2月低位2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍計)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，恒指短期阻力參考6月高位18,725點。 短期看好板塊 手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國8月標普全球製造業PMI；數碼通電訊(0315)業績； 宏觀焦點 財新8月中國製造業PMI升至50.4，勝預期； 國務院提出建立健全跨境服務貿易負面清單管理制度；工信部擬實施大規模設備數位化改造更新； 華為9月10日舉辦新品發布會；iPhone16備貨指引傳8800萬部；傳iPhone16不支持微信，蘋果與騰訊溝通抽成事宜； 企業消息 重塑能源擬港上市，預告今年續虧損； 港交所(0388)將推出每周股票期權系列，11月4日開始交易；國泰航空(0293)A350航機引擎零部件故障據報涉燃油噴嘴；北京汽車(1958)斥20億元人民幣入股北汽新能源； 外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,692 -1.65 3.78 恒生國企 6,212 -1.89 7.68 恒生AH股溢價 147.18 0.22 0.38 恒生科技指數 3,486 -2.08 -7.38 上證綜合 2,811 -1.10 -5.51 上海科創板 670 -3.48 -21.36 MSCI中國 56.25 -1.39 0.54 金龍中國指數 5,608 1.20 -13.40 日經225 38,701 0.14 16.02 道瓊斯 41,563 0.55 10.28 標普500 5,648 1.01 18.42 納斯特克 17,714 1.13 18.00 德國DAX 18,931 0.13 13.01 法國巴黎CAC 7,646 0.20 1.37 波羅的海 1,814 -0.71 -13.37 VIX指數 15.55 3.67 24.90 商品 CRB商品指數 收市價 279.88 變動% 0.82 年初至今% 5.01 紐約期油 73.55 -3.11 3.14 黃金 2,499.51 -0.16 21.00 銅 9,235.00 -0.10 7.29 外滙 美滙指數 收市價 101.65 變動% 0.04 年初至今% 0.35 美元兌日圓 146.92 0.51 4.17 歐元兌美元 1.1072 0.22 0.22 英鎊兌美元 1.3146 0.14 3.19 美元兌CNH 7.1158 0.36 0.12 CNH一年遠期 6.9286 0.32 0.52 CNH三年遠期 6.7588 0.12 1.25 利率 3個月Hibor 收市價 4.200 變動% 0.15 年初至今% -18.48 3個月Shibor 1.849 0.00 -28.17 3個月Libor 5.277 -0.78 -5.63 十年美國國債 3.903 0.00 1.17 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.51 0.54 0.11 美團 30.31 2.50 1.60 京東集團 27.00 2.39 0.15 阿里巴巴 83.34 2.86 2.17 百度 84.62 0.95 0.63 嗶哩嗶哩 14.38 1.05 0.55 滙豐控股 44.46 0.79 1.43 資料來源：彭博 宏觀焦點 財新8月中國製造業PMI升至50.4，勝預期：財新8月中國製造業PMI重上擴張水平，錄得50.4，較7月回升0.6個百分點，高於市場預期的50，但仍為2023年11月以來次低。從PMI分項數據來看，製造業擴張小幅加快，需求止跌回升，但改善幅度不大。8月生產指數在擴張區間微升，新訂單指數一改7月的收縮態勢，重回擴張區間。受訪企業反映，新訂單增長主要是得益於基礎需求改善和各類促銷措施。此前韌性較強的外需走弱，當月新出口訂單指數年內首次跌至臨界點以下，為去年12月以來最低，其中消費品類出口訂單量下降是主要拖累因素。經歷連續11個月的收縮後，製造業就業於8月企穩，就業指數落在榮枯線上。企業採購活動在8月略有放緩，但原材料庫存略有增加，出港貨運延誤導致產成品庫存增加，產成品庫存指數連續3個月位於擴張區間。由於供應緊張和天氣導致的運輸延誤，8月供應鏈表現轉差，供應商配送時間指數在收縮區間降至年內最低。隨着工業金屬等原材料價格走低，8月原材料購進價格指數降至臨界點以下，結束連續4個月的擴張態勢。 人行逆回購降至35億元人民幣：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周一(2日)開展35億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩於1.7厘。9月首個交易日逆回購操作規模較近期大幅縮減；據此計算，公開市場周一淨回籠4675億元。據路透統計，本周共有約1.4萬億元逆回購到期，其中周一和周二(3日)到期規模偏多，均在4700億元以上，周一到期4710億元，周三至周五(4日至6日)到期量有所減少。 國務院提出建立健全跨境服務貿易負面清單管理制度：國務院辦公廳發文稱，要建立健全跨境服務貿易負面清單管理制度，主動對接「全面與進步跨太平洋夥伴關係協定」(CPTPP)等國際高標準經貿規則，穩步推進全國跨境服務貿易梯度開放。中國政府網刊登「關於以高水平開放推動服務貿易高質量發展的意見」全文稱，要促進資源要素跨境流動，便利專業人才跨境流動，暢通外籍高層次人才來華創業渠道；修訂鼓勵進口服務目錄，擴大國內急需的生產性服務進口，推動醫療健康、文化娛樂等優質生活性服務進口。文件指出，充分發揮自由貿易試驗區、海南自由貿易港的開放先行和壓力測試作用，穩步推進全國跨境服務貿易梯度開放。文件還指出，要完善外滙管理措施，探索基於企業信用的分級管理，提高服務貿易及服務領域對外投資的外滙業務便利度；擴大人民幣在服務貿易領域的跨境使用，支持開展人民幣跨境貿易融資和再融資業務。要推動數據跨境高效便利安全流動。在具備條件的地區開通國際互聯網數據專用通道，高效開展重要數據和個人信息出境安全評估。此外，還要積極發展入境游，優化簽證和通關政策，提高簽證便利化水平。要鼓勵國內急需的節能降碳、環境保護、生態治理等技術和服務進口，擴大綠色節能技術和服務出口。 工信部擬實施大規模設備數位化改造更新：工信部發布《輕工業數位化轉型實施方案(徵求意見稿)》，旨在推動家電、皮革、造紙等行業的數位化改造。計畫包括更新關鍵設備和工藝，推廣工業控制系統、機器人、智慧檢測裝備和軟體，支援5G和工業光網等通信技術應用，並加強網路安全和資料保護。 監管嚴查股票帳戶出借，親屬間借用也非法：近期中國結算對2024年1月至7月市場部分疑似違規借用帳戶啟動核查工作，券商需要回饋核查情況。對於投資者存在違規出借證券帳戶嫌疑的，券商可將其證券帳戶列為重點監控帳戶，並對投資者進行警示教育，明確違規使用證券帳戶的後果。對於核實存在違規出借證券帳戶行為的，券商可採取必要措施，並及時報告。 中國船舶和中國重工籌畫換股吸收合併事宜：中國船舶和中國重工同時發布公告稱，兩家公司正在籌畫換股吸收合併事宜。中國船舶、中國重工的股票自9月3日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。中國船舶和中國重工均為市值超過千億的大型船舶企業。截至9月2日收盤，中國船舶總市值為1561億元，中國重工總市值為1136億元。兩家公司的實控人均為國務院國資委。這也是「南北船」兩大集團實現合併五年後，中國船舶集團最大的一次資產整合。 上海力爭2026年直播電商零售達6000億元人民幣：上海印發《上海市推動直播經濟高質量發展3年行動計劃(2024至2026年)》提出，到2026年，直播電商零售額力爭達到6000億元(人民幣‧下同)，直播經濟各類主體規模不斷壯大，形成10個全國領先、具有國際競爭力的頭部直播平台，培育一批規模大、帶動作用強、國內有影響力的主播服務機構，打造一批國內知名的各類直播活動IP品牌，梳理發布100個特色直播場景。《計劃》提出，到2026年，上海直播經濟發展持續保持國際領先地位，對產業賦能作用明顯，行業生態更加完善，直播電商規模平穩增長，直播各類業態豐富多元、結構科學，主體不斷集聚，形成高效協同的直播經濟生態，建立健全高標準的行業規範與監管機制，力爭成為具有國際影響力的直播經濟高地。《計劃》又提到，鼓勵直播經濟新業態、新模式、新產品創新，推動建設直播經濟消費新場景。促進人工智能大模型、區塊鏈等技術的創新應用，支持直播平台開展智能客服、消費智能分析、商品溯源等創新探索，增強用戶體驗，優化運營策略。鼓勵企業探索應用生成式人工智能提升優質內容產出能力。推動企業探索數字人主播、3D直播間等應用，開展不間斷直播，探索打造數字人主播IP，拓寬應用場景邊界。 中指院指8月樓市整體成交量環比同比皆下降，環比降幅較小：中指院指8月樓市整體成交量環比同比皆下降。一線城市同比上漲5.05%，其中北京環比同比漲幅分別為19.6%和19.2%；二三四線城市均下降。庫存面積總量環比小幅下降0.76%，上海降幅最大，兩城市上漲。： 據住建部消息，2024年全國計畫新開工改造城鎮老舊社區5.4萬個：根據各地統計上報資料，1-7月全國新開工改造城鎮老舊社區3.8萬個。分地區看，江蘇、吉林、青海、遼寧、江西、上海、內蒙古、山東等8個地區開工率超過80%。 8月上海一、二手住房成交量按年增14%：上海市房地產交易中心公布數據顯示，8月全市商品住房成交量按年增加，全市一、二手住房合計成交188萬平方米，按年增加14%，單月合計成交量按年訊自5月以來連續四個月保持正增長，表明「滬九條」政策效應持續釋放，8月市場延續「淡季不淡」，總體呈回升向好態勢。一手住房方面，8月新開盤項目雖然總量不多，但認購水平提高，全市共完成認購項目19個，平均認購水平比7月提高27%。二手住房方面，8月成交135萬平方米共1.58萬套，按年增加