港股早晨快讯

2012-01-172024年9月3日星期二 市場回顧 ➢恒指跌穿17,700點：恒指周一(2日)低開126點或0.7%，報17,862點，已為全日高位，其後跌幅擴大，最多跌343點，低見17,645點。恒指收跌297點或1.65%，報17,691點。大市成交1,129億元。 ➢歐洲股市個別發展：歐洲股市周一(2日)個別發展，德法股市分別升0.1%及0.2%，英股跌0.2%。美股假期休市。美滙指數微跌0.04%。現貨金價跌0.2%至每盎斯2,499.51美元。 中港股市短期展望 ➢恒指阻力參考6月高位18,725點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由2月低位2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍計)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，恒指短期阻力參考6月高位18,725點。 ➢短期看好板塊 ➢手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估➢香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強 今日市場焦點 美國8月標普全球製造業PMI；數碼通電訊(0315)業績； 宏觀焦點 財新8月中國製造業PMI升至50.4，勝預期；國務院提出建立健全跨境服務貿易負面清單管理制度；工信部擬實施大規模設備數位化改造更新；華為9月10日舉辦新品發布會；iPhone 16備貨指引傳8800萬部；傳iPhone 16不支持微信，蘋果與騰訊溝通抽成事宜； 企業消息 重塑能源擬港上市，預告今年續虧損；港交所(0388)將推出每周股票期權系列，11月4日開始交易；國泰航空(0293)A350航機引擎零部件故障據報涉燃油噴嘴；北京汽車(1958)斥20億元人民幣入股北汽新能源； 外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢財新8月中國製造業PMI升至50.4，勝預期：財新8月中國製造業PMI重上擴張水平，錄得50.4，較7月回升0.6個百分點，高於市場預期的50，但仍為2023年11月以來次低。從PMI分項數據來看，製造業擴張小幅加快，需求止跌回升，但改善幅度不大。8月生產指數在擴張區間微升，新訂單指數一改7月的收縮態勢，重回擴張區間。受訪企業反映，新訂單增長主要是得益於基礎需求改善和各類促銷措施。此前韌性較強的外需走弱，當月新出口訂單指數年內首次跌至臨界點以下，為去年12月以來最低，其中消費品類出口訂單量下降是主要拖累因素。經歷連續11個月的收縮後，製造業就業於8月企穩，就業指數落在榮枯線上。企業採購活動在8月略有放緩，但原材料庫存略有增加，出港貨運延誤導致產成品庫存增加，產成品庫存指數連續3個月位於擴張區間。由於供應緊張和天氣導致的運輸延誤，8月供應鏈表現轉差，供應商配送時間指數在收縮區間降至年內最低。隨着工業金屬等原材料價格走低，8月原材料購進價格指數降至臨界點以下，結束連續4個月的擴張態勢。 ➢人行逆回購降至35億元人民幣：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周一(2日)開展35億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩於1.7厘。9月首個交易日逆回購操作規模較近期大幅縮減；據此計算，公開市場周一淨回籠4675億元。據路透統計，本周共有約1.4萬億元逆回購到期，其中周一和周二(3日)到期規模偏多，均在4700億元以上，周一到期4710億元，周三至周五(4日至6日)到期量有所減少。 ➢國務院提出建立健全跨境服務貿易負面清單管理制度：國務院辦公廳發文稱，要建立健全跨境服務貿易負面清單管理制度，主動對接「全面與進步跨太平洋夥伴關係協定」(CPTPP)等國際高標準經貿規則，穩步推進全國跨境服務貿易梯度開放。中國政府網刊登「關於以高水平開放推動服務貿易高質量發展的意見」全文稱，要促進資源要素跨境流動，便利專業人才跨境流動，暢通外籍高層次人才來華創業渠道；修訂鼓勵進口服務目錄，擴大國內急需的生產性服務進口，推動醫療健康、文化娛樂等優質生活性服務進口。文件指出，充分發揮自由貿易試驗區、海南自由貿易港的開放先行和壓力測試作用，穩步推進全國跨境服務貿易梯度開放。文件還指出，要完善外滙管理措施，探索基於企業信用的分級管理，提高服務貿易及服務領域對外投資的外滙業務便利度；擴大人民幣在服務貿易領域的跨境使用，支持開展人民幣跨境貿易融資和再融資業務。要推動數據跨境高效便利安全流動。在具備條件的地區開通國際互聯網數據專用通道，高效開展重要數據和個人信息出境安全評估。此外，還要積極發展入境游，優化簽證和通關政策，提高簽證便利化水平。要鼓勵國內急需的節能降碳、環境保護、生態治理等技術和服務進口，擴大綠色節能技術和服務出口。 ➢工信部擬實施大規模設備數位化改造更新：工信部發布《輕工業數位化轉型實施方案(徵求意見稿)》，旨在推動家電、皮革、造紙等行業的數位化改造。計畫包括更新關鍵設備和工藝，推廣工業控制系統、機器人、智慧檢測裝備和軟體，支援5G和工業光網等通信技術應用，並加強網路安全和資料保護。 ➢監管嚴查股票帳戶出借，親屬間借用也非法：近期中國結算對2024年1月至7月市場部分疑似違規借用帳戶啟動核查工作，券商需要回饋核查情況。對於投資者存在違規出借證券帳戶嫌疑的，券商可將其證券帳戶列為重點監控帳戶，並對投資者進行警示教育，明確違規使用證券帳戶的後果。對於核實存在違規出借證券帳戶行為的，券商可採取必要措施，並及時報告。 ➢中國船舶和中國重工籌畫換股吸收合併事宜：中國船舶和中國重工同時發布公告稱，兩家公司正在籌畫換股吸收合併事宜。中國船舶、中國重工的股票自9月3日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。中國船舶和中國重工均為市值超過千億的大型船舶企業。截至9月2日收盤，中國船舶總市值為1561億元，中國重工總市值為1136億元。兩家公司的實控人均為國務院國資委。這也是「南北船」兩大集團實現合併五年後，中國船舶集團最大的一次資產整合。 ➢上海力爭2026年直播電商零售達6000億元人民幣：上海印發《上海市推動直播經濟高質量發展3年行動計劃(2024至2026年)》提出，到2026年，直播電商零售額力爭達到6000億元(人民幣‧下同)，直播經濟各類主體規模不斷壯大，形成10個全國領先、具有國際競爭力的頭部直播平台，培育一批規模大、帶動作用強、國內有影響力的主播服務機構，打造一批國內知名的各類直播活動IP品牌，梳理發布100個特色直播場景。《計劃》提出，到2026年，上海直播經濟發展持續保持國際領先地位，對產業賦能作用明顯，行業生態更加完善，直播電商規模平穩增長，直播各類業態豐富多元、結構科學，主體不斷集聚，形成高效協同的直播經濟生態，建立健全高標準的行業規範與監管機制，力爭成為具有國際影響力的直播經濟高地。《計劃》又提到，鼓勵直播經濟新業態、新模式、新產品創新，推動建設直播經濟消費新場景。促進人工智能大模型、區塊鏈等技術的創新應用，支持直播平台開展智能客服、消費智能分析、商品溯源等創新探索，增強用戶體驗，優化運營策略。鼓勵企業探索應用生成式人工智能提升優質內容產出能力。推動企業探索數字人主播、3D直播間等應用，開展不間斷直播，探索打造數字人主播IP，拓寬應用場景邊界。 ➢中指院指8月樓市整體成交量環比同比皆下降，環比降幅較小：中指院指8月樓市整體成交量環比同比皆下降。一線城市同比上漲5.05%，其中北京環比同比漲幅分別為19.6%和19.2%；二三四線城市均下降。庫存面積總量環比小幅下降0.76%，上海降幅最大，兩城市上漲。： ➢據住建部消息，2024年全國計畫新開工改造城鎮老舊社區5.4萬個：根據各地統計上報資料，1-7月全國新開工改造城鎮老舊社區3.8萬個。分地區看，江蘇、吉林、青海、遼寧、江西、上海、內蒙古、山東等8個地區開工率超過80%。 ➢8月上海一、二手住房成交量按年增14%：上海市房地產交易中心公布數據顯示，8月全市商品住房成交量按年增加，全市一、二手住房合計成交188萬平方米，按年增加14%，單月合計成交量按年訊自5月以來連續四個月保持正增長，表明「滬九條」政策效應持續釋放，8月市場延續「淡季不淡」，總體呈回升向好態勢。一手住房方面，8月新開盤項目雖然總量不多，但認購水平提高，全市共完成認購項目19個，平均認購水平比7月提高27%。二手住房方面，8月成交135萬平方米共1.58萬套，按年增加25%，自今年3月以來已連續六個月成交超過1.5萬套。數據並顯示，商品住房價格總體企穩。根據同質可比口徑，8月二手住房成交價格保持穩定，與7月基本持平，自6月成交價格環比由跌轉漲以來，總體呈止跌企穩態勢。從國家統計局發布價格指數顯示，今年6月及7月，上海一手住房價格指數按月分別上漲0.4%及0.2%；二手住房價格指數按月分別上漲0.5%及0.1%。 頁2/6 ➢深圳8月二手房交易量按月跌13.2%：深圳市房地產中介協會發布數據顯示，8月深圳二手房交易量為4,671套，按月下降13.2%，按年增長50.0%。期內，全市新房成交2,865套，按月下降5.1%，按年增長10.1%，其中，新房住宅成交2,537套，按月下降3%，按年增長15.4%。該協會指出，8月以來，房地產市場博弈加劇，業主價格讓步幅度加大。隨著進入傳統銷售旺季，預計「金九銀十」期間可能會有政策支持，以促進樓市發展。 ➢廣州首套房貸年息傳低見2.89厘：據《廣州日報》報道，包括滙豐銀行、渣打銀行、華潤銀行以及廣州銀行的首套房貸年利率，已跌破3厘見「2字頭」，最低見2.89厘。報道指出，其中華潤銀行首套房貸利率最低為2.89厘，而滙豐及渣打銀行則分別低至2.9厘及2.95厘。業內人士表示，市場對存量房貸利率下調的關注度提高，令利率有下調空間，可能通過集中調降或相關政策推動。報道又引述多間銀行表示，優質客戶才可享受最低房貸利率。渣打則指出，具體房貸利率要按貸款人如工作單位、收入、負債情況等來綜合而定。 ➢海南省調整住房公積金貸款政策，保障性住房首付降至15%：海南省住房公積金管理局發通知稱，繳存人家庭在海南省行政區域內購買保障性住房申請住房公積金個人住房貸款的，最低首付款比例統一調整為15%。首套商品房、拆遷安置房及棚戶區改造房公積金貸款最低首付款比例仍維持20%不變。 ➢新修訂《電動汽車用動力蓄電池安全要求》預計10月報批：在2024年世界動力電池大會上，中國汽車技術研究中心的柳邵輝透露，GB38031《電動汽車用動力蓄電池安全要求》的修訂工作已完成徵求意見稿，並計畫在2024年9月審查，10月報批。修訂內容包括提高熱擴散安全標準，增加底部撞擊測試和快充迴圈後的安全測試。 ➢國家煙草專賣局發布《關於修訂印發電子煙交易管理細則的通知》：通知提到，國務院煙草專賣