港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年9月5日星期四 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,457 -1.10 2.40 恒生國企 6,134 -1.12 6.34 恒生AH股溢價 148.18 0.49 1.06 恒生科技指數 3,483 -0.39 -7.48 上證綜合 2,784 -0.67 -6.41 上海科創板 672 -0.40 -21.09 MSCI中國 55.70 -0.91 -0.44 金龍中國指數 5,556 -0.07 -14.21 日經225 37,048 -4.24 10.03 道瓊斯 40,975 0.09 8.72 標普500 5,520 -0.16 15.73 納斯特克 17,084 -0.30 13.81 德國DAX 18,592 -0.83 10.99 法國巴黎CAC 7,501 -0.98 -0.56 波羅的海 1,947 1.46 -7.02 VIX指數 21.32 2.90 71.24 商品收市價 CRB商品指數272.80 變動% -1.53 年初至今% 2.44 紐約期油 69.20 -1.62 -3.06 黃金 2,495.72 0.11 20.93 銅 8,954.50 -2.49 4.69 外滙 美滙指數 收市價 101.36 變動% -0.46 年初至今% -0.01 美元兌日圓 143.74 -1.20 1.91 歐元兌美元 1.1082 0.35 0.37 英鎊兌美元 1.3147 0.25 3.24 美元兌CNH 7.1134 -0.10 0.23 CNH一年遠期 6.9297 -0.05 0.57 CNH三年遠期 6.7704 0.05 1.09 利率 3個月Hibor 收市價 4.171 變動% -0.69 年初至今% -19.33 3個月Shibor 1.850 0.01 -28.17 3個月Libor 5.278 0.00 -5.72 十年美國國債 3.755 -1.98 -3.05 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 47.86 -0.58 0.10 美團 30.53 1.06 -0.15 京東集團 26.83 0.49 -1.14 阿里巴巴 82.47 0.24 0.34 百度 82.38 -1.23 -0.45 嗶哩嗶哩 15.03 2.87 -0.01 滙豐控股 43.55 0.30 1.28 資料來源：彭博 市場回顧 恒指失50天線：恒指周三(4日)跟隨外圍低開177點，其後跌幅擴大至318點，低見17,333點，跌穿50天線。恒指收報17,457點，跌194點。大市成交970億元。 美股三大指數個別發展：美股周三(4日)好淡爭持，收市個別發展，道指收升0.1%，標指及納指分別跌0.2%及0.3%。 中港股市短期展望 恒指阻力參考6月高位18,725點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由 2月低位2,635點升至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍計)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，恒指短期阻力參考6月高位18,725點。 短期看好板塊 手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國8月ADP就業變動；美國8月標普全球服務業PMI； 宏觀焦點 財新8月服務業PMI降至51.6，遜預期； 中國傳考慮分兩步下調存量房貸利率，合共80點子； 工信部發布3項智能網聯汽車強制性國家標準；富時中國A50指數季檢，納電力股刪中免等； 港股通指數新增快速納入規則；OPEC+傳推遲10月增產計劃；聯儲局褐皮書顯示，經濟活動持平或下降的地區增至9個； 企業消息 滙豐控股(0005)擬發行共25億美元永久後償或有可轉換證券；據報中銀香港(2388)重啟按揭現金回贈； 淘寶擬引入微信支付，支付寶將與淘天集團續深化合作； 傳信義光能(0968)及福萊特(6865)等擬減產，供需格局影響不確定； 外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 財新8月服務業PMI降至51.6，遜預期：中國服務業景氣度在8月再度回落，服務業供需維持擴張，但速度放緩，就業再次收縮。8月財新中國服務業PMI錄得51.6，較7月下降0.5個百分點，為年內次低，並且遜於市場預期，顯示服務業繼續擴張但速度放緩。此前公布的8月財新中國製造業PMI回升0.6個百分點至50.4。兩大行業PMI一升一降，影響大致互相抵消，8月財新中國綜合PMI持平於7月的51.2，仍為近10個月來最低。從分項數據來看，8月服務業供需擴張放緩，新訂單指數在擴張區間下降。外需則好於總體需求，新出口訂單指數從7月僅略高於臨界點的位置小幅反彈。受訪企業表示，海外客戶對旅遊業等興趣增強，為新出口業務量的增長提供基礎。服務業供求雖維持擴張，8月就業市場卻再度轉弱，就業指數降至收縮區間，員工離職和企業裁員均是其影響因素。隨着新業務量增加，加上用工減少，積壓業務量小幅上升。服務業市場信心回暖，8月經營預期指數連續兩個月在擴張區間小幅走高，但仍低於長期均值。服務業企業普遍寄望未來市況改善和業務開發收到成效，帶動經營活動增長。 人行逆回購續降至7億元人民幣：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周三(4日)以固定利率、數量招標方式開展7億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩於1.7厘。周三逆回購操作規模較上日進一步縮減，並創8月7日以來新低；據此計算，公開市場周三淨回籠2766億元，本周首3個交易日累計淨回籠規模已達約1.22萬億元。據路透統計，本周共有約1.4萬億元逆回購到期，其中周一(2日)和周二(3日)到期規模偏多，均在4700億元以上，周三至周五(6日)到期量有所減少，周三到期為2773億元。 中國傳考慮分兩步下調存量房貸利率，合共80點子：彭博引述知情人士稱，中國正在考慮分兩步降低存量住房貸款利率，在減輕居民家庭負擔的同時減緩對銀行利潤的擠壓。據知情人士透露，金融監管機構已提議在全國範圍內將存量房貸利率共下調80個基點左右。作為高層正在斟酌的允許轉按揭方案的一部分，該調整將分兩步進行。首次下調可能是未來幾周內的事，第二次將於明年年初生效。其中兩位知情人士表示，方案可能對首套和二套房都適用。這項提案還須經過最高領導層批准。彭博上周亦引述知情人士稱，中國當局在考慮允許存量按揭客戶與銀行重新協商房貸利率，此外，他們也可以將現有按揭貸款直接轉入其他銀行，並按照最新利率簽訂合同，這將成為全球金融危機以來中國首次允許這種被稱為「轉按揭」的操作。根據官方數據，截至6月底，中國個人住房貸款餘額為37.8萬億元人民幣。 廣州南站峻鑾推全新長首付分期付款計劃：廣州政府於月前再度下調住宅貸款利率，有個别銀行首套房利率低至2.9%，首期亦只需付樓價的一成半；其中，新地(0016)旗下廣州南站住宅項目廣州南站ICC．峻鑾，現推出全新長首付分期付款計劃，因應不同買家需求，因客制定專屬的首期分期付款計劃，為買家提供更大彈性。發展商透露，項目工程進度理想，首批業主明年第一季收樓。早前位於廣州南站東廣場的C5地塊地下室主體結構已全面封頂，地面施工工程穩步推進，首期商場外貌輪廓已漸見雛形。自7月新政後，廣州作為一線城市，吸引更多港人置業；目前項目已收到近2000組港人查詢，而今年以來過半的成交來自香港買家，在接連的政策與交通利好下，這個比例預計會更高。 海口再推樓市新政鼓勵以舊換新，滿足改善性購房需求：海口市住建局召集當地部分房企代表召開座談會，會上該局相關負責人宣讀海口房地產兩項新政，包括優化該省戶籍居民購房政策，落戶即享本地待遇；以及鼓勵「以舊換新」，滿足改善性需求。在優化本省戶籍居民購房政策方面，凡落戶海南省的人員，自落戶之日起享受當地居民同等購房待遇。在鼓勵「以舊換新」方面，。凡是掛牌出售個人或家庭成員在該省的住宅，均可在海口市換購一套商品住宅，以滿足改善性購房需求。 工信部等十一部門將逐步提升智慧算力佔比：工信部等十一部門聯合印發《關於推動新型資訊基礎設施協調發展有關事項的通知》。通知中強調，支援資料中心集群與新能源基地協同建設，推動算力基礎設施與能源、水資源協調發展。加強本地資料中心規劃，合理布局區域性樞紐節點，逐步提升智慧算力佔比。 工信部發布3項智能網聯汽車強制性國家標準：央視新聞報道，從工信部獲悉，3項智能網聯汽車強制性國家標準正式發布，包括《汽車整車信息安全技術要求》、《汽車軟件升級通用技術要求》及《智能網聯汽車自動駕駛資料記錄系統》，將於2026年1月1日起實施。該3項標準突顯「安全」二字。其中，規定汽車訊息安全管理體系要求，以及外部連接安全、通訊安全、軟件升級安全、數據安全等方面的內容。而在數據記錄方面，規定數據存儲與讀取、訊息安全等方面的內容。工信部表示，這次發布的3項標準是中國智能網聯汽車領域的首批強制性國家標準，對提升智能網聯汽車安全水平、保障產業健康持續發展具有重要意義。 內地8月新能源車零售增42%：中國乘聯會初步統計顯示，8月乘用車市場零售191萬輛，按年跌1%，按月增長11%；全國乘用車廠商批發212.8萬輛，按年減少5%，按月升8%。8月新能源車市場零售101.5萬輛，按年增長42%，按月升16%；全國乘用車廠商新能源批發105.1萬輛，按年增長32%，按月升11%。首8個月，乘用車市場累計零售1347.7萬輛，按年增長2%；累計批發1584.9萬輛，增長3%。其中，新能源車累計零售600.4萬輛，按年增長35%；累計批發661.3萬輛，增長30%。 江蘇出台消費者置新乘用車最高獲補貼1.5萬元人民幣：江蘇省出台推動超長期特別國債資金支持消費品以舊換新實施方案提出，支持個人消費者轉讓其名下舊車再購買新車，並家電產品以舊換新等。其中，購買新車為燃油車的，價格5萬元(人民幣‧下同)至15萬元獲補貼6,000元，價格15萬元至25萬元獲補貼10,000元，價格25萬元以上獲補貼15,000元；購買新車為新能源汽車的，在燃油車補貼標準基礎上增加3,000元。在國家支持的8類家電產品基礎上，擴充到17類家電產品。對購買2級及以上能效或水效標準的產品，補貼標準為產品成交價格的15%；對購買1級及以上能效或水效標準的產品，額外給予產品成交價格5%的補貼。 醫保局要加快推進新批次國家組織高值醫用耗材集中帶量採購：國家醫保局副局長施子海指出，要加快推進新批次國家組織高值醫用耗材集中帶量採購，將人工耳蝸等高值醫用耗材納入採購範圍，充分考慮耗材市場和臨床特點，「一品一策」研究完善集采規則。要抓