新能源·投研日报

新能源 一、行情建议 2024年1月17日星期三 品种 行情评述 操作建议 需求疲软预期驱动，硅价持续下行 1、重要消息：（1）协鑫年产10万吨颗粒硅绿色升级项目公示。2024年1月10日，内蒙古鑫元硅材料科技有限公司年产10万吨颗粒硅绿色升级项目第二次环评公示。项目投资：37000万元，自有资金15000万元。建设内容，在现有纳米硅生产区内的3号电炉车间新增2条纳米硅生产单元，主要建设内容为新增2台33000KVA电炉(11#和12#电炉)及配套辅助及环保设施，建成后可产工业硅4.29万吨/年。（2）河南风、光优先满足居民、农业用电需求。1月11日，河南省2024年电力交易有关事项的通知印发。通知指出，省内风电、光伏电量优先满足居民、农业用电需求。剩余新能源电量按照政府授权中长期合约纳入电力中长期交易管理，上网电价执行河南省基准价，与市场化用户形成授权合约，优先其它交易电量结算。 震荡整理 工业硅 （3）沐邦高科拟投建10GWN型电池+10GW切片项目。1月14日，沐邦高科发布公告称，公司将投建年产10GW-N型高效电池片、10GW切片生产基地项目，总投资额约70亿元。其中，项目一期建设年产5GW-N型高效电池片、5GW切片项目生产线，项目二期预计建设年产5GW-N型高效电池片、5GW切片项目生产线。（4）吉尔吉斯斯坦能源部长：摆脱电力危机，需建设光伏和风力发电站。近日，吉能源部部长伊博拉耶夫表示，根据扎帕罗夫总统指示，2026年前吉应摆脱电力危机。为此，需建设光伏和风力发电站。伊塞克湖州在太阳能和 推荐星级 ★ 风能领域具有得天独厚的优势，吉能源部与众多企业签署备忘录和合作协议，双方将加强合作，加快清洁能源发电站建设步伐。（5）2023年南非屋顶太阳能安装量翻番。南非国家电力公司（Eskom）数据显示，伴随2023年电力减载达到创纪录水平，南非商业和住宅建筑屋顶太阳能安装量在过去一年中翻了一番。截至2023年11月底，南非屋顶太阳能总容量为5039.6兆瓦，同比增长108%。2、行情回顾：1月17日，工业硅主力合约日内下行后反弹，收盘价为13,425元/吨，涨跌幅-0.96%。 3、现货市场：工业硅国内主要地区及港口硅价下调幅度变小。421#与通氧553#价差为350元/吨，与前一交易日变化-50元/吨，最优交割品为421#。华东421#现货平均价为15600元/吨，考虑品质升贴水后，与主力基差为175元/吨，较上一交易日变化65元/吨。4、逻辑观点：基本面，西北供给限产情况延续，需求端预期疲软。供给端，西北地区空气质量尚未好转，目前限产范围暂未扩大。需求端，多晶硅大多数企业已经签完1月订单，预计后续对工业硅需求较为平稳；有机硅厂年前备货基本完成，后续以刚需采购为主；铝合金需求较为稳定。 库存方面，仓单库存持续累库。截止1月16日，广期所公布的注册仓单 42,957手，折合21.48万吨，较前日增加4745吨。整体看，工业硅期货近期下行主要系市场情绪低落叠加需求疲软预期，预计下方空间有限。 二、重点数据监测 表1现货价格 地区 牌号 价格 变化量 华东 553#(不通氧) 15050 -50 553#(通氧) 15250 0 421# 15600 -50 441# 15500 0 3303# 15800 -50 黄埔港 553#(通氧) 15250 0 421# 15600 0 天津港 553#(通氧) 15150 0 421# 15700 0 昆明 553#(通氧) 15150 0 421# 15500 0 四川 421# 15500 0 数据来源：SMM 图1工业硅主连走势及基差 16,000400 15,000 200 14,000 13,000 12,000 11,000 0 (200) (400) (600) (800) 10,000(1,000) 421#基差（右）SI.GFE 数据来源：SMM、Wind 图2：工业硅注册仓单（单位：吨） 250000 200000 150000 100000 50000 0 2023/7/52023/8/52023/9/52023/10/52023/11/52023/12/52024/1/5 数据来源：广期所 【推荐星级说明】 ★★★★★：核心推荐★★★★：重点推荐★★★：中性推荐★★：弱推荐★：不推荐 国贸期货研究员：方富强 执业证号：F3043701投资咨询号：Z0015300联系电话：0592-5822724 国贸期货研究员：谢灵执业证号：F3040017投资咨询号：Z0015788 期市有风险，入市需谨慎