晨报：国内经济平稳收官，多数商品出现下跌

国内经济平稳收官，多数商品出现下跌 ——中信期货晨报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2024年1月18日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 1926.8 -5.53% -10.68% 17.27% 17.27% 贵金属 黄金 479.66 -0.76% -0.23% -0.52% -0.42% 白银 5901 -0.92% 0.10% -1.26% -1.26% 有色金属 铜 67720 -0.13% -0.65% -1.70% -1.74% 铝 18830 0.13% -1.05% -3.26% -3.46% 锌 21100 -0.35% -0.07% -1.93% -2.07% 镍 127030 0.14% -1.85% 1.45% 1.45% 不锈钢 14070 1.26% 0.86% 2.70% 2.85% 铅 16170 -0.37% -0.98% 1.86% 1.86% 锡 212980 1.37% 3.01% 0.41% 0.41% 碳酸锂 101750 -2.30% -1.07% -5.52% -5.52% 工业硅 13425 -0.85% -1.36% -5.66% -5.19% 黑色建材 螺纹钢 3858 -1.05% -1.13% -3.60% -3.60% 热卷 3993 -0.89% -0.82% -2.94% -2.94% 铁矿石 926 -1.33% -2.37% -5.41% -5.41% 焦炭 2409.5 -0.66% 0.98% -3.29% -3.29% 焦煤 1776.5 -1.22% -0.67% -5.88% -5.88% 硅铁 6646 -0.84% -0.81% -1.60% -0.15% 锰硅 6358 0.03% 0.13% -0.34% -0.28% 玻璃 1734 -0.91% -0.29% -9.36% -9.36% 纯碱 1893 -0.99% 3.61% -7.39% -7.39% 能源化工 原油 552.5 -0.65% -3.07% 1.81% 1.81% 燃料油 2969 0.00% 0.34% 1.40% 1.40% 低硫燃料油 4097 0.20% 0.84% 1.14% 0.52% 沥青 3711 0.19% 0.87% 1.45% 1.45% 甲醇 2337 -0.72% -0.26% -3.87% -3.87% PX 8428 -0.14% 0.77% -1.89% -1.89% PTA 5814 -0.24% 0.62% -2.06% -2.06% 尿素 2044 -1.49% 0.79% -3.22% -3.22% 短纤 7434 0.16% 1.59% 0.92% 1.28% 苯乙烯 8640 -1.77% 1.92% 1.84% 1.84% 乙二醇 4651 0.13% 2.26% 5.04% 5.04% 塑料 8140 -0.39% 1.41% -1.69% -1.69% PP 7315 -0.81% 0.67% -3.24% -3.24% PVC 5859 -0.36% 0.55% -0.34% -0.34% 烧碱 2728 -0.15% 0.70% -3.37% -3.37% LPG 4354 -0.48% 0.00% -9.22% -9.22% 橡胶 13775 -0.72% 0.04% -2.79% -2.79% 纸浆 5702 -0.52% -0.35% 1.10% 1.10% 农产品 豆一 4801 -0.33% 0.52% -3.71% -3.71% 豆二 3947 -1.99% -1.74% -9.64% -9.64% 豆粕 3054 -0.94% -0.78% -7.82% -7.82% 豆油 7410 -1.41% -1.31% -1.49% -1.49% 棕榈油 7298 -1.16% -0.55% 2.99% 2.99% 菜籽油 7931 -0.66% 0.55% -0.43% -0.43% 菜籽粕 2579 -0.88% -1.49% -10.14% -10.14% 棉花 15540 -0.38% 0.13% 0.55% 0.55% 白糖 6345 0.83% 1.02% 0.60% 0.60% 生猪 13645 -1.16% 0.74% -0.51% -0.51% 鸡蛋 3339 -1.13% -0.18% -7.97% -8.29% 玉米 2357 -1.22% -0.76% -2.32% -2.32% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3222.4 -2.39% -1.95% -6.31% -6.31% 上证50期货 2200.2 -2.27% -1.74% -5.43% -5.43% 中证500期货 5017.8 -3.01% -3.29% -7.62% -7.62% 中证1000期货 5346.4 -3.02% -3.69% -9.30% -9.30% 国债 2年期国债期货 101.158 0.03% -0.07% -0.18% -0.18% 5年期国债期货 102.455 0.10% 0.02% -0.08% -0.08% 10年期国债期货 102.935 0.15% 0.16% 0.09% 0.09% 30年期国债期货 102.61 0.28% 0.53% 0.91% 6.65% 外汇 美元中间价 7.1168 34pips 118pips 341pips 341pips 美元指数 103.343 0.00% 0.88% 1.94% 1.94% 利率 10Y中债国债收益率 2.51 -1.8bp -18bp -18bp 0bp 10Y美国国债收益率 4.07 0bp 11bp 19bp 19bp 美债10Y-3M利差 -1.38 0bp 10bp 86bp 23bp 热门行业涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 71.91 -1.17% -1.17% 0.81% 0.81% ICE布油 77.9 -0.94% -0.54% 1.06% 1.06% NYMEX天然气 2.829 -15.07% -15.07% 13.30% 13.30% ICE英国天然气 73.04 -5.69% -7.84% -8.64% -8.64% 贵金属 COMEX黄金 2031.7 -1.07% -1.07% -1.94% -1.94% COMEX白银 23.085 -1.18% -1.18% -3.91% -3.91% 有色金属 LME铜 8345 -0.47% 0.60% -2.53% -2.53% LME铝 2214 0.64% -0.07% -7.27% -7.27% LME锌 2553 -0.08% 1.75% -4.09% -4.09% LME镍 16240 0.62% -0.06% -2.29% -2.29% LME锡 25280 2.14% 2.12% -0.08% -0.08% 农产品 CBOT大豆 1227.5 0.10% 0.10% -5.39% -5.39% CBOT玉米 443.5 -1.17% -1.17% -5.79% -5.79% CBOT小麦 581.75 -2.55% -2.55% -7.48% -7.48% ICE2号棉花 81.25 0.09% 0.09% 0.37% 0.37% CBOT豆油 47.27 -2.42% -2.42% -1.83% -1.83% CBOT豆粕 371.3 2.34% 2.34% -3.83% -3.83% 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 综合金融 640 -0.22% 1.47% -3.11% -3.11% 纺织服装 2925 -0.48% 0.54% -0.35% -0.35% 银行 7612 -0.66% 1.18% 1.64% 1.64% 煤炭 3519 -1.23% -0.73% 3.64% 3.64% 家电 13340 -1.39% 0.25% -0.06% -0.06% 电力及公用事业 2514 -1.63% -2.35% -0.81% -0.81% 交通运输 1721 -1.71% 0.03% -0.21% -0.21% 电子 5831 -2.78% -2.71% -12.70% -12.70% 电力设备及新能源 7511 -2.89% -2.60% -5.19% -5.19% 国防军工 6605 -3.04% -5.97% -13.47% -13.47% 汽车 8362 -3.09% -3.11% -7.57% -7.57% 有色金属 5670 -3.19% -4.31% -5.81% -5.81% 食品饮料 23524 -3.22% -3.38% -8.54% -8.54% 消费者服务 6831 -3.47% -0.90% -2.44% -2.44% 海外商品涨跌幅 数据来源：Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 国内宏观：上周公布通胀及社融数据。社融方面，政府债继续支撑社融，企业中长贷改善明显。12月社融增长较快，万亿国债持续发行或为重要推动。但信贷同比偏弱，主因企业中长贷或受益于PSL投放有显著回暖，但去年高基数导致同比仍偏有减量，居民中长贷或因去杠杆也有回落。通胀方面，CPI、PPI均边际改善。食品价格环比走强带动CPI环比转正，PPI环比下降，同比降幅收窄。受寒潮天气影响鲜活农产品生产储运及节日消费需求增加影响，鲜菜、鲜果及水产品价格拉动CPI。但供给充裕，需求偏弱等因素导致猪肉价格仍是拉低CPI同比走势的主要项目。国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响拖累PPI环比增长。 海外宏观：当地时间1月16日，美联储理事沃勒表示，随着通胀持续下降，联储有望在今年降息，但这一过程应谨慎行事，不能操之过急。他表示：“当开始降息的时机成熟时，我相信可以而且应该有条不紊地、谨慎地降息。在以前的许多周期中降息是被动的，而且降息速度很快，经常是大幅削减。然而，在这个周期里，我认为没有理由像过去那样迅速采取行动”。上周公布的美国12月CPI数据走势略超市场预期，其中CPI同比3.4% （预期3.2%，前值3.1%），环比0.3%；核心CPI同比增3.9%（预期3.8%，前值4%），环比增0.3%。总的来看，美国通胀下行趋势仍在。从12月TrimmedMeanCPI来看，通胀广度在平稳回落；12月亚特兰大联储粘性CPI继续下降，反映出通胀粘性也在回落。 板块及观点 品种 近期市场逻辑 关注要点 短期判断 宏观：关注降息预期变化 国内 我国顺利超额完成23年全年GDP增长目标，在财政进一步发力预期下，经济韧性将延续 海外 美国12月零售数据超