电动车12月月报：国内外电车销量和电池装机

国内市场： 新能源车销量：2023年，中国新能源车销量约950万辆，同比增幅约38%，渗透率超31%，同比提升6pcts。从技术路线来看，插混车的销售占比呈现提升趋势，纯电动车占70%（下降8pcts），插混车占30%（增加8pcts）。 动力电池装机：2023年，我国动力电池累计装车量387.7GWh,同比增长31.6%。其中，三元装车126.2GWh,占32.6%，份额同比下滑5pcts；磷酸铁锂装车261.0GWh,占67.3%，份额同比增长5pcts。2023年，国内动力电池装机格局进一步集中化，CR5=87.3%（同比+2pcts），CR10=96.8%（同比+2pcts）。 海外市场： 欧洲：2023年，欧洲主要七国合计销量超217万辆，同比增速约6%。其中，法国和西班牙增速较高，均超40%；德国和挪威同比下滑，主要受到政策变化影响，德国在2023年取消了对插混车的补贴，导致插混车销量同比缩水一半，而纯电车销量仍保持了10%以上的增速。 2023年1-11月，欧洲市场合计销售新能源车275万辆，同比增长约6%；1-11月合计渗透率23.6%，相比2022年基本持平。 美国：2023年，美国市场合计销售新能源车136万辆，同比增长52%；合计渗透率8.7%，相比2022年提高2.2pcts。 风险提示： 数据统计误差风险 重点公司盈利预测与投资评级 1中国新能源车销量与电池装机情况 1.1新能源车销量 销量：2023年12月，中国新能源车销量119万辆，同比增长46%。2023年全年，中国新能源车销量约950万辆，同比增幅约38%，渗透率超31%，同比提升6pcts。 图表1：2022-2023年中国新能源车月销量（万辆）及同比图表2：中国历年新能源车销量（万辆）及渗透率 渗透率：2023年12月，中国新能源车销量渗透率37.7%，同比提升9pcts。 图表3：中国新能源车单月渗透率 纯电插混占比：从技术路线来看，插混车的销售占比呈现提升趋势。2023年12月，中国新能源车销量中，纯电动车占69%，插混车占31%。从全年数据来看，2023年，中国新能源车销量中，纯电动车占70%（下降8pcts），插混车占30%（增加8pcts）。 图表4：中国新能源车销量结构（按技术路线分） 1.2动力电池装机情况 装机：2023年12月，我国动力电池装车量47.9GWh，同比增长32.6%。2023年，我国动力电池累计装车量387.7GWh,累计同比增长31.6%。 图表5：国内动力电池装机（Gwh） 三元与磷酸铁锂装机结构：2023年，国内三元电池累计装车量126.2GWh,占总装车量32.6%，份额同比下滑5pcts；磷酸铁锂电池累计装车量261.0GWh,占总装车量67.3%，份额同比增长5pcts。 图表6：国内动力电池装机结构 图表7：国内三元和磷酸铁锂动力电池装机量（Gwh） 市场格局：2023年，国内动力电池装机格局进一步集中化，CR5=87.3%（同比+2pcts），CR10=96.8%（同比+2pcts）。其中，宁德时代装机份额略有下滑至43%，比亚迪装机份额持续上升至27.2%，中创新航、亿纬锂能、LG新能源等厂商均有所提升。 图表8：2022年国内动力电池装机格局 图表9：2023年国内动力电池装机格局 2海外新能源车销量 2.1欧洲新能源车销量 欧洲主要七国销量数据：2023年，欧洲主要七国合计销量超217万辆，同比增速约6%。其中，法国和西班牙增速较高，均超40%；德国和挪威同比下滑，主要受到政策变化影响，德国在2023年取消了对插混车的补贴，导致插混车销量同比缩水一半，而纯电车销量仍保持了10%以上的增速。 图表10：欧洲主要七国新能源销量（辆） 欧洲新能源车销量：根据EV sales数据，欧洲市场11月份（欧洲地区数据更新晚，目前最新数据截至11月份）单月销售新能源车27.4万辆，环比增长5%。 2023年1-11月，欧洲市场合计销售新能源车275万辆，同比增长约6%；1-11月合计渗透率23.6%，相比2022年基本持平。 图表11：欧洲新能源车月销量（万辆）及同比 图表12：欧洲新能源车年度销量（万辆） 欧洲新能源车销售结构：2023年11月，欧洲纯电车销量18.4万辆，占67%； 插混车销量9.0万辆，占33%。 图表13：欧洲新能源车销售结构（按技术路线分） 2.2美国新能源车销量 美国新能源车销量：根据Argonne数据，美国市场12月份单月销售新能源车14.1万辆，同比增长43%，环比增长23%。2023年，美国市场合计销售新能源车136万辆，同比增长52%；合计渗透率8.7%，相比2022年提高2.2pcts。 图表14：美国新能源车月销量（万辆）及同比 图表15：美国新能源车年度销量（万辆） 3风险提示 数据统计误差风险：在处理数据的过程中，可能存在因四舍五入、统计口径前后变化等原因导致的误差风险。