港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年1月8日星期一 市場回顧 恒指16,500點爭持：恒指周五(5日)低開後跌幅擴大，最多跌190點，低見16,455點，其後一度轉升99點，高見16,745點，之後再度回落。恒指收跌110點或0.66%，報16,535點。大市成交818億元。 美股靠穩歐股偏軟：12月非農新增職位高於預期，美股三大指數周五(5日)反覆靠穩，收升0.1%至0.2%。歐股偏軟，德法英股跌0.1%至0.4%。中東石油供應風險增加，紐約期油升2.2%。 中港股市短期展望 恒指宜守12月低位15,972點：內地經濟2023年第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改 革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數短期阻力為2023年11月高 位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加 上外資持續流出，恒指宜守2023年12月低位15,972點。 短期看好板塊 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 旅遊相關股份：農曆新年將至，憧憬迎來出遊高峰今日市場焦點 內地周內將公布12月信貸數據；宏觀焦點 人行確保社會融資規模全年可持續較快增長；國務院印發改善國有資本經營預算制度意見；內地傳要求基金公司優先推股票基金振股市； 國務院研發展銀髮經濟；中國制裁5家美國軍工企業； 美國眾院議長指開支預算上限達共識；特斯拉內地召回160萬輛車；美12月非農職位增21.6萬個勝預期；沙特料需求弱，降2月付運油價； 企業消息 廣汽集團(2238)傳考慮旗下電動汽車業務在港上市，籌10億美元；新世界發展(0017)回購部份票據及證券，總額2,043萬美元； 港股模擬組合最新策略 候低吸納騰訊(0700)、網易(9999)、藥明合聯(2268)、神華(1088)、金沙(1928)、名創優品(9896)、小米(1810)及中遠海控(1919)； 將於1月8日沽出部分比亞迪電子(0285)及聯想集團(0992)；外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,535 -0.66 -3.00 恒生國企 5,607 -0.75 -2.80 恒生AH股溢價 147.21 -0.07 0.40 恒生科技指數 3,592 -1.71 -4.57 上證綜合 2,929 -0.85 -1.54 上海科創板 808 -1.96 -5.20 MSCI中國 54.46 -1.11 -2.66 金龍中國指數 6,204 -1.80 -4.20 日經225 33,288 -0.53 -0.26 道瓊斯 37,466 0.07 -0.59 標普500 4,697 0.18 -1.52 納斯特克 14,524 0.09 -3.25 Russell2000 1,951 -0.34 -3.75 德國DAX 16,594 -0.14 -0.94 法國巴黎CAC 7,421 -0.40 -1.62 英國富時100 7,690 -0.43 -0.56 波羅的海 2,110 1.15 0.76 VIX指數 13.35 -5.52 7.23 商品 CRB商品指數 收市價 265.00 變動%年初至今% -0.100.79 紐約期油 73.81 2.24 2.83 黃金 2,045.45 0.09 -0.83 銅 8,466.50 -0.59 -1.12 外滙收市價美滙指數102.41 變動%年初至今% -0.011.06 美元兌日圓 144.63 0.00 -2.47 歐元兌美元 1.0943 -0.02 -0.82 英鎊兌美元 1.2720 0.30 -0.06 美元兌CNH 7.1627 -0.17 -0.50 利率 3個月Hibor 收市價 4.969 變動%年初至今% -0.85-3.98 3個月Shibor 2.472 -1.52 -5.27 3個月Libor 5.591 -0.02 -0.04 十年美國國債 3.999 2.11 4.29 ADR 騰訊控股 收市價 37.36 變動% -1.22 較香港% -0.12 美團 19.76 0.97 -0.73 京東集團 26.68 -1.77 -1.03 阿里巴巴 73.01 -2.21 -0.50 百度 118.15 -0.14 0.06 嗶哩嗶哩 11.12 -4.88 -3.75 滙豐控股 40.74 1.07 2.09 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國制裁5家美國軍工企業：中國外交部表示，美國向台灣出售武器，對中國企業和個人實施非法單邊制裁，嚴重損害中國主權和安全利益，嚴重破壞台海和平穩定，嚴重侵犯中方企業和個人正當合法權益。中方對此強烈不滿、堅決反對，已向美方提出嚴正交涉。外交部發言人稱，針對美方上述嚴重錯誤行徑，根據《中華人民共和國反外國制裁法》，中方決定對5家美國軍工企業實施制裁，包括貝宜陸上和武器系統公司(BAESystemsLandandArmament)、聯合技術系統運營公司(AlliantTechsystemsOperation)、宇航環境公司(AeroVironment)、ViaSat公司和DataLinkSolutions公司。措施包括凍結在中國境內的動產、不動產和其他各類財產，禁止中國境內組織、個人與其進行交易、合作等活動。外交部發言人強調，中國政府捍衞國家主權、安全和領土完整、維護中國企業和公民合法權益的決心堅定不移。敦促美方切實恪守一個中國原則和中美三個聯合公報規定，恪守國際法和國際關係基本準則，停止武裝台灣，停止對華非法單邊制裁，否則必將遭到中方堅決有力回擊。 人行確保社會融資規模全年可持續較快增長：人民銀行近日召開2024年工作會議稱，將注重新增信貸均衡投放，提高存量資金使用效率，進一步優化信貸結構，確保社會融資規模全年可持續較快增長。會議指出，價格上，兼顧內外均衡，持續深化利率市場化改革，促進社會綜合融資成本穩中有降；保持人民幣滙率在合理均衡水平上的基本穩定。推動化解中小金融機構風險，推動重點機構風險處置，健全具有硬約束的早期糾正機制，強化存款保險專業化、常態化風險處置職能，持續強化金融穩定保障體系。會議表示，2024年要綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，促進社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配。同時，支持融資平台債務風險化解，加強對房地產市場運行情況的監測分析；因城施策精準實施好差別化住房信貸政策，滿足各類房地產企業合理融資需求。此外，進一步完善便利人民幣跨境使用政策體系，推動重點企業、重點領域、重點地區人民幣使用；優化人民幣清算行布局，推動離岸人民幣市場健康發展；加強跨境人民幣業務監管；加大跨境支付系統建設及拓展力度。 國務院印發改善國有資本經營預算制度意見：新華社報道，國務院印發《關於進一步改善國有資本經營預算制度的意見》，明確三方面重點改革措施。《意見》指出，一是完善國有資本利益上交機制。擴大國有資本經營預算覆蓋範圍，健全國有獨資企業和國有獨資公司收益上交機制，優化國有控股、參股企業國有股收益上交機制。加強國有資本經營預算收入管理，確保利潤數據真實可靠，及時足額申報上交收益。二是提升國有資本經營預算支出效能。優化支出結構，聚焦關鍵領域和薄弱環節，增強對國家重大戰略任務的財力保障。加強支出管理，堅持政策導向，區分輕重緩急，提升資金安排使用的科學性、有效性和精準性。推動預算績效管理，探討開展國有資本經營預算整體績效評估。三是完善國有資本經營預算管理工作。加強國有企業名錄管理，出資人單位應定期統計所出資企業的數量、資產權益、損益等情況，建立所出資國有企業名錄。完善預算編報，依照收支平衡的原則，提高國有資本經營預算草案編制質量。主動接受人大和審計監督。 官媒指今年積極財政政策適度加力提質增效：《人民日報》發文表示，中央經濟工作會議要求，2024年要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破，多出有利於穩預期、穩定增長、穩就業的政策，在轉方式、調結構、提質量、增效益上積極進取，不斷鞏固穩中向好的基礎。文章提出，2024年積極的財政政策適度加力、提質增效。「適度加力」，主要是加強財政資源統籌，組合使用多種政策工具，適度擴大財政支出規模，促進經濟持續回升向好。財政部相關負責人稱，擴大支出要加強財力保障，今年也將安排一定規模的赤字，確保財政總的支出規模增加。文章引述財政部預算司司長王建凡指出，今年將繼續安排適當規模的專項債，支持地方加大重點領域補短板力度。2023年執行中增發的1萬億元人民幣國債，也將以強有力的資金保障支持災後恢復重建和提升防災減災救災能力。王建凡稱，今年中央對地方轉移支付仍然保持一定規模，並向困難地區和欠發達地區傾斜，強化財力薄弱地區的資金保障，兜牢基層「三保「底線。2023年，中國分批延續、優化和完善了70多項稅費優惠政策。財政部稅政司司長賈榮鄂表示，在上述優惠政策大部分直接延續至2027年底的同時，2024年還將落實結構性減稅降費政策，提高政策精準性和針對性，重點支持科技創新和製造業發展。「提質增效」，則意味着把同樣的錢花出更大的成效，並加強與其他宏觀政策協同聯動，同向發力、形成合力，最大程度提升宏觀政策的調控效能。 官媒指部分地方金融監管局或不再保留：中國官方媒體《證券時報》報道，按照《黨和國家機構改革方案》中，地方層面的改革任務力爭在今年底前完成的要求，地方金融監管體制將有大的調整。報道引述多個省市地方金融監管部門相關消息人士透露，在省級以下的機構改革中，除省會城市、副省級城市、計劃單列市外，普通地級市、各區縣已設立的地方金融監管局或地方金融辦，可能將不再保留。改革後保留下來的地方金融監管機構的職能主要有3方面，包括黨建工作、傳統地方「7+4」金融組織監管，以及金融風險的防範處置工作。消息人士稱，最終的地方金融監管機構「三定」方案有望在今年上半年出台，屆時關於機構改革的各方面議題也將塵埃落定。 金融監管總局就金融租賃公司管理辦法徵求意見：金融監督管理總局公布，為深入貫徹落實中央金融工作會議精神，全面加強金融監管、優化金融服務、防範化解風險，就《金融租賃公司管理辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見。意見稿稱，修改完善主要發起人制度，增加國有金融資本投資、運營公司和境外製造業大型企業兩類發起人；提高主要發起人的總資產、營業收入等指標標準；提高金融租賃公司最低註冊資本金要求，增強風險抵禦能力。同時，強化資本與風險管理，明確關於金融租賃公司資本充足、信用風險、流動性風險、操作風險以及重大關聯交易等方面的監管要求；健全市場退出機制，明確解散、吊銷經營許可證、撤銷、接管、破產清算等5種處置方式，做好清算工作安排。 內地傳要求基金公司優先推股票基金振股市：路透引述消息人士報道，中國當局已經非正式地要求當地的一些基金公司優先推出股票基金，而不是債券基金等其他產品。消息稱，目前當局正忙於振興表現落後的股市。中國證監會最近幾周向本地一些大型共同基金公司提出窗口指導，即監管機構的非正