光伏产业周报2024年第41期

期货研究报告|光伏周报2024-10-13 光伏产业周报2024年第41期 研究院新能源&有色组 研究员 报告摘要： 陈思捷 021-60827968 2024/9/23 2024/9/30 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点）13.21 13.08 -0.13 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点）22.29 22.29 0 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点）14.74 14.74 0 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点）14.32 14.1 -0.22 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点）6.48 6.32 -0.16 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点）130.65 128.00 -2.65 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点）207.08 203.88 -3.21 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点）54.22 52.12 -2.09 穆浅若 2024/9/27 2024/10/11 变化 021-60827969muqianruo@htfc.com 库存 工业硅国内社会库存（万 48.8 49 0.2 库存 LME铜库存（万吨）29.85 29.48 -0.37 光伏产业链相关数据 吨） 从业资格号：F03087416 库存 铜国内社会库存（万吨） 19.89 20.36 0.47 联系人 库存 LME铝库存（万吨） 78.2775 77.0275 -1.25 王育武 库存 铝国内社会库存（万吨） 65.8 67.7 1.90 021-60827969 库存 LME锌库存（万吨） 24.53 24.20 -0.33 wangyuwu@htfc.com 库存 锌国内社会库存（万吨） 9.02 0 -9.02 从业资格号：F03114162 库存 LME锡库存（吨） 4580 4585 5 高中 库存 锡国内社会库存（吨） 9511 9311 -200 021-60827969gaozhong@htfc.com 库存 Comex白银库存（百万盎司） 70.86 70.86 0.00 库存 光伏玻璃国内厂库（万吨） 6.27 5.73 -0.54 从业资格号：F03121725 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 10月07日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格6 相关有色金属价格及行情综述9 工业硅9 铜10 铝10 锌11 锡11 白银12 光伏玻璃13 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点7 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点7 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点7 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片7 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片8 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦8 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦8 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦8 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点8 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点8 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点9 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨10 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨10 图18:LME库存丨单位：万吨11 图19:国内社会库存丨单位：万吨11 图20:LME库存丨单位：万吨11 图21:国内社会库存丨单位：万吨11 图22:LME库存丨单位：吨12 图23:国内社会库存丨单位：吨12 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司13 图25:金交所白银库存丨单位：千克13 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨13 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天13 10月07日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1、广东：40个地区存在接网消纳困难！ 日前，广东省能源局关于发布2024年第三季度接网消纳困难区域名单及低压配电网接网预警等级的公告，公告称，2024年第三季度，接网消纳困难区域涉及韶关、河源、梅州、惠州、江门、阳江、湛江等7个地市共40个220kV变电站供电区。 2、湖北：2028年底前光伏压延玻璃等企业完成综合整治工作 近日，《湖北省玻璃行业大气环境综合整治实施方案》发布。《方案》提出，2026年底前，全省8家平板玻璃企业基本完成综合整治工作；2028年底前，光伏压延玻璃、日用玻璃等企业基本完成综合整治工作。 3、山西阳泉启动900MW风光开发建设竞争性配置 10月9日，阳泉市能源局发布关于做好2024年风电、光伏发电开发建设竞争性配置有 关工作的通知。本年度拟申报风电、光伏保障性并网规模90万千瓦。申报项目要求在 2026年12月底前全容量并网发电。 4、上海黄浦区：鼓励重点用能和排放单位参与建筑光伏一体化建设 10月8日，上海市黄浦区政府发布关于印发《黄浦区重点用能和排放单位节能降碳管理办法》的通知。文件指出，鼓励采用智能光伏产品，应用可再生能源热水技术，参与建筑光伏一体化建设，参与“光储直柔”建筑和需求侧管理示范项目建设等。积极推进碳达峰碳中和试点、近零能耗、绿色建筑、绿色商场、能效“领跑者”等示范创建。 5、国家能源局：8月新增建档立卡光伏发电项目5742个 10月9日，国家能源局发布《关于2024年8月全国新增建档立卡新能源发电项目情况的公告》。公告显示，2024年8月，全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共5836个，其中风电项目70个，光伏发电项目5742个（集中式光伏发电项目86 个，工商业分布式光伏发电项目5656个），生物质发电项目24个。 企业动态 10月11日，中国核电公布2024年前三季度发电量完成情况。 截止2024年9月30日，公司控股核电在运机组25台，装机容量2,375.00万千瓦； 控股核电在建及核准待建机组18台，装机容量2,064.10万千瓦。公司控股新能源在运装机容量2,414.70万千瓦，包括风电783.12万千瓦、光伏1,631.58万千瓦，另控股独立储能电站132.90万千瓦；控股新能源在建装机容量1,504.52万千瓦，包括风电319.77万千瓦，光伏1,184.75万千瓦。截至2024年9月30日，公司前三季度累计商运发电量为1,603.88亿千瓦时，同比增长2.70%；上网电量为1,511.21亿千瓦时，同比增长2.92%。 10月10日，苏美达发布公告称，公司拟将通过非公开协议转让方式受让中国浦发机械 工业股份有限公司（以下简称“中国浦发”）所持蓝科高新1700万股股份，约占蓝科 高新总股本的4.8%，转让价格为5.09元/股，交易总价款为8653万元，资金来源为自有资金。 10月10日，上海电力发布公告称，根据公司统计，2024年1-9月，公司完成合并口径发电量590.01亿千瓦时，同比上升5.15%，其中煤电完成395.27亿千瓦时，同比上升0.11%，气电完成72.62亿千瓦时，同比上升33.40%，风电完成72.23亿千瓦时，同比上升5.71%，光伏发电完成49.89亿千瓦时，同比上升14.67%；上网电量564.44亿千瓦时，同比上升5.18%；上网电价均价（含税）0.61元/千瓦时。 2024年1-9月，公司市场交易结算电量401.47亿千瓦时。其中直供交易电量（双边、平台竞价）270.17亿千瓦时，跨省区交易电量和发电权交易（合同替代、转让）等3.89亿千瓦时，电网代购电量116.10亿千瓦时，现货交易电量11.31亿千瓦时。 10月10日，太阳能发布公告称，公司以下属子公司中节能（新疆）太阳能科技有限 公司（以下简称新疆公司）作为主体，投资建设中节能第十二师产业园区低碳转型50 万千瓦光伏项目（以下简称十二师项目），规划投资总额约154,453.82万元。项目 计划建设规模为500兆瓦的光伏发电项目及75兆瓦/150兆瓦时的储能，其中光伏部分考虑容配比1.3:1，即直流侧装机规模650兆瓦。 10月9日，奥特维发布公告称，其拟使用自有和自筹资金3.61亿元收购控股子公司无锡松瓷机电有限公司（简称“松瓷机电”）少数股东持有的松瓷机电33.21%股权。交易完成后，奥特维对松瓷机电的直接持股比例将由40.63%增加至73.84%，公司合并报表范围未发生变化。 奥特维表示，标的公司与公司存在业务协同性。松瓷机电的主营业务为单晶炉设备的设计、制造和销售，是公司在光伏产业链上游的重要布局之一。通过本次交易，有助于简化上市公司管理结构，减少子公司股东之间可能的分歧和潜在冲突，便于快速决策。 10月8日，帝尔激光发布公告称，近日，公司及下属子公司与光伏龙头企业及其同一控制下主体签订了《采购合同》，合同标的为“激光设备及改造”，合同金额合计为122,862.83万元（人民币，不含税），占公司2023年度经审计主营业务收入的 76.36%。 光伏产业链相关品种价格 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 50 40 30 20 10 0 2018/06/062020/06/062022/06/062024/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/082024/06/08 0.8 0.6 0.4 0.2 0 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 2.5 2 1.5 1 0.5 0 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价单晶硅片G12-